2017年基金季報中應包括哪些內容
導語:基金季度投資組合公告於每季末後的15日內發佈,讀好季報對觀察基金階段性表現會有很大幫助。與年報比季報相對簡單,但可以瞭解基金主要持倉品種的變化,判斷基金短期投資風格和策略。
一份完整的基金季報一般包括以下幾個內容:
第一,重要提示
編制數據的承諾、風險提示等。需要注意的是因為時間短基金季報往往未經審計,閲讀時應多加留意。這一部分主要是基金公司董事會對編制報告真實性、準確性和完整性所做出的承諾。真實性主要是指報告編制不能存在虛假成份,更不能損害基金持有人的利益。準確性是指在編制報告時,所涉及的財務指標及數據必須是經過精確計算的,不存在疏漏、錯誤等現象。完整性是指對規定披露的內容應當如實披露,不出現披露內容的缺失。基金託管人對財務指標、淨值表現和投資組合等報告內容複核後,做出相應的評定,這是對基金託管人履行相關職責和義務的有效監督。
風險承諾主要提示:公司以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。過往業績並不代表未來表現。這些對於投資者來講也是非常重要的,可避免對基金的收益和歷史業績做出偏面的理解和認識。
第二,基金產品概況
主要介紹基金的基本概況,特別是投資目標和投資策略,另外還有業績比較基準和風險收益特徵等。通過基金產品概況的描述,投資者能夠更好把握基金獲得階段性業績的基礎和條件。有利於全面掌握和了解基金的未來投資趨向。
第三,主要財務指標和基金淨值表現
看這部分內容時應當注意基金份額變化和淨值變動。特別是淨值增長率與同期業績基準收益率的比較。但需要引起注意的是:2007年7月1日基金實施新的會計準則後,原“基金本期淨收益”名稱調整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益後的淨額”,原“加權平均基金份額本期淨收益”=本期利潤扣減本期公允價值變動損益後的淨額/[(本期利潤/加權平均基金份額本期利潤)]。
基金業績指標中不包括持有人認購或交易基金的.各項費用,如封閉式基金交易佣金、開放式基金的申購贖回費、紅利再投資、基金轉換費等,當這些要素計入實際收益水平後要低於所列數字。
第四,管理人報告
主要了解管理團隊的情況,包括基金經理介紹、基金的投資策略和業績表現説明等內容。投資組合報告是基金季報的重點所在,也是瞭解基金組合風格變化的關鍵,特別是期末按行業分類的股票投資組合、期末按市值佔基金資產淨值比例大小排序的前10名股票明細、期末按券種分類的債券投資組合、期末按市值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券明細等,都可以做對比分析。另外,在閲讀基金投資組合報告中,除了關注股票、債券、權證、銀行存款和清算備付金等重要資產外,還應當關注影響基金淨值的其它資產構成,如交易保證金、應收證券清算款、應收利息、應收申購款等,這是投資者在瞭解基金淨值時經常容易忽略的。
第五,基金份額變動
此部分主要提供了期初基金份額總額、期間總申購份額、期間總贖回份額和期末基金份額總額。便於投資者直接瞭解該只基金的總份額變化狀況,從而通過份額的變化尋找基金持倉品種變化和淨值變動的原因。投資者應動態地、有聯繫地看待基金份額的變動,這將會給投資者提供重要的投資參考。
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