期貨《股指期貨》必做真題彙總

導語：2017年期貨從業資格考試共安排5次資格考試和2次投資分析考試，考試地點包括44個城市。下面是本站小編整理的考試必做題，需要考試的小夥伴們一起來看看吧。

　　單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內)

1.在滬深300股指期貨合約到期交割時，根據(　　)計算雙方的盈虧金額。[2010年9月真題]

A.當日成交價

B.當日結算價

C.交割結算價

D.當日收量價

【解析】股指期貨交易中，在最後結算日，所有的未平倉合約必須按逐日盯市的方法結算，即按最後結算價結算盈虧，這意味着所有的未平倉合約已按照最後結算價全部平倉。

2.滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的(　　)。[2010年6月真題]

A.8%

B.5%

C.10%

D.12%

【解析】滬深300股指期貨是國內滬、深兩家證券交易所聯合發佈的反映A股市場整體走勢的指數，其合約的最低交易保證金是合約價值的10%o

3.滬深300股指期貨的`當日結算價是指某一期貨合約的(　　)。[2010年5月真題]

A.最後一小時成交量加權平均價

B.收量價

C.最後二小時的成交價格的算術平均價

D.全天成交價格

【解析】滬深300股指期貨以期貨合約最後一小時成交量加權平均價作為當日結算價。其最後結算價的產生方法為:到期日滬深300現貨指數最後兩小時所有指數點的算術平均價。

4.若某滬深300股指期貨合約報價為3000點，則1手該合約的價值為(　　)萬元。[2010年3月真題]

A.75

B.90

C.30

D.9

【解析】滬深300股指期貨合約的合約乘數為每點300元，合約價值=滬深300指數點x300元=3000x300=900000(元)=90(萬元)。

5.滬探300指數的基日是(　　)。[2009年11月真題]

A.2003年12月31日

B.2004年12月31日

C.2003年8月31日

D.2004年8月31日

【解析】滬深300指數是國內滬、深兩家證券交易所聯合發佈的反映A股市場整體走勢的指數，300只指數成分股從滬深兩家交易所選出。該指數以2004年12月31日為基日，以該日300只成分股的調整市值為基期，基期指數定為1000點。

6.滬深300股指期貨的合約價值為指數點乘以(　　)元人民幣。[2009年11月真題]

A.400

B.300

C.200

D.100

【解析】我國的滬深300股指期貨合約乘數為每點300元，每份合約價值=滬深300指數點x300元。

7.滬深300指數採用(　　)作為加權比例。

A.非自由流通股本

B.自由流通股本

C.總股本

D.對自由流通股本分級靠檔，以調整後的自由流通股本為權重

【解析】滬深300指數是國內滬、深兩家證券交易所聯合發佈的反映A股市場整體走勢的指數，300只指數成分股從滬深兩家交易所選出。滬深 300指數是成分指數，儘管成分股會有調整，但股票數目不會變化，永遠為300只。在指數的加權計算中，滬深300指數以調整股本作為權重，調整股本是對 自由流通股本分級靠檔後獲得的，以調整後的自由流通股本為權重。

8.關於股票期貨的描述，不正確的是(　　)。

A.股票期貨比股指期貨產生晚

B.股票期貨的標的物是相關股票

C.股票期貨可以採用現金交割

D.市場上通常將股票期貨稱為個股期貨

【解析】A項，股票期貨比股指期貨產生早，股票期貨最早產生於20世紀70年代，股指期貨產生於1982年的美國;B項，股票期貨是以股票為標 的物的期貨合約;C項，由於某些股票在國外證券交易所上市，無法進行實物交割，部分交易所對股票期貨便採用現金交割方式;D項，股票期貨合約的對象是指單 一的股票，市場上也通常將股票期貨稱為個股期貨(SingleStockFuture,簡稱SSF)

9.目前，芝加哥商業交易所S&P500指數期貨的原乘數為(　　)美元。

A.200

B.100

C.250

D.500

【解析】鑑於指數上升導致合約價值過高這一原因，芝加哥商業交易所在1997年11月將S&P500指數的原乘數由500美元調至250美元，以縮小合約價值。

10.目前，(　　)的成分股就是由香港交易所上市的較有代表性的43家公司的股票構成。

A.恆生指數

B.國企指數

C.紅籌股指數

金鵪指數

【解析】恆生指數是由香港恆生銀行於1969年11月24日開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數。該指數的成分股最初由在中國香港上 市的較有代表性的33家公司的股票構成，其中金融業4種、公用事業6種、地產業9種、其他行業14種。目前，恆生指數成分股數量已增至43個。

11.深300指數中成分股名單(　　)定期調整一次。

每半年

B.每月

C.每季度

D.每年

12.在具體交易時，股票指數期貨合約的價值是用相關標的指數的點數(　　)來計算。

A.乘以100

B.乘以100%

C.乘以乘數

D.除以乘數

標準普爾500指數期貨合約的乘數為(　　)美元。

A.20

B.50

C.100

D.250

14.股價指數期貨在最後交易日以後，以下列哪一種方式交割?(　　)

A.細金交割

B.依賣方決定將股票交給買方

C.依買方決定以何種股票交割

D.由交易所決定交割方式

15.當香港恆生指數從16000點跌到15990點時，恆生指數期貨合約的實際價格波動為(　　)港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000

【解析】恆生指數期貨合約的乘數為50港元，當恆生指數下跌10點時，其實際價格波動為10x50=500(港元)。

16.全球期貨(期權)交易量中，所佔比重最大的品種是(　　)。

A.股指期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.能源期貨

【解析】目前，股指期貨交易已成為金融期貨——也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

17.某投機者4月10日買入2張某股票期貨合約，價格為47.85港元/股，合約乘數為5000港元。5月15日，該投機者以49.25港元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其它費用的情況下，其淨收益是(　　)港元。

A.5000

B.7000

C.10000

D.14000

【解析】該投機者淨收益=(49.25-47.85)×2×5000=14000(港元)。

18.滬深300股指期貨報價的最小變動量是0.1點，滬深300股指期貨合約的乘數為300元，則一份合約的最小變動金額是(　　)元。

A.0.3

B.3

C.30

D.6

【解析】一份滬深300取指期貨合約的最小變動金額是0.1×300=30(元)。

　　參考答案：

1C 2C 3A 4B 5B 6B 7D 8A 9C 10A 11A 12C 13D 14A 15B 16A 17D 18C