2016年證券從業考試考點：債券的特徵與類型

　　一、債券的定義與特徵

　　(一)債券的定義

債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息併到期償還本金的債權債務憑證。債券上規定資金借貸的權責關係主要有三點：第一，所借貸貨幣的數額;第二，借款時間;第三，在借貸時間內應有的補償或代價是多少(即債券的利息)。

債券包含四個方面的`含義：第一，發行人是借入資金的經濟主體;第二，投資者是出借資金的經濟主體;第三，發行人需要在一定時期付息還本;第四，債券反映了發行者和投資者之間的債權、債務關係，而且是這一關係的法律憑證。

　　債券的基本性質：

1.債券屬於有價證券。首先，債券反映和代表一定的價值。其次，債券與其代表的權利聯繫在一起。

2.債券是一種虛擬資本。

3.債券是債權的表現。

　　證券投資基金的收入、風險與信息披露

　　一、證券投資基金的收入及利潤分配

　　1、基金利潤分配通常有 2 種方式：分配現金、分配基金份額

　　2、封閉式基金利潤分配：

①每年不少於 1 次

②年度利潤分配比例不得低於年度實現收益的 90%

③一般採用現金分配

　　3、開放式基金利潤分配

①基金合同應約定每年分配的最多次數和最低比例

②現金分配和分紅再投資轉換為基金份額

　　4、貨幣市場基金利潤分配：

①現金分紅和紅利再投資

②每日進行收益分配

③每週五利潤分配時同時分配週六和週日的利潤;週一到週四分配利潤時僅對當日利潤進行分配

④週五申購的基金份額不享有周五週六週日的利潤，週五贖回的基金份額享有周五週六週日的利潤

　　5、證券投資基金的投資風險

①市場風險

②管理能力風險

③技術風險：通訊系統、網絡故障

④鉅額贖回風險

　　6、基金的信息披露

(1)基金管理人、託管人、其他信息披露義務人應當依法披露基金信息，並保證真實性、準確性、完整性和及時性

(2)公開披露基金信息不得有下列行為：

①虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏

②對證券投資業績進行預測

③違規承諾收益或承擔損失

④詆譭其他基金管理人、託管人、發售機構