基金從業Credit Portfolio View模型
導語:麥肯錫公司提出的Credit Portfolio View模型直接將將轉移概率與宏觀因素的關係模型化,然後通過不斷加入宏觀因素衝擊來模擬轉移概率的變化,得出模型中的一系列參數值。
Credit Portfolio View模型可以看做是CreditMetrics模型的一個補充,因為該模型雖然在違約計量上不使用歷史數據,而是根據現實宏觀經濟因素通過蒙特卡洛模擬計算出來,但對於那些非違約的轉移概率則還需要歷史數據來計算,只不過將這些基於歷史數據的轉移概率進行了調整而已。該模型本身並不能計量出完整的等級轉移矩陣。
【單選】多重信用風險組合模型被廣泛應用於國際銀行業中,其中( )直接將轉移概率與宏觀因素的關係模型化,然後通過不斷加入宏觀因素衝擊來模擬轉移概率的變化,得出模型的一系列參數值。
itMetric模型
it Portfolio模型
it Risk + 模型
模型
答案:B
Credit Risk+模型
Credit Risk+模型是根據針對火災險的財險精算原理,對貸款組合違約率進行分析的,並假設在組合中,每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態。Credit Risk+模型認為,貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小的且相互獨立,因此,貸款組合的違約率服從泊松分佈。
組合損失的壓力測試
根據巴塞爾委員會2005年的定義,壓力測試是一種風險管理技術,用於評估特定事件或特定金融變量的變化對金融機構財務狀況的潛在影響。
作為商業銀行日常風險管理手段的有效補充,壓力測試早期主要用於市場風險管理,但隨着時間的推移,業界也逐漸開始利用壓力測試來補充信用風險模型的不足。
壓力測試主要採用敏感性分析的情景分析方法。敏感性分析用來測試單個風險因素或一小組密切相關的風險因素的假定運動(如收益曲線的平移)對組合價值的影響;情景分析模擬一組風險因素(如股權價格、匯率和利率)的多種情景對組合價值的`影響。敏感度測試着重分析特定風險因素對組合或業務單元的影響,而情景分析評估所有風險因素變化的整體效應,更頻繁地用於機構範圍內的壓力測試。
儘管壓力測試並不困難,但過多的壓力測試並不意味着抓住了風險管理的實質和要害,也不意味着高水平的風險管理。而且,由於每次壓力測試只能説明時間的影響程度,卻並不能説明事件發生的可能性,使得管理者對眾多的壓力測試結果難以分清主次,因而對決策的幫助並不大。此外,壓力測試只是對組合短期風險狀況的一種衡量,因此屬於一種戰術性的風險管理方法。
-
2017年基金從業資格私募股權投資練習題
從投資方式角度看,私募股權投資是指通過私募形式對私有企業,即非上市企業進行的權益性投資,在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制,即通過上市、併購或管理層回購等方式,出售持股獲利。接下來小編為大家編輯整理了2017年基金從業資格私募股權投資練習題,想了解更...
-
基金從業資格考試必備知識點精選
基金從業考試考查的知識點比較多,今天本站小編就為大家精選了以下基金從業資格考試必備知識點,希望可以為您的學習帶來幫助!一金融、資產管理與投資基金1、居民是社會最古老、最基本的經濟主體。2、居民理財主要方式是貨幣儲蓄與投資兩類。3、衍生金融工具在金融...
-
基金法律法規考點:基金淨值公告
導語:基金淨值,是又稱基金單位淨值,是每份基金單位的淨資產價值,等於基金的總資產減去總負債後的餘額再除以基金全部發行的單位份額總數。我們一起來看看相關的考試內容吧。(一)普通基金淨值公告普通基金淨值公告主要包括基金資產淨值、份額淨值和份額累計淨值等信...
-
證券投資基金基礎知識考點:單利與複利
導語:單利(simpleinterest)是指按照固定的本金計算的利息,是計算利息的一種方法。複利(Compoundinterest),是一種計算利息的方法。按照這種方法,利息除了會根據本金計算外,新得到的利息同樣可以生息,因此俗稱利滾利、驢打滾或利疊利。單利與複利(一)單利單利是計算利...
相關文章
- Which Mode of Travel Do You like為題目的作文
- 英語作文introduce a few favorite books
- Efforts Urged to Improve Womens Reproductive Health英語閲讀
- 英語閲讀推薦:How to protect cultural identity
- 英語短文:City Life Compared with Rural Life
- World Day to Combat Desertification大學英語作文
- Different People Like Different Movies國中英語作文
- 英語閲讀:VIT declines to acquire Ang Mo Kio property
- Advice for Good Little Girls大學英語作文
- OFFICE2007每次打開word時都顯示配置microsoft office professio