銀行實習業務實結

銀行，是依法成立的經營貨幣信貸業務的金融機構，是商品貨幣經濟發展到一定階段的產物。下面是小編給大家整理的銀行實習業務實結，希望對大家有所幫助!

　　銀行業務實結一

實習初期，主要協助部門的同事完成委託貸款和準資產證券化項目的基礎工作，比如核查公司的財務報表、相關項目合同的印章以及系列文件的掃描等，同時在部門老師的細心指引和幫助下，學習了項目的交易結構流程和商業銀行的投行業務知識。隨着知識的掌握以及業務的推進，開始協助小組同事完成部分項目合同要素的修改工作，期間完成了2個從分行到總行資產上收項目的合同修改。在實習收尾階段，以企業應收賬款資產證券化為主題，做了兩個專題研究報告，並向部門領導和同事彙報。

通過這段為期近一個月的實習，收穫頗大。一方面，瞭解了商業銀行投行部所做的業務，投行部總共有四個小組，分別負責不同類型的業務，如產業基金組主要做產業基金優先和夾層基金的投資，債券承銷組主要負責債務融資工具的推廣和承銷，房地產組主要通過銀信以及銀信證形等式給房地產企業融資，而證券化組主要做以應收賬款為基礎資產的企業資產證券化私募產品的投資。在實習初期，很榮幸被分到證券化組，所以整個實習過程主要接觸和學習證券化方面的業務和知識。另外，通過研究兩個不同方向的專題報告，首先對公募市場企業應收賬款資產證券化產品的行業分佈、價格、發行規模等方面有初步的瞭解，其次對當前資產證券化運行的市場環境和政策有了認識。綜合國內外現狀及國內該業務的發展歷程，企業資產證券化領域有巨大的發展潛力，商業銀行在轉型期應重視並加大對證券化業務團隊的投入力度。

期間，通過與部門各位優秀老師進行接觸和交流，發現自己有很多方面的不足。首先是知識的儲備不足，目前對資產證券化領域很多細小的問題還沒精準掌握，需要進一步的探索和學習;另外，研究報告期間沒有考慮到研究的實際意義，僅僅以自己的主觀思維佈局報告的內容，而應以公司和部門的實踐意義為出發點。這使我想起之前在某個信託公司實習時，公司領導常教導：一切的研究、一切的業務、一切的工作都要以公司的營利為落腳點，脱離了營利就是脱離了公司;最後是自己的業務的承做能力有待提高，投行部是銀行的業務部門，雖説投行不是銀行的主營業務，但以投行為主的中間業務收入是銀行賴以生存的來源，特別是在當前的金融市場環境下，銀行過去消耗資產，擴大資產規模的營利模式已不再適應市場的需求，而應尋找發展轉型的方向，比如資產證券化業務，即投行業務在今後將起着舉足輕重的角色，投行部的每位員工都是精英，肩負着為銀行創收營利的任務。

銀行業務實結二

一、題記

掐指一算，在廣發證券上海投行部已實習五個月了。對於過慣學校學期制生活的學生而言，五個月真是算上很長是一段時間。不過現在回頭看這五個月，感覺真是過得飛快，一切好像還是在暑假剛開始實習的樣子，這期間發生的事情也歷歷在目，還未走遠。也許真是印證這個道理：當你全心投入到一項事業上去的時候，你不會感覺到時間的流走。因為你的心思已不在此了。五個月的實習真的是一件很難忘的經歷，一個很好的歷練，更是學生時代一個難以磨滅的印記。因為它將是你踏上社會之前唯一可能的短暫緩衝和切身體驗。畢業後，你不再是一個學生，社會不會對你像以前一樣容忍。你應該像所有人一樣，成熟、認真、自立和堅強。

二、實習內容

實習從報到開始，首先是跟公司簽訂了實習協議。然後根據公司的安排，我被派到上海嘉定一個化工企業的 IPO 項目上，項目開始不久，這也讓我很慶幸能夠比較早的介入到一個項目。指導老師待人很好，跟想象中的嚴肅形象有些不一樣。剛開始過去時，由於對項目情況和投行的主要工作內容和形式不是很瞭解，所以老師派的任務相對簡單。但後來隨着實習深入，我慢慢承擔起更多和職責更重大的工作。細細數來，在這五個月的實習過程中，我確是做了很多事情，其中不乏瑣碎和無趣，但更重要的還是一些富有挑戰和意義的事情。下面列舉其中主要的幾個。

(一)整理工作底稿

工作底稿的整理是一個相對繁瑣但是極其重要的基礎性工作。工作底稿是收錄項目團隊在從事保薦工作中獲取和編寫的與保薦業務相關各種重要資料的檔案文件。工作底稿作為整個保薦工作的文件的記錄，是保薦機構出具發行保薦書、發行保薦工作報告、上市保薦書、發表專項保薦意見和驗證招股書的基礎。

我把整理工作底稿分成三個部分流程。第一階段是文件收集。《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》中將工作底稿分成十章，分別從各個方面列舉了有關企業生產、經營、組織、管理、財務及未來發展等保薦工作需要核查的內容。我需要根據這些目錄裏的內容要求企業提供相應文件和憑證。這實際上是一個溝通的過程，因為上述工作底稿指引是根據工業企業的特點制定，並不是適用於所有企業。所以，需要通過跟公司高管溝通以瞭解企業的實際情況以做出相應調整。通過這個溝通，我對企業的特性也多了些瞭解。另外，工作底稿指引裏的要求是原則性的規定，企業通常難以做出準確的理解。所以，我自己得事先非常瞭解我們的工作要求。我體會到在文件收集的過程中，不能向企業提一些模稜兩可的要求，這樣企業將難以把握而無所適從。

第二個階段是推敲、琢磨所收集資料的過程。依據工作底稿收集的文件是涵蓋了企業設立至今及生產、經營有關的各方面材料，是瞭解企業的第一手資料。通過深入閲讀這些文件，我們對企業的基本情況將會有些全面的瞭解和把握，這將是我們開展以後各項工作的基礎。而且這個過程中，我們可以發現企業可能存在的問題，並據此針對性的提出方案予以解決。

第三個階段是整理歸檔及編制索引。企業上市過程中收集到的工作底稿一般會有幾十本，內容多、信息量大，而且這裏面的資料會被反覆利用。為了方便在如此巨量的信息中定位我們需要的資料，我需要根據工作底稿指引的要求對其歸檔，編制索引號。

(二)盡職調查

《公司法》、《證券法》、《首發管理辦法》及其它相關法規對於擬上市獨立性、完整性、持續盈利能力、關聯交易等有嚴格的規定。而且，整個發行審核過程也以合規性審核為主，所以項目團隊需要根據現有法律、法規及證監會規定，結合自己的項目經驗和專業判斷對企業存在的與發審制度要求不符的地方進行整改。但這樣做的前提是我們對公司的情況非常的瞭解。這就是我們盡職調查要做的地方。

下面列舉我參與核查的一部分內容：( 1 )是否存在重大的關係交易?我們要調查企業存在的所有關聯方，關注關聯間的往來是否必要、價格是否公允，關聯交易的數額是否逐漸降低。( 2 )實際控制人控制的企業與上市主體是否存在同業競爭，若存在同業競爭是否有了處理對策。( 3 )主要資產的獨立性和完整性，企業是否擁有與主要生產、經營有關的土地、廠房、設備。租賃關聯方土地的情形，影響是否重大。是否擁有主要無形資產的產權，是否具備獨立盈利能力。( 4 )報告期及未來企業是否持續符合高新技術企業的條件。( 5 )社會保險的繳納情況，是否按規定、足額繳納了社會保險。( 6 )董、監、高的資格及競業條件調查。( 7 )財政補貼的合法性，企業盈利能力對税收優惠及財政補貼是否存在重大依賴。( 8 ) PE 核查， PE 的資格、人數，是否存在腐敗、代持的嫌疑。

(三)招股書的撰寫

招股書是上市申報的一個重要文件，其撰寫也是項目團隊工作的一個重點和難點。在對整個企業有了全面瞭解及大量訪談工作之後，指導老師讓我獨自撰寫其中的幾章，以通過這種方式讓我快速進步。

風險因素一節是關於生產、經營中可能存在不確定性並影響企業盈利的方面，是需要提醒投資者重點注意的方面。要完成該節的寫作需要對企業的經營模式，各風險點有較深刻的認識。

董、監、高及核心技術人員一節主要關於董、監、高及核心技術人員履歷，持有發行人股份及對外投資情況，是否具備任職資格。

公司治理一節相對簡單，主要是股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會祕書制度的建立健全及運行情況。

財務會計信息及和管理層討論兩節，前者是企業三年一期的財務數據及主要會計制度等內容，後者主要是對企業的財務狀況及盈利能力等情況進行分析。

其它重要事項一節是對企業有重大影響的借款情況、採購銷售合同、擔保等其它重要事項。

除以上內容外，我還負責過輔導備案材料的撰寫，參與過立項問題的答覆。

三、實習感想與體會

雖然只是五個月的實習，但是完全不同於學校裏的感覺。這五個月與我以前的經歷是那麼的不一樣，讓我感觸良多。

(一)關於如何學習

參加實習工作後，感覺在學校裏學習方式還是有點書生意氣。太注重理論的掌握，而不太考慮其應用價值和在現實中的.可操作性。學習的更高層次要求就是在於學以致用，在於解決人們碰到的實實在在的問題，但在在學校里根本不可能存在這種機會。實習工作讓我認識到實踐工作的重要性。

(二)關於投行這個職業

實習工作讓我體會到投行這個職業的使命感。投行人士作為證券發行上市的服務機構，其專業能力、職業操守直接影響到上市公司的質量。投行人士的勤勉盡責、誠實守信對於證券市場的健康發展起着極端重要的作用。

(三)關於工作方法

學習和工作是兩個差別很大的過程。學習主要是一個自主的過程，學什麼、如何學都是你自己可以決定的事情。而現在的工作，首先，有時間上的限制;其次，需要很多人的配合和支持才可以完成。在需要企業協助的工作，如何與其溝通是一個很需要技巧的事情：選擇恰當的溝通對象、明確溝通意圖等。而且，向企業提要求要採用循序漸近的方式，將目標分解依次提出。

作為中介機構，培養服務意識很重要，切實為企業解決問題、提供便利，而不是製造麻煩。要讓客户看到我們的努力和專業水準，以贏得客户的信任。在客户對上市前景感到迷茫時，給予心理支持等。

以上是我實習工作的主要內容及感想和體會，想法難免偏頗和不當，謹作為個人實習心得。謝謝。

銀行業務實結三

一、學到的important lesson：

1. 在投行部得到最大的收穫應當是與眾不同的思維：高效、強勢展現優勢、時刻儲備資源並在關鍵時刻利用資源、機會永遠留給有準備的人、多方面思考問題

2. 當然，還學習到很多資本市場的insight

比如如何建議企業選擇上市地點：(這就要求分析師要多方面思考問題)

1)要將自身條件與上市的證交所對上市公司的基本要求相匹配

2)要分析證交所一級市場的籌資能力與二級市場的流動性

3)要分析證交所及監管機構對上市的監管程度

4)要衡量初始上市和維護上市的費用水平

5)如果是海外上市，還要考慮企業與證交所所在國業務的相關度;考慮擬上市地投資者對中國及中國企業的熟悉程度;證交所所在國地理位置、法律和文化背景。

(一)股本融資。

(主題：我在投行部主要的工作。主要是對一個項目的敍述，我的工作主要是：前期公司財務數據分析、市場研究+公司估值;中間穿插了一些工作感受)

工行投行部的股本融資業務主要是幫助非上市企業以公開上市或者私募的形式進行股權融資。我所做的工作主要是前期的對公司財務數據以及市場情況的分析、企業資產估值工作。9月起一直在一個項目組上，主要幫助一家經營汽車保修設備的企業募集資金。該企業是中國汽車後市場的成長型企業，主要經營舉升機、汽車維修設備以及立體車庫等產品。我們在剛接手這個項目時就遇到了一些難題。首先是競爭非常激烈。雖然該企業是工行的機構客户，但由於該企業近年來發展迅速、盈利能力強，上市後公眾預期會很好，企業融資的消息放出後，不少外資投行、商業銀行投行部也努力爭取這個項目。在這個時刻，我們團隊連續加班一星期，以最高效率完成企業、市場研究並完成項目建議書。工行投行部第一個將項目書送到客户手中，並非常詳盡地向客户展示我們的優勢，最終拿下了這個客户。在連續7天加班到凌晨、在諸多數據庫(如Bloomberg/Thomason等)中搜索汽車後市場的數據、再分析數據、然後跟隨資深的分析師趕製proposal、並出處發掘工行的資源與優勢中，我深切體會到了投行的效率與高強度、以及在機會面前毫不猶豫地運用資源展示才能。拿下這一個項目，在我看來，還依賴與工行投行部長期的準備。對於大型的存貸款客户，投行部都會時常拜訪瞭解客户近期情況與需求，這筆單子就是在一次日常的拜訪中第一時間得知融資的消息，然後才高效展開工作的。

拿下項目後，我所參與的另一項重要工作是對企業的估值。經過對企業與市場的調查，我們發現該企業經營狀況穩定、組織架構清晰、管理規範，政府對機械產業發展也持支持態度，並且企業擁有自己的工業園區，技術上有優勢，基本上沒有閒置資產，所以企業的風險相對小且可以計量，未來現金量也可以預計(現金量需求較大且穩定)，我們決定採用了二階段現金流折現模型(FCFF)進行估值，即：

. 又是幾個加班的夜晚，估值結果要不斷反饋，同時不時作出調整。在這一過程中，我再度感受到投行工作的高強度與對效率的強調，有時任務會非常緊急，在一個小時內就要核實一張表上數據並進行計算;由於數據的計算往往基於一定假設，數據之間往往存在迭代計算關係，因此估值過程必須非常細緻，不能有一個環節出錯;這就對excel等基礎的office軟件也有很高的要求，靈活運用各種公式並要做出可視化非常高的表。同時，我也深深感受到投行工作對思維全面性、嚴謹性的要求。在考慮各種影響企業估值的因素時(比如是否包含了一些非經常項目、最近政府有什麼新政策等)，必須詳細、全面，且不能出半點差錯。

(二)資產證券化研究工作(for financial engineering and mathematical finance)。

(這一部分主題：金融衍生品研究工作。我沒有直接參與，但學習了大量的案例，並且與負責的金融分析師交流，這是交流的感受，包含一個案例)

這一個多月，我通過各種機會主動接觸資產證券化研究工作，學習了很多資產證券化的案例，也向負責證券化方案設計的分析師請教學習。(資產證券化研究工作即金融衍生品的設計，但這項業務在國內還處在破冰階段，尤其在2008年金融危機之後，有關部門的控制更加嚴格)

通過學習，我最強烈的感受就是在中國推進資產證券化，一定要有破冰的勇氣，一定要高效地創新。同時，模型的建立需要紮實的金融數學知識，產品設計過程也需要一個團隊的反覆推敲。比如，我接觸過的一個案例是為某家房地產公司做收益權證券化融資。項目的背景是該地產公司有大量已出租的成熟物業，普通貸款融資(短期貸款)的方式週期太短，無法匹配房地產公司2～3年的開發週期，而這家公司恰巧是工行的貸款用户，且信用等級很高。房地產商主動表達了希望將其未來5年預期物業租賃收入作為基礎資產，通過證券化方式進行融資。工行總行投行部聽到這個消息後，迅速聯繫了該房地產商，同時資產證券化研究也同步啟動。在信息暢通的金融市場上，競爭對手總是少不了的，其他幾家商業銀行的投行部也表達了對項目的興趣。但在這個問題上，由於之前國內沒有將未來收益權證券化的先例，做起來會遇到很多法律、經驗上的困難。這個時候，工行投行部領導與分析師們的勇氣與魄力起了關鍵作用，他們提出了在國內市場很具開創意義的“財產信託+理財產品”的證券化模型。具體來説就是信託公司發行5年期的信託(以5年預期物業租賃收入為基礎資產)，然後將信託計劃分級，優先級受益權的信託資產與工行的理財產品對接，然後面向投資者進行融資;次級受益權的信託資產通過地產商設立儲備基金賬户消化。

通過學習案例的資料，以及與當時負責這個案例的分析師交流，我真切感受到了衍生品設計過程中的樂趣與不易。樂趣在於知道通過自己的設計，一家企業可以最高效的實現自己的融資計劃，同時這個計劃也可以很好的規避風險;同時設計的過程也充滿樂趣，如何確定信託資產的分級、如何設計銀行對應的理財產品都是一件技術性強、需要慢慢研究的事，最終的產品就像自己的孩子，最開心的事也就是看到它發揮了自己的作用。不易在於衍生品設計實際上是壓力很大的事。一方面，為了贏得業務，往往一週之內就要有產品的雛形，這需要多次的頭腦風暴與認真研究;另一方面，分析承擔着很大的道德風險，證券化過程往往包含着降低投資者門檻、擴大融資額度的設計，一旦設計出現問題，風險無法控制，那很多人的利益都會受到損害。就如同2008年美國的次貸危機，次級債券不斷的證券化，衍生出CDO、CDS等諸多產品在市場上交易，結果次級貸款一違約，整個衍生品交易鏈上的投資者、保險公司都面臨鉅額損失，最後還要拿納税人的錢來補漏洞。毫無疑問，在這一過程中金融工程師們對風險判斷失誤是最終危機發生的重要原因。這就涉及到了一個重要話題：金融工程師的社會責任。我認為，一名成功的金融工程師/分析師不僅僅要有聰明的頭腦，在瞬息萬變的市場中做出敏鋭反應、研究最賺錢的產品、發佈最權威的報告，更重要的是，金融師不能以社會作為賭注來牟利，要有社會責任感，涉及到大範圍的融資尤其要重視風險的規避。

(三)主題：通過實習，為什麼更堅定了我今後在投行業發展的決心?這段感受很關鍵

一個多月以來，雖然工作很辛苦，有時也會有些枯燥(尤其連續幾個小時對着幾張表算來算去卻始終沒發現問題時)，但這一個月的經歷使我更加熱愛投行的這份工作，更加堅定了今後要在這個行業中發展的決心，也對自己的職業生涯有了更深刻的認識。對我來説，通過自己與一個團隊的努力，先了解一個企業、一個市場，然後用數學的方法評估價值，並根據這一價值採取公開上市或者搭橋私募的形式為企業實現融資，解決資金問題，最終使企業有更好的發展前景，同時實現市場資源的優化配置，是一件非常有吸引力的事情!我做起來，自己也樂在其中。與此同時，在投行部工作的每一天都使我感到在進步，不斷學到新的東西。這正是我最看重的工作或者學習經歷所能給予我的價值。高強度的工作訓練了我的方法，如何高效統籌很多事情，甚至如何集中注意力;分析過程鍛鍊了我的思維能力，全面思考一個事物，並放在團隊中頭腦風暴，充分發掘可能的問題與機遇;與傑出的同事共處也改變了我對事物的認識，在關鍵時刻就要充分展現自己的能力與優勢，否則在激烈的競爭中就可能會被淘汰;跟隨項目的運轉也讓我悟出了一些道理，永遠要做有準備的人，永遠要注意並積累身邊的點滴資源，在關鍵時刻要利用起來。