證券公司會計核算模式分析

隨着證券公司的規模不斷擴大，會計核算的難度提升了不少。下面是小編為你整理的證券公司會計核算模式，希望對你有幫助。

　　證券公司會計核算模式

摘要：隨着證券市場的不斷壯大和發展，證券公司的規模也在不斷擴大，經過重組合並，證券公司總部機構複雜，同時各地的營業網點也延伸了渠道，這給證券公司的財務管理和資金管理帶來了挑戰。面對這樣龐大複雜的組織，會計核算的難度加大。從業務特點、組織機構和清算模式的視角來看，證券公司的會計核算模式分為兩種：一種是分散式處理，一種是集中式處理。本文接下來將對這兩種處理模式展開論述。

關鍵詞：會計核算;分散式;集中式

一、引言

在我國大力完善和發展資本市場的背景下，證券業在過去的一段時間裏經歷了跨越式的發展。為適應市場變化，證券公司的組織機構不斷完善和整合，目前大多總公司按業務線條設立大事業部，如證券經紀業務、證券承銷與保薦業務、證券資產管理業務、融資融券業務等。其中證券經紀業務又設立區域事業部，對下屬各地區營業部進行管理。營業部是證券經紀業務的主陣地和業務渠道，證券經紀業務能產生大量持續的現金流，收入在證券公司整個收入中佔比較高，利潤貢獻度大，其財務管理顯得尤為重要。從證券公司的會計核算歷史來看，經紀業務核算大致有兩種形式：一種是分散式會計處理，這種模式給予營業部很高的自主權，營業部負責資金管理和會計核算;另一種是集中式會計核算，即營業部的主要會計核算由總部負責，營業部只是作為客户資金的收付方，只負責簡單的資金收付核算。這兩種核算模式特點和賬户設置模式不同，對於財務管理的效果也不同。

二、分散式會計核算模式

1、分散式會計核算的特點

在分散式的會計核算模式下，證券公司下設營業部是實質上的會計主體，對營業部所涉及的開户、交易結算等業務進行核算，並通過自有資金賬户核算營業部與總部進行資金往來及利潤上繳。分散式會計核算給予了營業部最大的財務自主權，營業部會計核算的內容包括客户保證金存款、佣金收入、客户資金調整等，所涉及的核算內容基本上覆蓋了整個經濟業務的所有環節。總部對交易成交回報以營業部為單元進行一級清算，營業部以客户為單元進行二級清算，總部不參與經濟業務的核算。雖然經濟業務會計核算權在營業部，但是總部可以通過會計制度對營業部的財務工作進行指導，從而實現統一管理。

2、分散式會計核算的賬務處理

(1)客户交易資金的存取業務。證券經紀業務是證券公司接受客户委託代理買賣證券資產。客户交易資金是整個業務的起點，資金存入營業部開立的客户保證金賬户，作負債處理。具體的賬務處理如下：

借：銀行存款―客户資金;

貸：代理買賣證券款。

如果資金取出，則做相反的分錄。

(2)資金調配業務。營業部客户交易資金統一上存總公司，為核算營業部與總公司之間資金往來，設置一個內部專門賬户“內部清算存款”，總部合併報表時予以抵銷。具體賬户處理如下。

營業部上劃清算頭寸：

借：內部清算存款―客户資金;

貸：銀行存款―客户資金。

(3)計提客户資金利息業務。通常，對於客户存入的資金，證券公司要按照銀行的同期活期利率計息，具體賬户處理如下：

借：利息支出―保證金利息;

貸：代買賣證券款。

(4)資金清算業務。每日交易結束後，營業部核對客户的交易數據，同時計算出賺取的佣金收入。具體賬户處理如下：

借：內部清算存款―客户資金;

貸：代買賣證券款(賣差);

借：代買賣證券款(買差);

貸：內部清算存款―客户資金。

營業部確認佣金收入並定期上劃佣金收入：

借：內部清算存款―自有資金;

貸：手續費及佣金收入;

借：內部往來;

貸：內部清算存款―自有資金。

(5)營業部自主核算收支盈虧，年末上繳利潤，虧損由總部補足。

借：應付上級利潤;

貸：內部清算存款―自有資金。

3、分散式會計核算的評價

在分散式會計核算模式下，總部和營業部擁有各自賬套，營業部的自主性強。但是，實踐證明，分散式會計核算不利於總部的財務管理。首先，各管各家的這種做法很難使得總部做到統一管理，不利於總部及時完整地獲取和判斷營業部的財務信息，並且還要進行大量的內部抵消工作，降低會計信息質量。其次，增加了總部的財務管理難度，因為在實際中，各個營業部的財務信息處理速度不一，信息傳遞存在時間差，且營業部基於自身的利益可能違反總部的財務規定，使得總部無法及時洞察財務風險和經營風險，因而增加了財務管理的難度。再者，不利發揮總部的監督職能。營業部的自主性強，這時候總部的監督效用就會減弱，這本身就會增加道德風險。營業部為了謀取私人利益往往會在財務信息上動手，隱瞞部分財務資源，雖然總部會對營業部進行內部審計，但是內部審計不可能全面覆蓋，依然會存在漏網之魚。

三、集中式會計核算模式

1、集中式會計核算模式的特點

集中式會計核算模式是指在證券公司總部設置核算中心，實現對客户資金、資金清算，佣金收入實現集中處理，會計核算權統一收歸總部。集中式會計核算的主要特點是營業部實質上只是客户資金的收付部，其它的相關支出由總公司進行審批和劃撥，公司總部承擔了所有業務的核算管理權和資金管理權。在集中式會計核算模式下，營業部只設出納人員，承擔的核算職能僅包括營業部自有資金銀行賬户管理，會計核算人員由總部集中管理。總部的核算範圍包括：客户資金變動、交易資金結算、佣金收入、資金往來管理。集中式會計模式對於總部核算中心的核算能力和財務信息系統的`要求很高，使得營業部喪失了財務自主權。

2、集中式會計核算的賬務處理　　 (1)客户資金存入交易賬户。客户資金實行三方存管，由總部和各大銀行簽訂總對總存管協議，客户資金全部託管至銀行，由獨立第三方確保資金安全和不被挪用。營業部不再開立客户保證金銀行賬户，僅在證券公司內部設立虛擬賬户管理本營業部客户資金。總部直接進行存取款賬務處理：

借：內部清算存款―客户資金;

貸：代買賣證券資金。

(2)交易清算業務。因為實行集中結算，因此，在每日交易結束之後，總部的賬務處理系統直接處理與客户的資金結算業務，而營業部只需要核算自有的收支業務。

總部與客户之間結算資金：

借/貸：內部清算存款―客户資金;

貸/借：代買賣證券款。

總部確認佣金收入：

借：內部往來;

貸：手續費及佣金收入。

(3)下劃客户資金業務。資金管理實行“收支兩條線”，一方面營業部佣金收入每日自動上劃總部，另一方面總部按季度將客户利息支出劃至營業部內部清算賬户，整個過程由公司內部劃撥系統自動完成。資金劃撥系統將交易直接導入到總部的賬務處理，自動生成總部和營業部客户端相應憑證。

(4)客户資金存取。當日交易結束後，總部在資金清算系統中完成股份過户與資金清算。資金流轉分為三步：第一，總部賬務處理系統自動進行資金軋差並將數據傳遞給各存管銀行;第二，由存管銀行完成單個客户的資金扣劃;第三，客户通過電話或網上交易系統進行存取款。

3、集中式會計核算的評價

集中式會計核算模式加強了總部對於營業部的財務控制，提升了整個公司的統一協調能力，因此，這種處理模式在現實中的應用比較高。集中式會計核算對於公司的財務管理具有重要意義，主要表現在以下幾個方面：一是增強了會計信息的一致性和及時性。在信息系統的幫助下，所有的業務都通過總部的賬務處理系統生產財務信息，使得人工干預的程度較低，這樣就能避免分散處理的不一致問題，也解決了信息傳遞的時間差問題，因此提高了會計信息的及時性。二是減少了監督成本，增強監督能力。在集中式會計核算模式下，所有的財務信息不經過營業部，直接傳遞到總部的財務系統，避免了營業部操縱財務信息的可能性，提高了財務信息的可靠性，一定程度上減輕了營業部的代理問題，同時也減少了監督成本，增強了總部對營業部的控制能力。三是提高了公司財務的統一協調，降低整體風險。集中式會計核算可以使總部賬務公司掌握所有資源的分佈和變動，有利於公司做出兼顧各方的資源分配，提高了整體效率，同時也有利於公司及時監控和捕捉各個分部的風險，從而降低整體風險。當然，集中式會計核算弱化了營業部的權力，這不利於提高分部的積極性，公司總部還需考慮相應的激勵措施。另一方面，託管銀行掌握了證券公司的所有客户信息，不利用客户資源的維護與信息保密。

四、結語

分散式會計核算與集中式會計核算的差異並非簡單的賬務處理的分工問題，其主要的差別意義在於公司財務管理。從兩者的管理效果看出，集中式會計核算更適合於目前組織機構龐大的證券公司，更有利於其實現整體的財務控制，降低公司的經營風險。

參考文獻

[1] 蔣憶明：證券公司不同清算模式下的會計核算模式比較[J].事業財會，2006(6).

[2] 劉健：齊魯證券財務集中管理模式優化研究[J].現代商業，2011(21).

　　證券公司會計核算存在的問題

1.1 違法違規現象

在證券企業的經營管理中，當前主題要面臨的問題是違規現象已經在財務管理中顯得尤為突出，主要是從以下幾個方面得以實現的。首先是將個人的股票賬户當做自營證券所用，這一行為違反了我國的相關規定，不符合身份證的使用條例，因此在當前的管理中具有嚴重的影響，與此同時，自營與代理的關係也出現了混淆，如果這一問題得不到及時的解決，最終就會不斷湧現出眾多的小金庫以及賬外賬，對於企業內部的管理帶來嚴重的影響。其次，在以A字頭為主的賬户中，經常會購新股，但是金融市場是具有一定風險的，這一過程中並不能有效的控制這一風險，因此即使獲得了相應的利潤，也會被截留，有時這些利潤還會被私自轉入到個人腰包中。第三，當證券公司自身所持有的資金不足時，就會私自挪用客户的資金，這是嚴重違反證券條例的現象，並且在當前的證券市場中這一問題並不少見，由此看來，客户的自身經濟財產都不能得到有效的保護，因為才會造成金融市場的不穩定性。第四，在證券市場中，不同形式的非法集資逐漸佔據主要的地位，非法集資之所以被冠上非法的名稱，主要是因為其行為已經違反了相關的規定要求，尤其是證券市場中的相關規定，因此才會造成證券企業的資產逐年降低，影響到客户的經濟效益，這種行為除了會影響到企業的發展以外，對於社會的影響力也是十分嚴重的，是造成社會不穩定的主要因素。

1.2 內部控制

在證券企業的內部管理中，不能得到及時有效的控制，是影響企業發展的重要因素，在具體的表現形式上，同樣具有以下幾個方面。其一是對公司的管理上，融資權限十分混亂，正所謂投資有風險，入行需謹慎，企業在進行融資的過程中會面臨眾多的影響性因素，一方面來自於國家相關政策的出台，另一方面企業在發展的過程中也會因為不同的投資而具有不同程度的風險，事實上，從事何種投資都是具有一定風險性，但是隻要對其內部進行有效的控制，就可以在一定程度上保證其不偏離正確的方向，以實現管理目標。但是當前的一些企業過於急功近利，將所有的成本全部投入進風險投資中，這種博弈性的行為最終就會導致企業血本無歸。正是在這樣的影響因素下，企業的發展才會受到嚴重的影響，在不規範的經濟體制下，是難以得到長遠的發展的。

1.3 資產質量低下

證券公司不良資產主要是前幾年非規範經營的苦果。首先是不良債權。證券公司不良債權形成原因較多：一是由於法律法規不健全，一些證券公司超出自身業務範圍對外違規提供貸款。因客觀環境的變化，原發放的貸款便轉化為不良債權;二是違法違規向客户透支。實際上是對客户提供的信用貸款。而當客户因交易失敗無力償還透支款項時。與此相對應的債權便成為不良債權。其次，不良股權。在過去的非規範化經營中，一些證券公司或者通過向企業參股，或者通過與其他法人實體建立聯營企業而持有一些企業的股權。這些實業投資的潛虧十分嚴重。第三，不良房地產。在90年代初房地產熱的浪潮中，一些證券公司將大量資金投資於房地產。而當經濟泡沫破裂時，由於房地產供過於求，房地產價格紛紛跳水，證券公司原投資額血本無歸。

　　證券公司會計核算的監管對策

各證券公司務必切實轉變觀念，逐步改變過去那種“重業務數量，輕財務質量”、“重市場佔有，輕財務監督”、“重規模發展，輕財務約束”的粗放式經營風格。逐漸轉向面向二十一世紀的以風險防範為核心的集約式經營模式。

各證券公司必須堅決杜絕賬外經營、會計資料嚴重虛假等違法違規問題，各公司負責人對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性負責(《中華人民共和國會計法》第四條)，公司全體董事必須保證年度報告所載資料不存在任何重大遺漏、虛假陳述或者嚴重誤導，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

各證券公司必須儘快清理因國債回購、返售和違規拆借等原因而形成的逾期債權、股權，堅決清退各證券公司以各種名義非法向個人融入的各項資金。嚴格按照國務院清理客户保證金方案。分期分批歸還已被挪用的客户交易結算資金，爭取早日化解證券公司目前已存在的財務風險。對於財務狀況嚴重惡化的證券公司，必須限期整改。經驗收未能通過的。堅決予以撤併。

各證券公司必須強化內部稽查，配備足夠的高素質的稽查人員，定期或不定期進行業務稽查和財務稽查，並根據稽查結果進行嚴肅查處。

各證券公司必須建立內部風險控制(包括內部會計控制和內部管理控制)體系，健全證券公司法人治理結構，堅決避免一項業務由一個人從頭到尾包辦到底，堅決杜絕重大業務決策由一個部門、一個主管、一支筆全權包辦。

發揮社會監督合力，堅決杜絕“內部人控制”現象，加強對註冊會計師執行證券公司審計業務的指導與監督，防止證券公司所有者權益被掏空或者資產流入到個人腰包。中國證監會將加強對證券公司經審計財務報告的期後事項監督，一旦發現證券公司有各種問題，要根據其程度，予以嚴肅查處：發現註冊會計師失職甚至協同作弊的，應嚴厲處罰。對那些嚴重違法亂紀的行為從嚴處理，以警示後來者不敢重蹈覆轍。