2016年高级会计师考试试题

【资料】人和实业集团股份有限公司(以下简称“人和公司”)是一家在国内上市的大型多元化投资公司。人和公司实力雄厚，资金充裕。其全资拥有的人生地产代理有限公司(以下简称“人生公司”)是全国最大的连锁经营地产代 理中介机构。

人生公司在每个省分别设立分公司，统管该省内各支公司的业务。各省分公司经营管理相对 独立，管理层拥有较大的决策自主权力。各省分公司每年将全省利润的30%上交人生公司总 部，以换取在省内独家使用人生品牌的权利，以及人生公司总部提供的各种行政、推广、培 训等支援服务，余下的70%利润由省分公司的管理层享有。

人生公司地产代理中介佣金的年收人为全国第一，代理人数量及营业点数量也是全国第一。 除个人消费者的地产买卖交易外，人生公司拥有较为庞大的商业地产投资机构客户群。与个人消费者相比，投资机构客户愿意支付更高百分比的佣金，但对人生公司所提供的全国性中介服务，以及代理人员的个、人素质均有严格的要求，这是普通地产代理公司很难满足的。人生公司对投资机构和收人集中于北京、上海、浙江、广东等经济发达省份。人生公司在A省的分公司，特别是甲市的支公司在人数及营业点数量上均落后于甲市的几家本地代理中介公司。这些本地代理公司为当地人创设，熟悉甲市情况，具有丰富的甲市人脉关系，而且收费较低，但服务质量远低于人生公司。

人生公司A省分公司为十年前由现在的管理人员共同设立。十年来A省分公司的业务量稳定增长，利润率始终维持在较高水平，管理层亦获得了较为满意的个人收入。但该分公司在甲市的业务量及收人总额尚不及几家本地代理公司。该分公司管理层的多数人员在未来三至五年间将会陆续退休。

人和公司给人生公司制定的企业目标是保持市场领先地位。为了达到目标，人生公司管理层 预计公司收入的年增长率必须维持在20%以上。由于各主要省市的业务增长率已处于较低水平，人生公司管理层认为A省特别是甲市将是能否达标的一个重要决定因素。

另外，人生公司管理层注意到，近月来各省分公司均陆续收到主要投资机构客户对人生公司 A省分公司的服务投诉，而且投诉的频率正在上升中。其他各省分公司亦表示担心各自的机 构客户的地产业务正在加快向A省倾斜，影响其他各省分公司的收人及利润。

基于A省的战略重要性，人生公司管理层决定对A省分公司的业务情况及未来发展作出较深入的研究分析，以制定与A省有关的业务发展战略。

要求：

(1)针对A省的最新情况， 分析人生公司业务的优势、劣势、机会和威胁。

(2)利用上述分析的结果，简要分析甲市的产业发展对人生公司全国业务经营的影响，以及由此产生的人生公司总部、各省分公司及A 省分公司管理层之间的矛盾。

(3)公司的总体战略一般可分为成长型、稳定型以及收缩型战略。试简述各类战略的特点， 分析人生公司在全国层次适宜选择哪种战略， 若该种战略可进一步细分，应进一步细分。假设A省分公司可以选择符合自身需要的省分公司层次的总体战略，分析说明A省分公司所选战略会否与人生公司在全国层次所选的战略一致。

(4)制定一套可以化解人生公司总部、各省分 公司以及A省分公司管理层的矛盾，并且可以为人生公司总部达成人和公司下达的企业目标的方案，并简要说明该方案的主要风险。

(1)分析：

优势

全国品牌和声誉优势

全国业务网络，相互推介业务

庞大的投资机构客户群

高质量及全国性服务带来较高毛利

全国性行政、推广、培训支援服务

全资股东实力雄厚，能为发展提供资金

劣势

各省分公司相对独立，不利推行中央政策 •各省业务发展不匀，A省较为落后，尤其是在甲市 •业务过分依赖投资机构客户群

固定的利润分成制度不利公司总部对分公司的控制和管 理，亦不利于各省分公司之间的合作 •A省分公司管理层老化

机会

A省特别是甲市为重要的新兴市场

甲市只有几家服务质量较低的本地代理网络，不是人生公司的竞争对手。因此人生公司在A省扩展业务的竞争压力较小

威胁

全国各省投资机构客户涌入A省，业务需求过高

若人生公司不能在A省及时提供服务，部分投资机构客 户可能流失给本地代理机构

其他各省业务流人A省，以至各省收入及利润下降

其他各省业务饱和，不利公司增长

近月投资机构客户对A省分公司的服务投诉频率上升

甲市发展对人生公司的影响及由此产生的各种矛盾。

①甲市发展对人生公司的影响。

随着国家西部开发战略的实施，A省甲市在重 点发展，导致人生公司在各省的投资机构客户 的地产投资向甲市倾斜。人生公司在除A省以 外的各省分公司的收入及利润均会下降。

但A省分公司并无能力承接大量流入的投资机 构客户业务，因此各省分公司的损失并未能由 A省分公司弥补。

人生公司总部利润因上述两项的影响将很可能 降低。

人生公司难以完成人和公司下达的企业发展目

标。

②甲市发展导致的矛盾。

(I)人生公司总部视A省为达标关键，A省分 公司扩张至关重要，但并不能强令A省分公司 扩张。

(II)A省分公司管理人员满足现状且离退休不远，无意扩张。

扩张的风险和成本由A省分公司承担，但扩张收益享有时间较短。

(III)其他省分公司希望A省能够满足投资机构客户在A省的服务需要，以免客户不满人生公司的服务而流失。

A省分公司扩张可以防止客户流失，但不能弥补因此而下降的利润。

其他分公司向A省分公司推介客户，却因利润分成制度不能获益。

各种矛盾的中心是A省分公司缺乏人力和营业点承接新的市场需求。

(3)各类战略的特点、人生公司的战略选择及 A省分公司战略。

①公司总体战略的特点。

(I)企业发展战略强调充分利用外部环境的机会，充分发掘企业内部的优势资源，以求得企业在现有的战略基础上向更高一级的`方向发展。

(II)稳定战略，又称为维持战略，是指限于经营环境和内部条件，企业在战略期所期望达到的经营状况基本保持在战略起点的范围和水平上的战略。

(III)收缩战略，也称为撤退战略，是在那些没有发展或者发展潜力很渺茫的企业应该采取的战略。

②人生公司总部战略的选择。

人生公司总部应选择密集型(加强型)成长战略。

首先，人和公司对人生公司下达了保持市场领先的企业目标，人生公司应采取成长型战略。对于大多数企业来说，企业会选择增长发展,因为经济增长是大多数企业隐含的假定和预期。由于人和公司对人生公司下达了保持市场领先 地位的企业目标，人生公司的管理层自然会采取成长型战略。

其次，人生公司已经发展成高质量的地产代理商，特别是对投资机构客户群所提供的高增值服务，当其面临A省甲市新兴市场的机遇，以及其他省分公司业务接近饱和的威胁，人生公司总部所采用的总体战略应为密集型成长战略，并以市场开发为主战略。

密集型战略也称为加强型成长战略，是指企业充分利用现有产品或服务的潜力，强化现有产品或服务竞争地位的战略。

市场开发战略是指将现有的产品或服务打人新市场的战略。

③A省分公司应选择的战略A省分公司管理层接近退休，且满足现状，无冒险扩张的诱因。

因此，A省分公司管理层首选稳定型战略，并以维持利润战略为主。

维持利润战略是为维持目前利润水平牺牲未来成长的战略。

(本问答案中的相关内容在2013年教材中有所变动，已进行修改)

(4)可以化解人生公司矛盾的战略方案，以及主要风险。

①解决人生公司矛盾，且可以达成目标的方案。首先，人生公司总部要为A省分公司管理层提供扩张业务的诱因：

(I)出资买断A省公司管理层在分公司中的权益

(II)为A省分公司管理层未来利润保底至退休,以换取扩张业务，以及同意总部委派新管理层接班。

其次，人生公司总部鼓励各省分公司向A省推介客户，与A省分公司协商，以佣金或分成方式鼓励各省分公司推介客户。

再次，由于A省分公司的权益已被总部买断或利润由总部保底，A省分公司支付给其他省分公司的佣金或分成由公司总部承担。

②方案的主要风险。

(I)A省分公司扩展增加员工和营业点，导致薪酬及租金等固定成本大幅增加，不会因收人的变动而变动。

要求A省分公司的佣金收人长期高于可以支付固定成本的水平。

(II)代理佣金收人与地产买卖活动成正比地产投资是周期性的，当进人地产投资低潮时，较高的固定成本导致A省分公司亏损的风险较高。

A省分公司已由公司总部保底，相关风险已经转移至实力雄厚、承受能力较强的公司总部。

案例分析题

A公司是一家处于成长阶段的上市公司，正在对2013年的业绩进行计量和评价，有关资料如下：

(1)A公司2013年的销售收入为2500万元，营业成本为1340万元，销售及管理费用为500万元。

(2)A公司2013年的投资资本为5000万元。

(3)A公司的债务资本/权益资本为2/3，权益资本成本为12%，税前债务资本成本为8%。

(4)A公司适用的企业所得税税率为25%。

要求：

(1)计算A公司的投资报酬率和剩余收益。

(2)计算A公司的经济增加值。计算时需要调整的事项如下：为扩大市场份额，A公司2013年年末发生营销支出200万元，全部计入销售及管理费用，计算经济增加值时要求将该营销费用资本化(提示：调整时按照复式记账原理，同时调整税后营业利润和投资资本)。

(3)简要分析使用经济增加值指标实施业绩评价的效果。

(1)息税前利润=2500-1340-500=660(万元)

投资报酬率=660/5000=13.2%

加权平均资本成本率=2/5×8%×(1-25%)+3/5×12%=9.6%

剩余收益=660-5000×9.6%=180(万元)

(2)调整后税后营业利润=660×(1-25%)+200×(1-25%)=645(万元)

调整后投资资本=5000+200×(1-25%)=5150(万元)

经济增加值=645-5150×9.6%=150.6(万元)。

(3)①提高企业资金的使用效率;②优化企业资本结构;③激励经营管理者，实现股东财富的保值增值;④引导企业做大做强主业，优化资源配置。

案例分析题

甲公司为一家以饮品生产和销售为主业的上市公司。2011年，甲公司根据财政部等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引，结合自身经营管理实际，制定了《企业内部控制手册》(以下简称《手册》)，自2012年1月1日起实施。为了检验实施效果，甲公司于2012年7月成立内部控制评价工作组，对内部控制设计与运行情况进行检查评价。内部控制评价工作组接受审计委员会的直接领导，组长由董事会指定，组员由公司各职能部门业务骨干组成。2012年9月，甲公司审计委员会召集公司内部相关部门对检查情况进行讨论，要点如下：

(1)关于内部环境。内部控制评价工作组在对内部环境要素进行测试时，发现缺乏足够的证据说明企业文化建设和实施取得较好实效。人事部门负责人表示，公司领导对企业文化建设的重视是无形的，难以量化，且人事部门已制定并计划宣传贯彻《员工行为守则》，可以说明企业文化建设和实施有效。

(2)关于风险评估。甲公司于2012年1月支付2 000万元，成为伦敦奥运会的赞助商;于2012年7月支付500万元，捐助西北某受灾地区。内部控制评价工作组在对公司风险评估机制进行评价时，发现上述事项均未履行相应的风险评估程序，建议予以整改。风险管理部门负责人表示，赞助伦敦奥运会对提升企业形象有利而无害，不存在风险;财务部门负责人认为，对外捐助属于履行社会责任，不需要评估风险。

(3)关于控制活动。内部控制评价工作组对公司业务层面的控制活动进行了全面测试，发现《手册》中有关资金投放、资金筹集、物资采购、资产管理和商品销售等环节的内部控制设计可能存在缺陷，有关资料如下：

①资金投放环节。为提高资金使用效率，《手册》规定，报经总会计师批准，投资部门可以从事一定额度的投资，但大额期权期货交易，必须报经总经理批准。

②资金筹集环节。为降低资金链断裂的风险，《手册》规定，总会计师在无法正常履行职权的情况下，应当授予其副职在紧急状况下进行直接筹资的一切权限。

③物资采购环节。《手册》规定，当库存水平较低时，授权采购部门直接购买。

④资产管理环节。为应对突发事件造成的财产损失风险，《手册》规定，公司采取投保方式对财产进行保全，财产保险业务全权委托外部专业机构开展，公司不再另行制定有关投保业务的控制规定。

⑤商品销售环节。为提高经营效率和缩短货款回收周期，《手册》规定，指定商品的销售人员可以直接收取货款，公司审计部门应当定期或不定期派出监督人员对该岗位的运行情况和有关文档记录进行核查。

(4)关于信息与沟通。内部控制评价工作组检查发现，所有风险信息均经由总经理向董事会报告，建议确认为控制缺陷并加以整改。风险管理部门负责人表示，风险管理部门对总经理负责，符合公司组织结构、岗位职责与授权分工的规定，不应认定为控制缺陷。

(5)关于内部监督。内部审计部门负责人表示，年度内部控制评价工作组是由公司各部门抽调人员组成的临时工作团队，缺乏独立性，建议由内部审计部门承担相应的职责。内部控制评价工作组负责人认为，工作组成员均接受过专业培训，接受审计委员会领导，有足够的专业胜任能力和权威性来承担内部控制评价工作，而审计部门人手少、力量弱，现阶段无法有效承担年度评价职责。

要求：

1.根据资料(1)、(2)、(4)、(5)，针对内部环境、风险评估、信息与沟通、内部监督要素评价过程中的各种意见分歧，假如你是公司审计委员会主席，逐项说明是否赞同内部控制评价工作组的意见，并逐项说明理由。

2.根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，逐项判断资料(3)中各项内部控制设计是否有效，并逐项说明理由。

1.资料(1)关于内部环境：

赞同内部控制评价工作组对没有足够的证据说明企业文化得以有效贯彻落实的判断。

评分说明：回答“不赞同人事部门负责人意见”的，得相应分值;但笼统回答“不赞同”的，不得判断分值。

理由：企业文化贯彻落实的有效性应当获取充分的证据支持。

[或：企业应当保留相关的文档记录(如领导在董事会议上所做的内部控制工作报告和对内部控制工作的批示、《员工行为守则》的宣传贯彻工作等)，以证明企业文化得以有效贯彻落实。]

资料(2)关于风险评估：

赞同内部控制评价工作组对公司风险评估机制存在缺陷的认定。

评分说明：回答“不赞同风险管理部门和财务部门负责人意见”的，得相应分值;但笼统回答“不赞同”的，不得判断分值。

理由：公司应当对赞助和捐赠事项履行风险评估程序。

[或：公司没有对赞助和捐赠事项进行风险识别、风险分析和风险应对。]

资料(4)关于信息与沟通：

赞同内部控制评价工作组将所有风险信息均经由总经理向董事会报告认定为控制缺陷。

评分说明：回答“不赞同风险管理部门负责人意见”的，得相应分值;但笼统回答“不赞同”的，不得判断分值。

理由：重大信息应及时传递给董事会、监事会和管理层。

[或：对于重大风险信息，风险管理部门应向总经理报告，同时及时向董事会及其审计委员会报告。]

资料(5)关于内部监督：

赞同内部控制评价工作组对内部控制评价机构选择的判断。

评分说明：回答“不赞同内部审计部门负责人意见”的，得相应分值;但笼统回答“不赞同”的，不得判断分值。

理由：内部控制评价机构的选择不仅要考虑独立性，还要综合考虑其胜任能力和权威性，以及是否得到公司领导层的支持等。

2.资料(3)关于控制活动：

①资金投放环节的内部控制设计无效。

理由：大额期权期货交易应当实行集体决策或联签制度。

[或：大额期权期货交易应当经董事会或股东大会批准。]

②资金筹集环节的内部控制设计无效。

理由：特别授权应当按照规定的权限和程序进行。

[或：特别授权不当。]

③物资采购环节的内部控制设计无效。

理由：公司应当建立采购申请制度，明确相关部门和人员的职责权限及相应的请购审批程序。

[或：库存较低时由采购部门直接采购可能会增加原材料过度采购或采购不足的风险。]

④资产管理环节的内部控制设计无效。

理由：公司应当对财产保险业务外包实施相应的控制。

[或：公司不再另行制定有关投保业务的控制规定不符合全面性原则的要求。]

⑤商品销售环节的内部控制设计有效。

理由：虽然特定商品的销售和收款未完全分离，但公司采取了必要的补偿性控制措施，符合适应性原则和成本效益原则的要求。