金盛保險建議書系統

家庭理財建議書

設計者：blue_yp(AXA-金盛-理財顧問)

誠信、專業、負責任——我的信仰。

電話：158 5252 ****

時間：2009-5-25

陳先生您好!根據您提供的信息，我的建議書如下:

家庭現狀分析：

陳先生是建築公司老闆，年收入大約100萬。資金充足，公司運營良好。兒子在讀大學，另外無大的負擔。

目前關注點：

1、考慮讓妻子做適量的金融投資。想先了解一下有什麼合適的投資理財工具。

2、個人財富增長。不排斥一些理財的觀點，因此我提供了一點建議供參考。

需要明確的問題：

1、合理規避財務風險，有效實現財富保值、增值是理財的出發點。

2、任何投資都有風險，不過可控性有高有低。尤其是金融投資，需正視收益的高低和可能的損失。

3、適量的保險作用在於規避風險，避免家庭財務狀況因為疾病或意外受到很大影響。是理財規劃必不可少的一環。

4、另外，投資收益和風險控制關鍵在於資產配置。合理的生活規劃、合理的資產配置、合理的風險規避，才能做到理財的最優化。

5、不同時期，個人和家庭的理財需求不同，大的社會發展環境也不同。而投資是個長期的過程，時間因素尤其重要。因此儘早規劃，適時調整非常必要。

設計思路：

陳先生事業、經濟狀況基本都已達到了最佳狀態。考慮到兒子在讀大學，初工作時收入不是很高，因此近五年應該預留一部分資金作為教育金和生活費。以後家庭負擔逐漸減輕，因此在經營好自己公司的同時，很適合積極理財，用適量閒錢做一些金融方面的投資。您投資的目的應該不是刻意追求財富增長，而是為了生活更充實，也通過一些額外的投資積累養老金、增加收入來源、優化家庭財務結構等。因此，我的方案要點是：確保高水平生活質量;儲蓄以備不時之需;控制風險，穩健增長財富;本業經營為主，適量風險投資為輔。簡單來説，就是:用錢、存錢、護錢和賺錢。希望能達到輕鬆理財、快樂生活的目的。

資產配比建議（五年計劃）：

1、 一般來説，我們收入的30%左右會用在日常消費支出上。另外，子女教育和生活費必須預留資金，一般是3-6萬/年，還有結婚和買房的問題。公司經營狀況穩定、短期不考慮大幅度擴大規模的情況下，不會有太多投入。這些自己根據實際情況調整比例。

2、 儲蓄是必不可少的。一方面積攢資金或支付消費，另一方面如果有好的投資機會不能錯過了。因此可以考慮先留3-6個月的生活費，每年收入的10%-30%存定期。(可採用滾動儲蓄法：如10萬元平均分成5張存摺，分別存1年、2年……5年定期，每張到期後，如果不用錢，再轉存5年定期。好處是從第2年起，每年都有一張2萬的存摺到期，既拿到了利息，也便於更好支配錢財。按照目前銀行5年定期利率3.36%來算，一筆錢連續存21年半，可以翻番。)

3、 每年可以拿10%的收入購買黃金。個人觀點，黃金是抵禦通貨膨脹的首眩黃金的價值有千百年歷史的證明，是財富的重要象徵。無論美元、歐元、日元還是人民幣，當它們由於信-用-危-機而出現波動貶值時，黃金就會根據此貨幣貶值比率自動向上調整。考慮到當今世界貨幣體系的亂局，可適當儲備黃金來避險。

4、 保險不可缺失。健康是人一生最奢侈的消費。年輕時我們可以無所顧忌，但人到中年後，有些問題不是我們主觀意願上能避免的。一旦有變，財務安全會受到兩大威脅：收入的驟減與支出的劇增。與其自己為那些不可預知的風險買單，還不如花點小錢直接把包袱甩給保險公司。陳先生是家裏的頂樑柱，這個家庭的收入風險也就是您的人身風險。一份保險也是對家庭未來的考慮。另外，雖然錢是夠用了，但如果買了醫療險與重疾險，就能在相同情況下減少家庭的開支，把錢用在更需要的地方。可購買純消費型的定期壽險(費率低，保額高)和返還型的重疾險(保障全面，滿期後保費全額返還)。也可以選擇投資連接險，獲得保障的同時，還能積累資金。參考標準：年收入的1%-10%。

5、 拿閒錢來投資。可以用10%-30%的收入投資股票類型產品。可選擇股票、基金、投資連接險等。這類產品特點是“高風險，可能高收益，可能高損失”。推薦產品：華夏上證50ETF指數基金(選擇在證券公司開户，定額定期1000-3000元/月，或者擇時逢低購買，1000-3000元/次。每年總計投入2-5萬，可終生堅持投入。)和金盛投連險卓越賬户(先開户前五年每年額外追加3-5萬。另外，隨時可投入適量閒散資金。)。

6、 不建議投資房地產。“國情”並不是房價只升不降的理由，暴利時代已經過去，房價必然大跌，然後迴歸理性。這是必然的規律、必然的趨勢，也是無法抗拒的。一個正常的市場環境裏，房地產每年回報率大約2-6%，未必能抵消通貨膨脹。

7、 低風險、低收益類金融產品很難戰勝通脹，可以無視。這類產品有債券、貨幣、偏債類基金、分紅險和萬能險等。低利率時代，這些產品年回報率一般不會高於5%。

附件

在股市中，投資者面臨的風險很多，有投資風險、政策風險、信息不對稱風險等，而最直接也最主要的風險是“波動”。波動幅度越大，投資者承擔的風險也越大。理論上説，不光虧損可能是風險，連盈利也可能是風險。典型的例子是今年表現最好的中郵核心優選基金(五個月漲了60%)，可它去年跌了61.6%(大盤跌了64.7%)，排名倒數——今年就算漲150%也填不滿去年的坑。投資是中長期的行為，因此選擇投資工具不能只看一時表現，也要看長期的盈虧波動情況。少賠穩賺才是股市賺錢的真諦。

都説股市投資如何賺錢，拋卻個股的表現，就整體而言，世界各國的股市，指數的年均增長率在3%-12%之間。長期戰勝指數，看上去很容易，卻是幾乎絕大多數機構和專業人士的'終極目標。就連股神巴菲特，08年以前他的投資回報率也不過20%。因此，需理性對待股票類投資。

股票：

市場技術面的要求越來越高，賺錢越來越難了。做一個小散户是痛苦的，要清楚我們的對手是誰：政府、上市公司、基金等各類機構、有背景的大户和無數專業操盤手…… 他們想賺錢，就必然要拉人來賠錢。誰是冤大頭?多數散户和多數基民。而我們自身的缺點也很多：貪婪、恐懼與拖延;沒時間、不專業、資金少、信息少……風險無處不在，無法預料。因此，不建議親自去炒股。

基金：

理論上説，基金能彌補個人炒股的所有不足之處。個人觀點：基金真正的優勢在於投資者能夠用比較少的資金進行分散投資，達到減少風險的目的(另外一點隱性的優勢是 “國情”造成的：中國股市“可控性”比較強，而基金公司就有這個實力。)提心吊膽地去炒股，還不如找個好基金公司，讓他們替自己賺別人的錢。歐美等發達國家的基金獲利是較平穩的，適合投資。而在中國，基金則更適合短期投機套利。在股指上升的情況下，收益相當可觀;震盪期的炒作技術也越加成熟。

但是基金問題也很多，主要是受系統風險和人為因素的影響比較大。我們是押寶基金，基金是押寶股票，而股市幾乎是完全無法預測的。因此基金表現很不穩定，每年的業績排名就像過山車。另一個很現實的情況：中國大部分的基金都是垃圾——不專業、不誠信、不負責任。他們研發能力差，不是靠研究股市來投資，而是靠鉅額資金來砸市常知道自己無法戰勝指數，於是靠騙取手續費和管理費來度日。

對於我們普通人來説，五十多家基金公司、幾百支基金，同質化的宣傳資料和營銷策略，要從中挑選出某個時候表現最好的，比押寶股票還難。個人比較看好泰達荷銀精選和交銀成長。

指數基金：

屬被動型基金，是一攬子有代表性股票的集合，放棄了基金經理的主動調整，而被動跟蹤模擬股指的運行趨勢，因此基金價值的波動，幾乎和股市的指數波動完全重合。能反映整體證券市場股票的價格變動概貌和運行狀況。只要你看好中國股市長期的發展，那買這個就沒錯了。根據歐美髮達市場歷史數據分析，長期平均回報率10%左右，基本上和股指漲幅相同。

優勢：

1、擁有普通股票型基金的幾乎全部優點。

2、受人為因素影響很校

3、費率低。一般股票型基金申購和贖回費率是1-1.5%，而指數基金是0.5-1.2%。而推薦的華夏上證50ETF，費率僅為0.5%，可以省將近2%的費用。別看只省了一點點，按年復率往後推10年、20年，差額巨大。

4、被動跟蹤指數，非常直觀。也適合短期波段操作。

5、長期投資風險孝回報優。

缺點：

1、波動太大。對於短線操作來説，風險很大。

2、領漲但不抗跌。在任何市場下，此基金都是高倉位的，無法通過基金經理的操作來規避股市的風險。所以，這類是去年跌得最慘的。(屬系統風險，無法避免。中郵核心那是主觀因素，典型的無能。)

3、基金贖回的風險。如果想提前退出，非要在低位賣出，那肯定是虧損。

4、雖然長期虧損的可能性幾乎沒有，但誰也不敢保證將來經濟和股市一定看好。

5、基金定投並非所有情況都適用，效果差異很大。當股市呈V型變化時，效果最好。A型或L型極差。

投資建議：

1、不要一次性購買，可選擇定期定投。每月出現大跌後再補買一次。同樣多的錢，買更多的籌碼。

2、不要每天去看大盤。股市的波動是常態，你買的是對中國股市的信心，買的是長期投資的價值。管他今天漲還是跌都無所謂，生活是最重要的。

3、堅持長期投資。20年、30年都不算長，終生堅持，福廕子孫。

4、短線操作不抄底，不抓頂。沒人能準確預測底部和頂部，只有當市場反轉了，我們才知道哪裏是底，哪裏是頂。大熊市購買可以是在底部反彈1-5天時，大牛市賣出可以是在頂部下跌1-3天時。不要奢求100%的差價，能抓住中間50%-70%就已經是頂尖高手了。

5、同上條原因，跟着市場走，沒有高得不能買的價格，也沒有低得不能賣的價格。堅持投入，輕易不要動搖決心。