財務人員讀書筆記

如何讀資產負債表：

1. 總額觀察--方向 資產總額=負債總額+股東權益

2. 具體專案瀏覽--原因 股東權益：股本，資本公積，盈餘公積，未分配利潤。

3. 透視財務狀況--常規指標 資產負債率=負債總額/資產總額*100%

流動比率=流動資產/流動負債

速動比率=速動資產總額/流動負債總額

速動資產=流動資產-存貨

換角度看資產負債表：

二加二法則

評估資產的成本與市價：歷史成本VS現行市價

資產含水量：評估應收賬款和其他應收款--本質是流動資產，但很多時候無法收回;母公司欠子公司的錢;存貨(賬上價vs現實價);評估長期投資專案;評估待處理損失(100%水分);短期投資;評估無形資產;

負債：潛在的負債(編表人應有詳細描述)

應該對八種資產進行減值準備：短期投資--投資跌價準備

應收賬款和其他應收款--要計提壞賬準備

存貨--要計提跌價準備

長期投資，在建工程，無形資產-，委託貸款--要計提減值準備

提準備與衝準備---對利潤的影響(提-下降，衝，上升)

不能在企業資產負債表上反應出來：企業的商譽，管理水平，隊伍

怎麼閱讀利潤表：

單步驟式利潤表： 收入-費用=利潤

多步驟式利潤表(配比規則)：用收入以及為了取得收入而投入的費用進行配比來滿足管理需求

1. 營業利潤： 主營業務利潤=主營業務收入-主營業務成本-主營業務稅金及附加

主營業務利潤+其它業務利潤-營業費用-管理費用-財務費用=營業利潤

營業利潤+投資收益+補貼收入+營業外收入-營業外支出=利潤總額

利潤總額-所得稅=淨利潤

本月數，截止本月數

檢查經營成果--把握結果(從下往上讀); 分層觀察(到底哪裡值得注意); 專案對比

透視經營結果--財務比例 1. 毛利率 毛利額/主業務收入

2. 銷售淨利率 淨利潤/主營業務收入

3. 資產淨利率 淨利潤/資產總額

4. 淨值報酬率 淨利潤/平均股東權益

5. 市盈率 將來盈利能力 股票的現行價格/每股盈餘 一塊錢盈利可以支撐多少股價， 高，投資信心足。

人為因素對利潤表的影響：1. 成本的結轉方法： 先進先出法，後進先出法

2. 折舊的計算方法： 平均年限法，加速年限法

3. 八項減值準備的計提： 提準備與衝準備

4. 費用的攤銷： 分攤時限

5. 借款利息：想讓利潤多時， 把借款利息都加入到固定資產成本里面，不走費用;想讓利潤少的時候，把借款費用全部走了財務費。

怎麼閱讀利潤分配表：

作用： 1. 講述可供分配的利潤來源， 2. 講述利潤的分配去向 3. 講述未分配利潤的剩餘數

可供分配利潤來源：淨利潤， 年初未分配利潤，盈餘公積金轉入

《公司法》10%淨利潤--法定盈餘公積金

5%-10%淨利潤--法定公益金

股東有權利進行分配的內容： 支付給優先股股東的股利;提取的任意盈餘公積; 應付普通股股利; 轉作股本的利潤。

未分配利潤分配方法：

怎樣閱讀利潤分配表： 1. 把握可供分配的利潤來源 2. 關注利潤分配的取向

怎樣閱讀現金流量表

貨幣資金：現金，存款，其他貨幣資金。

現金等價物(約當現金)：期限在三個月以內的短期債券投資

現金流量表一年編一次，流入，流出，淨流量

主表，補充資料

經濟活動的分類： 1. 經營活動 2. 投資活動(股權投資vs債權投資) 3. 籌資活動(A.借還 B. 注資撤資)

現金流量表的作用：1. 能夠提供企業在一定會計期間內的現金來龍去脈及現金餘額變動的會計資訊。

2. 規劃和預測企業在未來產生現金的能力

3. 分析企業淨利潤與相關現金流量產生差異的原因。

4. 分析和判斷企業財務狀況和經營成果的可靠性

5. 分析和判斷企業的償債能力

怎樣閱讀現金流量表(兩種計量基礎：權責發生制及收復實現制)

利潤表的計量基礎--權責發生制

現金流量表的計量基礎--收付實現制

現金流量表中經營活動所產生的現金流量--流入量：流出量--購買商品接受勞務所支付現金(買東西花了多少錢)

現金流量表主表：經營活動：

流入量：1. 銷售商品提供勞務收到的現金(收到的錢);2. 收到的稅費返還;3. 收到的其他與經營活動相關的現金

流出量： 1. 購買商品接受勞務所支付現金;2. 支付給職工以及為職工支付的現金;3.支付的各項稅費;支付其他與經營活動有關的'現金

投資活動：

流入：1. 收回投資(終止)得到現金;2：持有投資期間拿回現金;3. 處置固定資產，無形資產及其他長期資產所收到的資金淨額;

流出：1.企業的對內投資--構建固定資產，無形資產和其他長期資產;2. 投資所支付的現金--對外投資;3. 支付的其它與投資活動有關的現金

籌資活動：

流入：1. 吸收投資收到現金;2.借款所收到現金;3. 其它與籌資活動有關的資金

流出：1. 償還債務所支付的現金(本金);2. 分配股利利潤或償付利息所支付的現金;

現金流量表主表的勾稽關係(指標和指標之間的關係)：

經營/投資/籌資活動所產生的現金淨額=經營/投資/籌資活動所產生的現金流入小記-經營/投資/籌資活動所產生的流出小計

現金及現金等價物淨增加額=經營活動產生的現金淨額+投資活動產生的現金淨額+籌資活動產生的現金淨額+匯率變動對現金的影響

透視經營活動：1. 企業造血功能：經營活動產生的現金流量應該是正數

2. 利潤： 利潤應該是現金 經營現金指數越接近1，企業的盈利質量就越高。

經營現金指數=現金流量表中的經營活動所產生的現金淨額/利潤表中的營業利潤

3. 銷售和收款應該保持適度的比率 現金流量表經營活動說產生現金流量/(利潤表的主營業收入+本期所發生的銷項稅額)

4. 各種流量(企業的活力)： 支付給職工以及為職工支付的現金，可以透視出企業的經營環境。

評估投資活動：1. 關注投資的目的，方向和規模

2. 檢查投資活動是否符合公司發展戰略，風險是加大了(投資在無形資產)還是減低了(投資在固定資產)

評估籌資活動：1. 關注籌資方式 負債--風險增加 注資--企業風險下賤，股東風險增加

2. 關注籌資活動給企業帶來的風險

3. 籌資量與企業發展規模/戰略是否一致

怎樣閱讀會計報表附註和財務情況說明書

會計報表附註基本內容：1.公司基本情況--歷史，法定代表，營業執照號碼，行業性質，經營範圍，主要產品，提供的勞務，報告期間內因收購或是出售資產，或合併

2. 主要會計政策及變更情況：執行的是什麼會計制度(企業會計制度/金融企業會計制度/小企業的會計制度);會計年度;對指標計算方法核算方法的解釋(股份公司短期投資：成本市價孰低法披露;壞賬損失：直接轉銷法，備抵法，提前做費用;固定資產折舊：平均年限法，加速折舊法;存貨：實際成本計價核算;採用先進先出法計價;包裝物，低值易耗品，攤銷採用五五攤銷法;包裝物期末採用成本與可變現淨值孰低法計價。)

3. 主要會計報表專案註釋：貨幣資金(現金人民幣+現金美元(摺合成人民幣)+銀行存款(人民幣存款+美金存款(摺合成人民幣))+匯票存款+本票存款)

應收賬款(一、按賬齡分類：欠賬金在三個月內的有多少，三個月到六個月的有多少，......二、主要的債務人是：......)

4. 或有(可能會發生，但企業無法控制)事項說明：貸款擔保，未決訴訟，產品質量擔保

5. 資產負債表日後(12月31號後到表報出去以前)事項中的非調整事項說明：(事故，減值)

6. 其他需要說明的事項

財務情況說明書及其內容：1. 企業的生產經營狀況：銷售實現了多少，生產如何

2. 企業盈利及分配情況

3. 企業的資金週轉情況

4. 其他重要事項的說明

怎樣總體評價企業的財務狀況：1. 企業盈利能力評價

2. 企業營運能力評價：資產效率使用高

3. 企業財務安全評價

4. 企業發展能力評價

企業盈利能力評價的方法：1. 毛利率：商品的盈利能力/競爭力 商品的毛利額(利潤表中的主營業務收入減去利潤表中的主營業務成本)/企業的主營業務收入*100%

2. 銷售淨利率：淨利潤/主營業務收入*100% 行業競爭率

3. 資產淨利率：取平均數。淨利潤/資產額*100% 管理水平

4. 淨值報酬率：淨利潤/投資者投資在企業的資金(所有者權益(平均數))*100% 投資回報率

5. 市盈率：投資信心 股票的現行價格/每股盈餘*100%

企業盈利能力評價的基本方法--比較法 1. 和自己比 2. 和行業比

企業營運能力評價的方法：1. 週轉率： 存貨週轉率=商品銷售成本/存貨的平均佔用額(一個五分錢vs五個一分錢，10塊錢週轉10次)

2. 週轉天數：

應收賬款週轉率=主營業務收入/應收賬款的平均餘額

流動資產週轉率=主營業務收入/平均流動資產總額

資產週轉率=主營業務收入/平均資產總額