年末也要打打氣:看期貨從業人員如何逆襲

很多事情都符合二八定律，期貨市場也是如此——20%的交易者賺走市場80%的錢。儘管在海通期貨長期業績鑑證平台中，絕大部分交易者都擁有一定的交易經歷，擁有系統化交易理念的交易者也不在少數，但盈利人數僅佔實際交易人數的三分之一。

為什麼期貨市場總被喻為戰場?因為這裏不講究身家背景，不講究關係級別，在市場面前所有人都是“匹夫”，一旦進入便是運籌帷幄，分秒必爭。三軍可奪帥，但匹夫不可奪志。

交易者如何才能實現盈利?必須分解虧損的原因才能對症下藥，從收益曲線呈現出的形態劃分，虧損者大致有如下幾類：

　　盤整擺盪型

這類交易者的情況可能是虧損者中程度最輕，最容易走出虧損困境的一類人。他們的收益曲線通常在一定振幅內上下波動，就差一個勢如破竹的拐點。這可能是兩方面原因造成的：一方面可能是策略本身的屬性造成的。例如當前行情並不是他們交易策略的盈利階段，能將虧損控制在一定範圍內本身是件了不起的事情，對於這樣的權益盤整根本無須多慮。另一方面可能是自己的策略部署和交易方式有問題。例如由於心浮氣躁頻繁試錯，徒增成本而抓不住趨勢，這樣的情況就需要交易者重新調整交易心態和方式。

　　直線下挫型

有人開玩笑説這類交易者是市場的反向指標，只要逆他們而行，反向交易必能賺錢。這種思維存在謬誤，我們必須思考兩個問題：首先，如果交易者的投資行為是有規律可循的，遵從一套標準的策略邏輯而產生這種虧損的結果，那麼問題就簡單很多，虧損是源於策略邏輯本身的問題，重新梳理策略邏輯並配合嚴格的風控和資金管理，可能實現盈利。其次，如果交易者的投資行為是毫無章法的，虧損死扛，那麼顯然問題就嚴重多了，除了審查策略邏輯的`同時還要審視自己的交易紀律。

　　突然斷裂型

這類交易者的收益曲線在持續了一段時期的正盈利後突然出現一段幅度極大的回撤，甚至吞噬了前期的盈利。通常也是由兩方面原因造成的：一方面是策略缺陷，在極端行情下未做充分的風險保護或者是策略擬合過度。另一方面是交易者心態失衡造成的，持續盈利使得交易者信心膨脹而持續加倉致使交易策略變形，最終觸發原本的風控體系崩潰。

簡言之，以上三種類型虧損者的核心問題是：缺乏對交易的系統性思考。無論是交易計劃、交易策略、交易心理，還是交易紀律都存在不足，致使交易之路難以前行。

　　Tips：

從當前國內期貨市場的交易者結構看，個人交易者是市場參與主體，大部分人獲取資訊的方式是一致的，並且大部分人的認知能力和智商水平也在差不多的範圍內。因此，絕大多數情況下，期貨交易考驗的是人性，或者更具體地説，是自律的能力和程度。

《少有人走的路》中對“自律”做了明晰的闡釋——以積極而主動的態度，去解決人生痛苦。這主要包括四個方面：推遲滿足感、承擔責任、尊重事實、保持平衡。人的本能總是以自我為中心的，馬斯洛將人類需求分為五個層次，從物質到精神逐層遞進，人們在解決問題和滿足需求的過程中本能地採用自己最舒服的方式，比如規避問題和逃避痛苦。但事實總是事與願違，市場總是對妄想與之抗衡的激進者不屑一顧，反而獎賞隨機致富的傻瓜。已經有實戰派向世人證明“一根均線可以走天下”，極簡的交易策略可以使交易者走向盈利，但需要提前審問自己是否真正理解交易本質和策略內涵，是否有足夠的耐心和信心來始終如一地堅持執行策略，無論盈虧與否，只要是在風險可控範圍內，就不拋棄不放棄呢?

磨練交易心智就請記住四個詞：推遲滿足感、承擔責任、尊重事實、保持平衡。

大部分人的投資之路都不是一帆風順，只是有些人頓悟了，有些人還迷失着。如果人生是一場孤獨的旅行，那麼交易就是一次孤獨的修行，有些問題必須自己不斷思考和修正才能找到出路。