2016年中級會計職稱《財務管理》考試大綱

　　中級會計職稱《財務管理》考試大綱第十章

　　[基本要求】

(一)掌握財務分析的因素分析法

(=)掌握基本的財務報表分析

(三)掌握上市公司的財務分析

(四)掌握杜邦分析法

(五)熟悉綜合績效評價

(六)瞭解管理層討論與分析

(七)瞭解財務分析的作用和內容

(八)瞭解財務分析的比較分析法和比率分析法

(九)瞭解財務分析的侷限性及財務評價

(十)瞭解沃爾評分法

　　[考試內容】

第一節收入與分配管理的主要內容

第一節財務分析與評價的主要內容與方法

　　一、財務分析的作用和內容

財務分析是根據企業財務報表等信息資料，採用專門方法，系統分析和評價企業財務狀況、經營成果以及未來發展趨勢的過程。

　　(一)財務分析的作用

(1)可以判斷企業的財務實力。(2)可以評價和考核企業的經營業績，揭示財務活動存在的問題。(3)可以挖掘企業潛力，尋求提高企業經營管理水平和經濟效益的途徑。(4)可以評價企業的發展趨勢。

　　(二)財務分析的內容

為了滿足不同需求者的需求，財務分析一般應包括以下內容：償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、發展能力分析和現金流量分析等方面。

　　二、財務分析的方法

　　(一)比較分析法

財務報表的比較分析法，是指對兩個或兩個以上的可比數據進行對比，找出企業財務狀況、經營成果中的差異與問題。根據比較對象的不同，比較分析法分為趨勢分析法、橫向比較法和預算差異分析法。比較分析法的具體運用主要有重要財務指標的比較、會計報表的比較和會計報表項目構成的比較三種方式。，

　　(二)比率分析法

比率分析法是通過計算各種比率指標來確定財務活動變動程度的方法。比率指標的類型主要有構成比率、效率比率和相關比率三類。

　　(三)因素分析法

因素分析法是依據分析指標與其影響因素的關係，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。因素分析法具體有兩種：連環替代法和差額分析法。

　三、財務分析的侷限性

(1)資料來源的.侷限性;(2)財務分析方法的侷限性;(3)財務分析指標的侷限性。

　　四、財務評價

財務評價，是對企業財務狀況和經營情況進行的總結、考核和評價。它以企業的財務報表和其他財務分析資料為依據，注重對企業財務分析指標的綜合考核。財務綜合評價的方法有很多，包括杜邦分析法、沃爾評分法等。目前我國企業經營績效評價主要使用的是功效係數法。

運用科學的財務績效評價手段，實施財務績效綜合評價，不僅可以真實反映企業經營績效狀況，判斷企業的財務管理水平，而且有利於適時揭示財務風險，引導企業持續、快速、健康地發展。

　　第二節基本的財務報表分析

基本的財務報表分析內容包括償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、發展能力分析和現金流量分析五個方面。

　　一、償債能力分析

對償債能力進行分析有利於債權人進行正確的借貸決策;有利於投資者進行正確的投資決策;有利於企業經營者進行正確的經營決策;有利於正確評價企業的財務狀況。

　　(一)短期償債能力分析

短期償債能力衡量的是對流動負債的清償能力。短期償債能力比率也稱為變現能力比率或流動性比率，主要考察的是流動資產對流動負債的清償能力。企業短期償債能力的衡量指標主要有營運資金、流動比率、速動比率和現金比率。

　　(二)長期償債能力分析

長期償債能力是指企業在較長的期間償還債務的能力。長期償債能力衡量的是對企業所有負債的清償髓力，其財務指標主要有四項：資產負債率、產權比率、權益乘數和利息保障倍數。

　　(三)影響償債能力的其他因素

(1)可動用的銀行貸款指標或授信額度;(2)資產質量;(3)或有事項和承諾事項;(4)經營租賃。

　　二、營運能力分析

營運能力主要指資產運用、循環的效率高低。營運能力指標是通過投入與產出(主要指收入)之間的關係反映。企業營運能力分析主要包括：流動資產營運能力分析、固定資產營運能力分析和總資產營運能力分析三個方面。

　　(一)流動資產營運能力分析

反映流動資產營運能力的指標主要有應收賬款週轉率、存貨週轉率和流動資產週轉率。

　　(二)固定資產營運能力分析

固定資產週轉率是指企業年銷售收入與固定資產平均額的比率。

　　(三)總資產營運能力分析

總資產週轉率是企業銷售收入與企業資產平均額的比率。

　　三、盈利能力分析

盈利能力就是企業獲取利潤、實現資金增值的能力，反映企業盈利能力的指標主要有銷售毛利率、銷售淨利率、資產淨利率和淨資產收益率。

　　(一)銷售毛利率

銷售毛利率是營業毛利與營業收入之比。

銷售毛利率越高，表明產品的盈利能力越強。將銷售毛利率與行業水平進行比較，可以反映企業產品的市場競爭地位。

　　(二)銷售淨利率

銷售淨利率是淨利潤與營業收入之比。銷售淨利率反映每1元營業收入最終賺取了多少利潤，用於反映產品最終的盈利能力。

　(三)資產淨利率

資產淨利率指淨利潤與平均總資產的比率，反映每1元資產創造的淨利潤。資產淨利率反映企業資產的利用效果，資產淨利率越高，表明企業資產的利用效果越好。影響資產淨利率的因素是營業淨利率和總資產週轉率。