基金從業《證券投資基金基礎知識》模擬試卷

單項選擇題

1、 1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入( )的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲線

D.久期

2、利潤表上半部分反映經營活動，下半部分反映非經營活動，其分界點是( )。

A.營業利潤

B.利潤總額

C.主營業務利潤

D.淨利潤

3、杜邦體系是以淨資產收益率為龍頭，以( )為核心，重點揭示企業獲利能力及其前因後果。

A.總資產利潤率

B.銷售淨利率

C.資產週轉率

D.權益乘數

4、下列關於淨資產收益率的説法，錯誤的是()。

A.淨資產收益率低，説明企業利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高

B.由於現代企業最重要的經營目標是最大化股東財富，因而淨資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率

C.影響淨資產收益率的因素有很多，系統研究影響和改善淨資產收益率的方法稱為杜邦分析法

D.淨資產收益率也稱權益報酬率，強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤

5、下列不屬於減少回購協議信用風險的方法的是( )。

A.對抵押品進行限定

B.傾向於對流動性高、容易變現抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

6、()年9月，中國金融期貨交易所正式成立。

A.2003

B.2004

C.2005

D.2006

7、中期票據採用註冊發行，最大註冊額度不超過企業淨資產的( )。

A.30%

B.40%

C.50%

D.80%

8、通過對杜邦分析體系的分析可知，提高淨資產收益率的途徑不包括( )

A.加強銷售管理，提高銷售淨利率

B.加強資產管理，提高其利用率和週轉率

C.加強負債管理，降低資產負債率

D.加強利潤管理，提高利潤總額

9、下列關於做市商的表述，不正確的是()。

A.報價驅動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也被稱為做市商制度

B.做市商的利潤來源於買賣差價，如果證券差價小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤

C.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出

D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入;當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自由證券賣出

10、假設企業年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那麼年均存貨是()元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.350011、下列關於QDII基金風險管理説法，不正確的是()。

A.相對與投資於國內市場的基金，QDII存在特別的外匯風險、特定市場風險等

B.由於QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短於國內其他基金

基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金淨值造成的影響，定期評估匯率走向並調整基金持有資產的幣別和權重，必要時可採用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對衝匯率風險

D.跨境投資需要考慮當地的資本利得税、代扣所得税、税收徵管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求

12、已知甲公司年末負債總額為200萬元，資產總額為500萬元，無形資產淨值為50萬元，流動資產為240萬元，流動負債為160萬元，年利息費用為20萬元，淨利潤為100萬元，所得税為30萬元，則( )。

A.年末資產負債率為40%

B.年末產權比率為1/3

C.年利息保障倍數為6.5

D.年末長期資本負債率為10.76%

13、在財務分析中，最關心企業資本保值增值狀況和盈利能力的利益主體是( )。

A.企業經營者

B.企業債權人

C.政府經濟管理機構

D.企業所有者

14、資產負債表的作用不包括( )

A.資產負債表列出了企業佔有資源的數量和性質

B.資產負債表上的資源為分析收入來源性質及其穩定性提供了基礎

C.資產負債表可以為收益把關

D.資產負債表的可以揭示企業資金的使用情況

15、某企業期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產品銷售收入為1500萬元，本期產品銷售成本為1000萬元，則該存貨週轉率為( )

A.3.3次

B.4次

C.5次

D.6次

16、倫敦金融時報指數和美國價值線指數採用()股票價格指數編制方法。

A.算術平均法

B.幾何平均法

C.加權平均法

D.特許氏加權法

17、利潤表是反映在( )財務成果的報表。

A.某一特定日期

B.某一特定時間

C.一定會計期間

D.某一特定日期

18、某企業税後淨利為67萬元，所得税率33%，利息費用為50萬元，則該企業利息保障倍數為( )

A.1.3

B.1.73

C.2.78

D.3

19、下列不屬於金融債券的是( )。

A.證券公司短期融資券

B.商業銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

20、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款，現決定延緩償付，而將此筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是( )。

A.提高

B.下降

C.無影響

D.有影響，但既不提高，也不下降21、()是根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執行價格。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

22、()反映一定時期的總體經營成果，揭示企業財務狀況發生變動的直接原因。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.所有者權益變動表

23、下列選項中，會導致資產負債率發生變化的是( )

A.收回應收賬款

B.用現金購買債券

C.接受所有者投資轉入的固定資產

D.以固定資產對外投資

24、()允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權。

A.歐式期權

B.美式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

25、在企業速動比率是0.8的情況下，會引起該比率提高的經濟業務是(　)

A.銀行提取現金

B.賒購商品

C.收回應收賬款

D.申請到一筆短期借款

26、夏普指數、特雷諾指數、詹森指數與CAPM之間的關係是()。

A.三種指數均以CAPM模型為基礎

B.詹森指數不以CAPM為基礎

C.夏普指數不以CAPM為基礎

D.特雷諾指數不以CAPM為基礎

27、下列反映企業盈利能力的財務比率中，反映投資回報的財務比率是( )

A.總資產收益率

B.淨資產收益率

C.銷售毛利率

D.銷售利潤率

28、下列不屬於系統性風險特點的'是()。

A.大多數資產價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導致大部分資產的價格變動

29、 假設某基金在2012年12月3日的單位淨值為1.4848元，2013年9月1日的單位淨值為1.7886元。期間該基金曾於2013年2月28日每份額派發紅利0.275元。該基金2013年2月27日(除息日前一天)的單位淨值為1.8976元，則該基金在這段時間內的時間加權收益率為()。

A.40.87%

B.48.07%

C.47.08%

D.48.70%

30、()是最基本的交易算法之一，旨在下單時以儘可能接近市場按成交量加權的均價進行，以儘量降低該交易對市場的衝擊。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

31、股利貼現模型最早由()提出。

A.威廉姆斯和戈登

B.彼得?林奇

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

32、下列關於到期收益率影響因素的説法，錯誤的是( )。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有其收益率

33、每個合格投資者能委託( )個託管人，並可以更換託管人。

A.4

B.3

C.2

D.1

34、某公司賒銷收入淨額為315000元，應收賬款年末數為18000元，年初數為16000元，其應收賬款週轉次數為( )次。

A.10

B.18

C.15

D.20

35、跟蹤偏離度=()。

A.證券組合的真實收益率+基準組合的收益率

B.證券組合的真實收益率-基準組合的收益率

C.證券組合的真實收益率×基準組合的收益率

D.證券組合的真實收益率÷基準組合的收益率

36、下列關於衍生工具交易單位的説法，錯誤的是()。

A.交易單位又稱合約規模

B.在交易時，只能以交易單位的整數倍進行買賣

C.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產的市場規模、交易者的資金規模等因素

D.當合約標的資產的市場規模、交易者的資金規模較大時，交易單位應該較小

37、大多數資信好的公司採用()的發行方式來發行商業票據。

A.直接發行

B.間接發行

C.貼現發行

D.以上選項都不正確

38、一般票據的貼現不超過( )，貼現期從貼現日起計算至票據到期日。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.3年

39、產品銷售費用、管理費用和財務費用構成企業的( )

A.生產費用

B.期間費用

C.直接費用

D.間接費用

40、下列不屬於不動產投資特點的是()。

A.異質性

B.低流動性

C.不可分性

D.可分性