證券投資基金什麼意思
投資基金起源於1868年的英國,是在18世紀末、19世紀初產業革命的推動後產生的,而後興盛於美國,現在已風靡於全世界。下面我們一起來了解一下什麼是證券投資基金!
(一)證券投資基金的產生髮展
1、證券投資基金指通過公開發售基金份額募集資金,由基金託管人託管,基金管理人管理和運用資金,為基金份額持有人的利益,以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式
2、稱謂:美國“共同基金”、英國香港“單位信托基金”、日本台灣“證券投資信託基金”
3、起源:英國,18 世紀末、19 世紀初,海外和殖民地政府信託組織是公認的最早的'基金機構
4、基金、銀行業、保險業、證券業,並稱為現代金融體系的四大支柱
(二)我國證券投資基金業發展概況
1、1998 年 3 月,2 只封閉式基金“基金金泰”(國泰)、“基金開元”(南方)設立
2、2004 年 6 月 1 日,《證券投資基金法》實施
3、發展特點:
(1)開方式基金逐漸成為基金主流模式
①1998-2001 是封閉式基金髮展階段
②2001.9, 第 1 只開方式基金設立
③截至 2010, 證券投資基金共計 704 只
(2)基金產品差異化明顯,投資風格多樣化
①基金產品:股票型基金、債券基金、貨幣市場基金、保本基金、指數基金,結構化基金、ETF 聯接基金
②投資風格:成長型基金、混合型基金、收益型基金、價值型基金
(2)發展迅速,對外開放加快
①2010, 基金管理公司 63 家
②2007, 出現了第 1 家管理基金規模超過千億的基金公司
③2007.11, 允許基金管理公司開展為特定客户管理資產的業務
④2006, QDII 基金設立
(三)證券投資基金的特點
1、集合投資
2、分散風險
3、專業理財
(四)證券投資基金的作用
1、為中小投資者拓寬投資渠道
2、有利證券市場穩定和發展
(五)證券投資基金和股票、債券的區別
1、反映的經濟關係不同
基金:信託關係;股票:所有權關係;債券:債權債務關係
2、籌集資金的投向不同
股票債券是直接投資工具,資金投向實業;基金是間接投資公司,資金投向金融工具
3、風險水平不同
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