企業盈利能力的分析
引導語:企業的獲利能力又稱為企業的盈利能力,是指企業在一定時期內賺取利潤的能力。下面是yjbys小編為你帶來的企業盈利能力的分析,希望對你有所幫助。
盈利能力的分析(獲利能力)
(資本經營盈利能力 資產經營盈利能力 商品經營盈利能力 3個方面進行分析) 1資本經營盈利能力
A淨資產收益率=淨利潤÷平均淨資產×100%
=(總資產報酬率+(總資產報酬率—負債利息率)*負債/淨資產《產權比率》*0.75 B現金流量的指標對資本經營盈利能力的補充
淨資產現金回收率=經營活動中的現金淨流量/平均淨資產*100% 盈利現金比=經營活動中的現金流量/淨利潤*100%
C資本經營能力的行業分析(總資產規模 淨資產規模 淨資產收益率 進行比較) 2資產經營盈利能力的分析
A總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產總額X100% 平均資產總額=(資產總額年初數+資產總額年末數)/2
=(營業收入額/平均資產總額)* (利潤總額+利息支出)/營業收入 =總資產週轉率*銷售息税前利潤率*100% B現金流量的指標對資產經營盈利能力的補充
全部資產現金回收率=經營活動中的現金流量/平均總資產*100%
C資產經營能力的行業分析 (總資產規模 淨資產規模 總資產報酬率 淨資產收益率 資產週轉率 銷售利潤率)
3商品經營盈利能力
A收入利潤率分析 B成本利潤率的分析
營業收入利潤率=營業利潤/營業收入*100% 營業成本利潤率=營業利潤/營業成本 營業收入毛利率=營業毛利潤/營業收入*100% 營業費用利潤率=營業利潤/營業費用 總收入利潤率=營業收入/總收入*100% 銷售淨利率=淨利潤/銷售收入*100%
銷售息税前淨利率=息税前利潤/銷售收入*100%
商品經營能力的行業分析(總資產規模 淨資產規模營業收入利潤率) 4上市公司盈利能力分析 A 每股收益分析
a基本每股收益=每股收益=淨利潤÷年末普通股份總 =(淨利潤-優先股股利)÷(年度股份總數-年度末優先股數)
b稀釋每股收益 計算時股數變多 債轉股 B每股收益的行業分析 c 每股收益的因素分析
普通股權益報酬率=(淨利潤—優先股股息)/普通股權益平均額 C股利發放率分析
股利發放率=每股股利/每股收益 D市盈率
市盈率=每股市價/每股收益
E託賓Q指標分析市場價值與其重置成本之比 F現金分配比率指標分析
現金分配率=現金股利/經營活動中的現金流量 G每股經營現金流量指標分析
每股經營現金流量=經營活動中的現金流量/髮型在外的普通股股數
企業運營能力的分析(效率相當於速度 效益相當於獲利能力) 1總資產營運能力的分析 1反應總資產營運能力的指標 A總資產產值率=總產值/平均總資產 B總資產收入率=營業收入/平均總資產
C總資產週轉率=總資產收入率=流動資產週轉率*流動資產佔總資產的比重2 總資產運營能力的綜合對比分析 3總資產運營能力的行業分析 2流動資產週轉速度分析
A資產週轉率=營業收入/資產平均餘額 B流動資產週轉速度=營運收入/流動資產平均餘額 =流動資產墊支週轉率*成本收入率 流動資產墊支週轉率=營業成本/流動資產平均餘額 =存貨週轉率*存貨構成率 C各項流動資產週轉率的分析 存貨週轉率=營業收入/存貨平均餘額 應收賬款週轉率=營業收入/應收賬款平均餘額 D行業分析
E流動資產週轉加速效果分析 a對流動資產的影響
流動資產節約額=報告期營業收入*(1/報告期流動資產週轉率 —1/基期的流動資產週轉率) b對收入的影響
營業收入額的.增加=基期流動資產平均餘額*(報告期的流動資 產週轉率—基期的流動資產週轉率)
企業償債能力的分析 1影響短期償債能力的因素
內部 資產結構 流動負債結構 融資能力 經營現金流量的水平 外部 宏觀經濟形勢 證券市場的發育完善程度 銀行的信貸政策 流動比率=流動資產/流動負債 速動比率=速動資產/流動負債 現金比率=貨幣資金/流動負債
現金流量比率 近期支付能力系數 速動資產夠用天數 現金到期債務比行業分析
企業發展能力的分析
股東權益增長率=本期股東權益增加額/股東權益期初餘額 EVA 經濟增加
利潤增長率=本期淨利潤增加額/上期淨利潤 營業利潤增長率=本期營業利潤增加額/上期營業利潤 收入增長利潤率=本期營業收入的增加額/上期營業收入 資產的增長率=本期資產增加額/資產期初餘額
2影響長期償債能力的分析
盈利能力 投資效果 權益資金的增長和穩定程度 權益資金的實際價值 企業經營的現金流量 資產規模
流動負債率=負債總額/總資產
有形資產負債率=負債總額/(總資產—無形資產) 股東權益比率=股東權益/總資產=1—資產負債率 業主權益乘數=總資產/股東權益 盈利能力
銷售利息比率=利息費用/營業收入 已獲利息倍數=息税前利潤/利息支出 債務本息保證倍數= 固定費用保證倍數= 現金流量
到期債務本息償付比率= 強制性現金支付比率=
現金債務總額比率= 利息現金流量保證倍數=
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資本運作模式作用
資源整合企業和政府同樣需要整合資源,以促進地區的發展。企業整合資源有兩個層次:一個是低層的,就是把已有的資源利用好;另一個是高層次的,在企業的發展過程中有效地獲得所需要的外部資源。對於政府也是一樣的,包括這兩個層次。首先政府將已有的資源利用好,然後我們...
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純資本運作
引導語:下面小編就為大家介紹一下純資本運作,不過這是一個警戒性的介紹,希望大家看了之後引以為戒。一、基本介紹純資本運作,是非法的傳銷模式。由於其具有隱蔽性強、欺騙性大的特點而在廣西南寧發展近萬人,分屬十餘個不同的傳銷派系。純資本運作是各國各地均有發生...
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Pre-IPO資本運作方式
引導語:企業上市前的資本運作目的很簡單,一是通過重組併購方式擴大企業規模,獲得行業競爭優勢,提高產品市場佔有率;二是通過對已上市公司的股權投資、股權置換等方式間接上市,當對已上市公司的控股比例達到一定的控制地位時,便舉牌收購,成為正式的上市公司控制人。一...
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淺析資本運營中的風險管理機制的建立
引導語:所謂資本運營風險是指資本運營主體在資本運營過程中,由於外部環境的複雜性和變動性以及資本運營主體對環境的認知能力的有限性。一、案例2008年9月15日,美國第四大投資銀行雷曼兄弟按照美國公司破產法案的相關規定提交了破產申請,成為了美國有史以來倒閉的...