會計職稱《中級財務管理》案例分析練習題
一時的挫折往往可以通過不屈的搏擊,變成學問及見識。下面是小編為大家蒐集整理出來的有關於會計職稱《中級財務管理》案例分析練習題,希望可以幫助到大家!
已知:某公司2002年銷售收入為20000萬元,銷售淨利潤率為12%,淨利潤的60%分配給投資者。2002年12月31日的資產負債表(簡表)如下:
資產負債表(簡表)
2002年12月31日 單位:萬元
資產 | 期末餘額 | 負債及所有者權益 | 期末餘額 |
貨幣資金 | 1000 | 應付賬款 | 1000 |
資產總計 | 18000 | 負債與所有者權益總計 | 18000 |
該公司2003年計劃銷售收入比上年增長30%,為實現這一目標,公司需新增設備一台,價值148萬元。據歷年財務數據分析,公司流動資產與流動負債隨銷售額同比率增減。公司如需對外籌資,可按面值發行票面年利率為10%、期限為10年、每年年末付息的公司債券解決。假定該公司2003年的銷售淨利率和利潤分配政策與上年保持一致,公司債券的發行費用可忽略不計,適用的企業所得税税率為33%。
要求:
(1)計算2003年公司需增加的營運資金。
(2)預測2003年需要對外籌集的資金量。
(3)計算髮行債券的'資金成本。
【答案】
(1)2003年公司需增加的營運資金=20000×30%×[(1000+3000+6000)/20000-(1000+2000)/20000]=2100(萬元)。
(2)2003年需要對外籌集的資金量=(2100+148)-20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=2248-1248=1000(萬元)。
或
2003年需增加的資金總額=2100+148=2248(萬元)
2003年內部融資額=20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=1248(萬元)
2003年需要對外籌集的資金量=2248-1248=1000(萬元)。
(3)發行債券的資金成本=1000×10%×(1-33%)/1000=6.7%
或發行債券的資金成本=10%×(1-33%)=6.7%。
某公司需要籌措短期資金,有下列四種方式,具體資料如下:
(1)銀行短期借款,利息支付採用收款法,利息率為14%;
(2)銀行短期借款,利息支付採用貼現法,利息率為12%;
(3)銀行短期借款,採用採用補償性餘額,利息率為10%,銀行要求的補償性餘額比例為20%。
(4)利用客户提供的商業信用,信用條件是“1/20,N/60”。
請問:如果你是該公司財務經理,你選擇哪種短期籌資方式,並説明理由。
【答案】
利用商業信用採取延期付款方式。
理由:
(1)銀行短期借款,利息支付採用收款法,實際利率=名義利率=14%。
(2)銀行短期借款,利息支付採用貼現法,名義利息率為12%,實際利息率=12%/(1-12%)=13.6%
(3)銀行短期借款,採用採用補償性餘額,名義利息率為10%,實際利息率=10%/(1-20%)=12.5%
(4)利用客户提供的商業信用,放棄現金折扣的資金成本率=
=9.1%
四種方式比較,應選擇利用商業信用採取延期付款方式籌集短期資金。
-
2016年中級會計職稱《財務管理》單選試題與解析
1.運用成本模型計算最佳現金持有量時,下列公式中,正確的是()。A.最佳現金持有量=min(管理成本+機會成本+轉換成本)B.最佳現金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)C.最佳現金持有量=min(機會成本+經營成本+轉換成本)D.最佳現金持有量=min(機會成本+經營成本+...
-
2017中級會計職稱備考:會計實務單選題練習
《中級會計實務》主要考核考生處理相對複雜業務的能力,業務的複雜程度和難度相對穩定,考題內容以教材基本知識為主,計算量不大,很少出現偏、難、怪的題目,因此,考生只要能將相關知識點掌握到教材的難度和深度,熟悉考題思路,通過考試不是難事。以下是yjbys網小編整理的...
-
2016年中級會計職稱《經濟法》備考試題及答案
一、簡答題1.泰安市某公司職工張某,通過保險公司業務員陳某為其59歲母親王某投保8份重大疾病終身險。陳某未對王某的身體狀況進行詢問就填寫了保單,事後陳某也未要求王某做身體檢查。2012年7月,王某不幸病逝,張某要求保險公司理賠。保險公司以投保時未如實告知被保...
-
中級會計職稱《經濟法》專項練習題及答案2016
多項選擇題1.某有限責任公司註冊資本為100萬元,股東人數為4人,董事會成員為9人,監事會成員為3人。該公司出現下列情形應當召開臨時股東會的有()。A.出資額為15萬元的股東提議召開B.未彌補的虧損為35萬元C.4名董事提議召開D.監事提議召開答案:AC解析:本題考核有限責...