2017期貨資格基礎知識計算題練習
導語:期貨從業人員資格考試是期貨從業准入性質的入門考試,是全國性的執業資格考試。下面是本站小編整理的計算題題目,大家跟着小編一起來看看吧。
1、近半年來,鋁從最低價11470 元/噸一直上漲到最高價18650 元/噸,剛開始回跌,則根據黃金分割線,離最高價最近的容易產生壓力線的價位是( )。
A、15090
B、15907
C、18558
D、18888
答案:C
解析:如題,利用黃金分割線一般有一些特殊的數字需要記住。因為這個題算的是壓力線,所以1.191、1.382、1.618 都滿足題意。根據要求是離最高價最近的,因此是1.618×11470=18558.46。
2、當某投資者買進六月份日經指數期貨2 張,並同時賣出2 張九月份日經指數期貨,則期貨經紀商對客户要求存入的保證金應為()。
A、4 張日經指數期貨所需保證金
B、2 張日經指數期貨所需保證金
C、小於2 張日經指數期貨所需保證金
D、以上皆非
答案:C
解析:如題,保證金的多少是根據持倉量來計算的。客户買進兩張,賣出兩張,其實手中的持倉量只有兩張而已,而且賣出的'兩張已有現金迴流,存入的保證金當然就是小於兩張所需的保證金了。
3、6 月5 日,大豆現貨價格為2020元/噸。某農場主對該價格比較滿意,但大豆9 月份才能收穫出售,由於該農場主擔心大豆收穫出售時現貨市場價格下跌,從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險,該農場主決定進行大豆套保,如 6月5日農場主賣出10 手大豆和約,成交為2040 元/噸,9 月份在現貨市場實際出售大豆時,買入10 手9 月份大豆和約平倉,成交價2010 元/噸,問在不考慮其他費用情況下,9 月對衝平倉時基差應該為()能使農場主實現淨贏利的套保。
A、>-20 元/噸
B、<-20 元/噸
C、>20 元/噸
D、<20 元/噸
答案:A
解析:此題考察基差概念。如題,本題是賣出套期保值。在該種情況下,當基差走強的時候,套期保值者可以得到完全保護,並且存在淨盈利。此時基差為2020-2040=-20, 因此當大於-20 時,能使農場主實現淨贏利的套保。
4、假設某投資者3 月1日在CBOT市場開倉賣出30 年期國債期貨和約1 手,價格99-02。當日30年期國債期貨和約結_____算價為98-16,則該投資者當日盈虧狀況為()美元。(不計其他費用)
A、562.5
B、572.5
C、582.5
D、592.5
答案:A
解析:如題,“- ”號前面的數字代表多少個點,“- ”號後面的數字代表多少個1/32 點,因此,投資者當日盈虧=99×1000+2×31.25-(98×1000+16×31.25)=562.5。
5、某投資者,購買了某企業的2 年期的債券,面值為100000 美元,票而利率為8%,按票面利率每半年付息一次。2 年後收回本利和。此投資者的收益為()。
A、16.6%
B、16.7%
C、16.8%
D、17%
答案:D
解析:如題,投資者兩年的收益=[1+8%/2]4-1=17%。
6、某投資者在5 月2 日以20 美元/噸的權利金買入9 月份到期的執行價格為140 美元/噸的小麥看漲期權和約,同時以10 美元/噸的權利金買入一張9 月份到期的執行價格為130 美元/噸的小麥看跌期權,9 月份時,相關期貨和約價格為150 美元/噸,請計算該投資人的投資結果(每張和約1 噸標的物,其他費用不計)
A、10
B、20
C、30
D、40
答案:B
解析:如題,該情況下投資者行使看漲期權,放棄看跌期權。因此,該投資人的投資收益=(150-140)×1-20-10=-20元。
7、某投資者以7 385 限價買進日元期貨,則下列()價位可以成交。
A、7 387
B、7 385
C、7 384
D、7 383
答案:BCD
解析:如題,限價指令是以指定的或是更優的價格成交,因此只要不高於7 385 限價即可。
8、6 月5 日,買賣雙方簽訂一份3 個月後交割的一籃子股票組合的遠期合約,該一籃子股票組合與恆生指數構成完全對應,此時的恆生指數為15000點,恆生指數的合約乘數為50 港元,假定市場利率為6%,且預計一個月後可收到5000 元現金紅利,則此遠期合約的合理價格為()點。
A、15000
B、15124
C、15224
D、15324
答案:B
解析:如題,該股票組合用指數點表示時,利息=15000×6%×3/12=225 點,紅利5000 港元相當於100個指數點(5000/50=100),再計剩餘兩個月的利息=100×6%×2/12=1 點,因此本利和=100+1=101,淨持有成本=225-101=124 個指數點,因此該股票組合的合理價格=15000+124=15124點。
9、某短期國債離到期日還有3 個月,到期可獲金額10000 元,甲投資者出價9750 元將其買下,2個月後乙投資者以9850 買下並持有一個月後再去兑現,則乙投資者的收益率是()。
A、10.256%
B、6.156%
C、10.376%
D、18.274%
答案:D
解析:如題,乙投資者的收益率=(10000/9850)-1=1.5228%,換算成年收益率=1.5228%/(1/12)=18.274%,顯然,收益率大小與買進債券的價格高低成反比。
10、某證券投資基金主要在美國股市上投資,在9 月2 日時,其收益已達到16%,鑑於後市不太明朗,下跌的可能性很大,為了保持這一成績到12 月,決定利用S&P500 指數期貨實行保值。假定其股票組合的現值為2.24 億美元,並且其股票組合與S&P500 指數的β 係數為0.9。假定9 月2 日時的現貨指數為1380 點,而12 月到期的期貨合約為1400點。該基金首先要賣出()張期貨合約才能實現2.24 億美元的股票得到有效保護。
A、500
B、550
C、576
D、600
答案:C
解析:如題,應該賣出的期貨合約數=2.24/(1400×250)×0.9=576張,每點代表250美元。股票組合的β 係數,其套期保值公式,買賣期貨合約數=現貨總價值/(現貨指數點×每點乘數)×β係數。
-
期貨從業投資成功需經歷的三個階段
一些人看到了期貨從業投資成功了,在成功的背後可能經歷了很多失敗,從失敗中吸取經驗,下面yjbys考試網小編為大家分享了期貨從業投資成功需經歷的三個階段。在期貨行業工作多年,看到了很多投資者的不同經歷。在他們中間,有滿懷信心而來,一塌糊塗而去的;也有幾經沉浮,有...
-
2017期貨從業投資分析知識點:貴金屬分析
導語:貴金屬主要指金、銀和鉑族金屬(釕、銠、鈀、鋨、銥、鉑)等8種金屬元素。這些金屬的特點是密度大(10.4~22.4),熔點高(916~3000℃),化學性質穩定,難於被腐蝕,關於貴金屬的期貨內容你知道多少?我們一起來看看吧。一、貴金屬分析總論1.概述貴金屬是金(Au)、銀(Ag)...
-
2017期貨從業《法律法規》要點:金融期貨結算業務
導語:金融期貨指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種,具有期貨交易的一般特點,但與商品期貨相比較,其合約標的物不是實物商品,而是傳統的金融商品,如證券。我們一起來來看看相關的考試內容吧。1、申請金融業務結算資格的條件:期貨從業資格《...
-
現貨、期貨和股票哪個更好買賣
導語:期貨,一般指期貨合約,就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。了嗎期貨交易和現貨交易的區別是什麼呢?大家跟着本站小編一起來看看相關的內容吧。一:期貨交易和現貨交易的區別:期貨交易與現貨交易有相...