現金流量表分析企業財務狀況方法
現金流量表的出現,主要是要反映出資產負債表中各個項目對現金流量的影響,並根據其用途劃分為經營、投資及融資三個活動分類。下面是小編為大家整理的現金流量表分析企業財務狀況方法,歡迎大家閲讀瀏覽。
一、分析企業投資回報率
有關指標是:
1、現金回收額(或剩餘現金流量)。計算公式為:經營活動現金淨流量-償付利息支付的現金。該指標相當於淨利潤指標,可用絕對數考核。分析時,應注意經營活動現金流量中是否有其他不正常的現金流入和流出。如果是企業集團或總公司對所屬公司進行考核,可根據實際收到的現金進行考核。如:現金回收額=收到的現金股利或分得的利潤+收到的管理費用+收到的折舊+收到的資產使用費和場地使用費。
2、現金回收率。計算公式為:現金回收額/投入資金或全部資金。現金回收額除以投入資金,相當於投資報酬率,如除以全部資金,則相當於資金報酬率。
二、分析企業短期償債能力
分析企業短期償債能力主要是看企業的實際現金與流動負債的比率。即:期末現金和現金等價物餘額/流動負債。由於流動負債的還款到期日不一致,這一比率一般在0.5至1之間。
三、分析經營活動現金淨流量存在的問題
1、分析經營活動現金淨流量是否正常。在正常情況下,經營活動現金淨流量>財務費用+本期折舊+無形資產遞延資產攤銷+待攤費用攤銷。計算結果如為負數,表明該企業為虧損企業,經營的現金收入不能抵補有關支出。
2、分析現金購銷比率是否正常。現金購銷比率=購買商品接受勞務支付的現金/銷售商品出售勞務收到的現金。在一般情況下,這一比率應接近於商品銷售成本率。如果購銷比率不正常,可能有兩種情況:購進了呆滯積壓商品;經營業務萎縮。兩種情況都會對企業產生不利影響。
3、分析營業現金回籠率是否正常。營業現金回籠率=本期銷售商品出售勞務收回的現金/本期營業收入*100%。此項比率一般應在100%左右,如果低於95%,説明銷售工作不正常;如果低於90%,説明可能存在比較嚴重的虛盈實虧。
4、支付給職工的現金比率是否正常。支付給職工的'現金比率=用於職工的各項現金支出/銷售商品出售勞務收回的現金。這一比率可以與企業過去的情況比較,也可以與同行業的情況比較,如比率過大,可能是人力資源有浪費,勞動效率下降,或者由於分配政策失控,職工收益分配的比例過大;如比率過小,反映職工的收益偏低。
四、分析企業固定付現費用的支付能力
固定付現費用支付能力比率=(經營活動現金注入-購買商品接受勞務支付的現金-支付各項税金的現金)/各項固定付現費用。
這一比率如小於1,説明經營資金日益減少,企業將面臨生存危機。可能存在的問題是:經營萎縮,收入減少;資產負債率高,利息過大;投資失控,造成固定支出膨脹;企業富餘人員過多,有關支出過大。
五、分析企業資金來源比例和再投資能力
1、企業自有資金來源=經營活動現金淨流量+吸收權益性投資收到的現金+投資收回的現金-分配股利或利潤支付的現金-支付利息付出的現金。
2、借入資金來源=發行債券收到的現金+各種借款收到的現金。
3、借入資金來源比率=借入資金來源/(自有資金來源+借入資金來源)*100%。
4、自有投資資金來源比率=自有投資資金來源/投資活動現金流出*100%。自有資金來源比率,反映企業當年投資活動的現金流出中,有多少是自有的資金來源。在一般情況下,企業當年自有投資資金來源在50%以上,投資者和債權人會認為比較安全。
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