企業收益質量及其評估

在證券業快速發展的同時，企業財務信息失真的情況也越來越嚴重，它給社會造成的負面影響，使人們對財務信息質量的要求越來越高。以下是YJBYS小編帶來的詳細內容，歡迎參考查看。

　　一、引言

當前，我國證券業迅速發展，個人投資者急劇增加，對企業財務信息的需求也在迅速增大，加之企業財務信息失真給社會造成的負面影響，使人們對財務信息質量的要求越來越高。同時，企業為了提高自身的競爭能力，也日益關注對本企業收益質量的管理。“收益質量”(也稱盈餘質量、利潤質量)最早被用在上個世紀30年代美國證券行業對股票的基本面分析中。直到20世紀60年代末，其他行業和學術界才對它予以重視。

　　二、收益質量的特徵及其影響因素

2.1收益的質量特徵

收益是衡量企業的經營情況及盈利能力的一個基本指標。它是企業的投資者進行投資決策，債權人進行信貸決策及企業經營管理者進行企業經營管理決策的基本依據。收益作為一個衡量企業狀況的基本指標，真實性、可靠性和可預測性是它所具備的質量特徵。

所謂真實性，是指公司會計報告收益必須是對公司經營業績的客觀反映，而不是事先設計好的、人為操縱的產物。企業在對經濟業務進行會計處理時，必須以實際發生的經濟事項為基礎，按照會計原則或準則、制度的指導或約束來進行，而不能隨意捏造或捨棄經濟事項，對盈餘進行操縱。

2.2影響收益質量的影響因素

1.會計政策的選用。我國《企業會計準則第28號

會計政策、會計估計變更和差錯更正》將會計政策定義為：企業在會計確認、計量和報告中所採用的原則、基礎和會計處理方法。對同一會計事項的賬務處理，會計準則允許使用幾種不同的規則和程序，企業可以自行選擇，如存貨計價方法、固定資產折舊方法等。會計政策選擇不同，據此計量、確認的會計收益也不同。一般來説，採用穩健的會計政策所確定的收益要比採用激進的會計政策所確定的收益質量高，但長期採用過於謹慎的會計政策，會影響會計報告收益的客觀性，也不能認為具有理想的收益質量。另外，經營者為了粉飾自身業績，也往往會選擇對其最有利的方法來報告利潤。

2.公司的治理結構。公司治理結構是指一整套控制和管理公司的制度安排，它是關於公司內部各種權利的一種約束和制衡機制。公司治理結構對收益質量的影響主要表現在以下方面：治理結構的不完善可能使經營者為了自己的利益虛構經營業務或濫用會計政策，對收益進行操縱;而好的治理結構能夠有效地約束經營者，使其與股東的目標一致，從而抑制經營者降低收益質量的行為。因此，完善的公司治理結構有助於企業會計收益質量的提高，而完善公司的產權制度是完善治理結構的保障。

3.收入、費用和酌量性成本。收人與費用是計量損益的兩個基本要素，它們的確認直接影響收益質量。只有將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給買主且與交易相關的經濟利益即現金或現金等價物直接或間接地流人企業，才能確認收人。費用確認的主要問題是配比，不僅要正確地將收人與對應的成本相配比，還要將一定時期的收人與同時期的費用相配比，即將發生的費用正確合理地分配到相應的收人實現的期間。無論提前還是延遲費用確認的時間都會降低收益質量。酌量性成本是指企業管理當局根據企業經營方針確定的按預算支付的成本，如“廣告費、維修費”等。

　　三、收益質量的評價體系

評價是指根據確定的目的來測定對象系統的屬性，並將這種屬性變為客觀定量的計值或主觀效用的行為。而所謂體系，是指若干有關事物互相聯繫而構成的一個整體。過去，很多學者在研究收益質量的評價體系往往只對現金流量對收益質量高低的影響進行分析，而忽視了其他的環節。

3.1收益質量評價體系的構成要素

本文中，收益質量的評價體系應分成非財務類和財務指標兩大類。但不管屬於哪一類的評價，筆者認為都要具備以下六個方面的要素。

1.評價主體。收益質量評價主體其實就是在經濟決策中需要進行財務分析和評價的主體，基本上財務信息的使用者都包括在內。這些主體包括：企業所有者、企業債務人、企業管理層、政府相關的監管部門和對企業會計報表進行審計的註冊會計師等。筆者認為註冊會計師對企業收益質量的評價最具權威性，且註冊會計師有評價收益質量的義務並對其負責。

2.評價目標。這些不同的主體面臨不同的決策內容，因而他們進行財務分析的目的也不一樣，收益質量作為財務分析的輔助活動也就需要服務於不同的目標。投資者的目標是進行投資;決策債務人的目標是進行借貸決策;管理者的目標是進行經營決策：政府和監管部門按照各自監管的'重點進行徵收和管理決策;註冊會計師的目標是客觀的反映企業的收益質量情況，給公眾決策提供良好的參考。

3.評價對象。評價的對象就是前面所探討和定義的相關企業的收益質量，這裏需要説明的一點是，不同的決策者可以得到的相關信息不一樣，儘管評價的都是收益質量，但是由於不同評價主體佔有的信息資料的量、質不一樣，也使得評價方法和重點不同，例如經營者掌握了非常多的信息內容，他們進行收益評價的時候就不必象外部利益者那樣關心操縱問題，而把重點放在評價收益的可持續性、安全性、與現金淨流量的協同程度等方面。

3.2收益質量的非財務性評價

收益質量是一個企業一定時期財務活動成果的表現，它是企業運營的晴雨表。對會計收益質量的評價有質和量兩方面。收益質量的“質”具體表現為已確認的收益是否包含了不確定性因素，在確認和計量收益時是否遵循了財經法規、會計制度和會計準則的要求，是否考慮了資本保全的要求等。所以，非財務性評價主要是對它的“質”進行的評價，是定性分析。