上市公司現金流量表怎麼看
引導語:現金流量表是反映上市公司現金流入與流出信息的報表。現金指公司在財會部門保險櫃裏的現鈔,還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金。
用途:
現金流量表可以告訴我們公司經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金收支活動,以及現金流量淨增加額,從而有助於我們分析公司的變現能力和支付能力,進而把握公司的生存能力、發展能力和適應市場變化的能力。
現金流量具體可以分為以下3個方面:
1. 來自經營活動的`現金流量:反映公司為開展正常業務而引起的現金流入,流出量和淨流量,如商品銷售收入、接受勞務等增加現金流入量,購買原材料、支付税款和人員工資增加現金流出量等。
2. 來自投資活動的現金流量:反映公司長期資產的購建和對外投資活動的現金流入和流出量。如變賣廠房取得現金收入,購入股票和債券等對外投資引起現金流出等。
3. 來自籌資活動的現金流量:是指公司接受投資和借入資金導致的現金流入和流出量。在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果,如吸收股本、分配股利、發行債券、取得借款和歸還借款等。
分析:
現金淨流量與短期償債能力的變化:
如果本期現金淨流量增加,表明公司短期償債能力增強,財務狀況得到改善。如果公司的現金淨流量過大,則表明公司未能有效利用這部分資金,造成資源浪費。
現金流入量的結構與公司的長期穩定:
經營活動是公司的主營業務,這種活動提供的現金流量,可以不斷用於投資,再生出新的現金來,來自主營業務的現金流量越多,表明公司發展的穩定性也就越強。
投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展:
在分析投資活動時,一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現金流出量增加,意味着固定資產、無形資產等的增加,説明公司正在擴張,這樣的公司成長性較好。
現金流也可用來進行股利/紅利分紅:
如果公司增加股東的紅利就可以更利於股東權益,但同時也會限制用於投資的現金,限制公司的成長潛力。如何平衡好這兩者之間的關係對公司來説是個考驗。
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