期貨交易中常見的十大錯誤

導語：要想在期貨交易中穩定盈利，辨別陷阱的能力遠比尋求盈利機會的能力重要的多。大部分經驗豐富的職業交易員都認為，使交易者獲得成功的往往並非什麼特定的交易方法，機遇的成分往往比較大。真的是這樣嗎？

而實際上卻恰恰相反，那些循規蹈矩的交易者，因為嚴格遵守了市場整套的交易規則，才能在市場中能進行較長的“遊戲”而不會被迫出局，從而擁有獲得成功的機會。

　　以下是期貨交易中普遍存在的、極易發生的10大錯誤(未按特定順序排行)：

　　1.在交易執行前未制定周詳的交易計劃

如果在實施交易之前沒有制定周密詳細的行動計劃，那麼交易者對於應該在何時何地退出交易、這筆交易可以虧損多少或盈利多少等事項就沒有明確具體的認識。這樣的交易玩的就是心跳，只能跟着感覺走，這常常導致徹底的失敗。一位資深人士曾説過，“傻子都知道如何進入市場，但只有真正的智者才知道如何退出市場。”

　　2.期望太高，操之過急

交易者如果在起步階段就期望能夠脱離基礎工作而靠幾筆非常成功的交易一飛沖天的話，通常殘酷的現實會將他們的願望擊得粉碎。就如同醫生、律師或者公司老闆一樣，沒有經過長年累月鍛鍊的交易員不可能成為成功的交易員。在所有的研究領域中，成功都需要你不斷地努力工作，並擁有過人的毅力和天賦，期貨交易也不例外。從事期貨投資絕非易事，所謂期貨交易是一夜暴富的捷徑，那只是別有用心的人編織出來的美麗謊言罷了。在成為夢想中的成功全職交易員之前，你首先應該努力成為一名成功的兼職交易者。

　　3.未採取止損措施

在期貨交易中啟用止損措施，能夠確保投資者在某筆特定的交易中清楚地控制資金的風險額度，並確認交易的虧損狀況。保護性止損是個很好的交易工具，但它也不是完美無缺的。價格波動幅度限制可能正好超過保護性止損點位。最近大宗商品市場的大幅波動凸顯使用保護性止損措施的重要性，價格波動是所有期貨交易者必須面對和考慮的事實，所有投資者都必須明白，並非每一次的保護性止損指令都是正確的，應當視情況相應地在相反方向也進行計劃。記住，在期貨交易中有沒有完美的方法。

　　4.交易品種選擇或資金管理不當

想在期貨市場想取得成功並不需要鉅額投入。最近幾個月的大幅波動促使主要的期貨交易所紛紛提高了交易保證金，而迷你期貨合約憑藉其較低的保證金要求，近年來已成為最受小型和大型交易者歡迎的合約之一。數據顯示，資金賬户低於5000美元的交易者從事期貨交易取得成功的可能性較大，反而是賬户資金超過5萬美元的客户羣，極為容易在鋌而走險的交易中一敗塗地。成功交易的'原因部分可以歸結為適當的資金管理，而不是集中所有籌碼冒險的高危“全壘”交易。

　　5.缺乏耐心和原則

失敗的交易往往具有相同的特點，而耐心和原則對於成功交易的重要性，幾乎已經成為期貨交易中的老生常談。典型的趨勢交易者會按照趨勢來交易，並耐心觀察市場看行情是否會繼續，他們往往不出意外地迎來了數額巨大的盈利。不要為交易而交易或為尋求變化而交易——耐心等待絕佳交易機會的到來，然後謹慎行動並抓住機會盈利——市場就是市場，沒有人能代替市場或強迫市場。

　　6.逆勢而動或企圖極點殺入

人類天性熱衷於低買高賣或高賣低買。 不幸的是，期貨市場證明，這根本算不上一種盈利手段。企圖尋找頂部和底部的投資者往往會逆勢而動，使高買低賣行為成為了一種害人的習慣。在2010年貴金屬市場的反彈中，黃金期貨和白銀期貨價格創出了30年來的歷史新高，這是在市場遭遇了價格平流層的情況下仍保持不斷向上的良好明證。自以為穩拿頂部的投資者在2010年的貴金屬市場遭遇了前所未有的滑鐵盧。

　　7.執迷不悟，對抗市場

大多數成功的交易者不會在虧損的頭寸上滯留太長時間或花費太多資金。他們會設置一個較為嚴格的保護性止損位，一旦觸及該點位，他們將立即割肉(這時損失通常是很小的)，然後將資金轉移到另外一筆可能獲利的交易上。在虧損的頭寸上滯留較長時間，寄希望於瞬間扭虧為盈的投資者往往註定會失敗。通常人們喜歡將收益或成本平均化，就在價格下降時增倉(多頭時)。市場經驗證明，這並不是一個好的方法，反而容易讓人身處險境。

　　8.不怪自己怪別人

當你做了一個虧損交易或落得連敗，別責怪你的經紀人或其他人，你是決定自己交易成功或失敗的那個人。如果你覺得你無法嚴格控制自己的交易，那麼不妨找找產生這種感覺的原因。你應該立即改變，嚴格控制自己交易的命運。

　　9.對市場分析不全面——無論是技術面還是基本面

你可以通過日線圖對短期市場趨勢進行了解，但同一市場長期的——周線及月線圖卻能提供完全不同的觀察角度。計劃交易時，我們需要很謹慎地從長期趨勢圖中獲取更為全面的視角。從基本面來看，觀察長期趨勢也能保證你對市場中發生的事情有較為全面的瞭解。不瞭解和追蹤市場中關鍵性的基礎知識和信息會導致投資者成為井底之蛙，一葉障目、不見泰山。

　　10.交易頻度過高

　　在同一時間進行多項交易也是一個錯誤，尤其是如果存在大規模損失的話。如果交易損失越積越多，那麼就到了清倉的時候了，即使你認為做其他新的交易可以彌補前期交易造成的損失。成為一名成功的期貨交易者，需要集中精神並保持敏感。在同一時間做過多的事情絕對是錯誤的。