高級會計師考試預測模擬試題

案例分析題一

1、東華工程科技股份有限公司(下稱東華公司)為境內外同時上市、主營石油開採和煉製業務的上市公司。2013年2月，A會計師事務所在對東華公司本部及其子公司2012年度內部控制設計與運行審計時，發現瞭如下事項：

(1)在組織架構方面。東華公司設立了審計委員會負責內部控制的評價與監督，由董事會直接領導。1月份，由於擔任審計委員會主任的獨立董事張某突然辭世，臨時股東大會增選東華公司董事李某的妻子擔任獨立董事併兼任審計委員會主任。

(2)在發展戰略方面。東華公司在境內外石油煉製業內中享有較高知名度。為了適應經濟形勢的發展，東華公司董事會決定大舉進軍建築工程業。為此，董事會要求戰略委員會進行相關可行性研究，重新制定發展戰略。2月份，董事會審議並通過了戰略委員會提交的方案，在經理層下專門設立“建築工程部”，迅速投入鉅額資金，實現戰略轉型。

(3)在採購控制方面。大恆公司為東華公司全資子公司，正在開採一個大型油田，需要大量儲罐。大恆公司按照採購申請制度，嚴格按預算執行進度辦理請購手續，以招標採購為主，合理選擇供應商和確定採購價格，簽訂採購合同，組織專門人員進行驗收。財務部根據採購合同及審核無誤的採購發票辦理付款，並進行會計記錄。對於採購過程中容易出現的吃回扣等現象，大恆公司設立了舉報箱，公開舉報渠道，全方位進行監督。

(4)在合同管理控制方面。花申公司為東華公司的控股子公司，正在北非開採油田。由於環境惡劣，國內工作人員全部染病。花申公司現場負責人請當地掌握開採技術的居民幫忙，組織當地居民根據油井開採進度進行施工，現場驗收後，工資由現場施工負責人員即時清結。半年時間內，現金結算金額達500萬元，沒有簽訂書面合同。

(5)在內部控制信息系統建設方面東華公司董事會認為，企業建立內部控制信息系統通常有獨立模式、整合模式和附加模式三種模式。由於公司的內部控制體系建設已經歷了數年時間，取得了一些成熟經驗，因此決定採取整合模式，將內部控制信息系統同相關的管理系統、業務系統進行集成，形成整體的管控體系，從而使內部控制完全融入企業的管理決策和日常經營活動之中。

(6)在內部控制評價組及評價方案方面。在審計委員會領導下，由內部審計部牽頭，從各子公司抽調50位精通業務、年富力強、責任心強的人員成立了內部控制評價工作組，內部審計部主任擔任工作組組長。

內部審計部分析了企業實際情況後製定了評價方案：一是剛成立不到半年的子公司鴻運公司暫不列入本次評價範圍，因為各種規章制度制定不久，存在問題的可能性很小，而且執行的時間不長，在執行中也不會有多少問題;二是將評價重點確定為重點工程和高風險領域，以提高內部控制評價效率。評價方案經總經理審定批准後，具體由評價工作組實施。

(7)在評價內容和評價報告方面。評價工作組進駐評價現場後，從內部環境、風險評估、信息與溝通、內部監督要素入手，對內部控制設計與運行進行全面評價。

評價工作組在對洪城公司(東華公司控股子公司)進行評價時發現，洪城公司的部分員工由於施工不慎，破壞了當地莊稼，引起村民不滿，導致糾紛，洪城公司已被村民告上法庭，目前該訴訟尚在進行中。評價工作組認為，洪城公司的這些糾紛完全是管理不善造成的，並據此認定洪城公司存在非財務報告重大缺陷。

內部控制評價部門在編制內部控制缺陷認定彙總表時，對內部控制缺陷及其成因、影響程度進行綜合分析和全面複核後，認為上述事項屬於一般缺陷，出具了評價期末內部控制有效結論的評價報告;該報告上報經理層審核、董事會審批後報出。

(8)在內部控制持續改進方面。出具了內部控制有效性的內部評價報告後，由於內部控制的固有侷限性，董事會要求內部控制部門採用“頭腦風暴”風險識別方法，組織以內部控制為主題的座談會，邀請各部門、各子公司經驗豐富的管理層成員和普通員工，就本部門、本崗位來自企業內部和外部的風險進行討論，識別潛在風險，對風險發生的可能性大小、風險發生後對目標的影響程度進行排序，為下一步確定風險控制的優先等級提供依據。

(9)A 會計師事務所在對東華公司實施了企業層面和業務層面的測試後，發生瞭如下事項：

在審計報告方面，註冊會計師完成審計工作後，取得了經企業簽署的書面聲明，隨後編制了內部控制缺陷彙總表。在審計中共發現2個財務報告內部控制重要缺陷和3個非財務報告內部控制重要缺陷，以及數十個一般缺陷。A會計師事務所認為上述缺陷及其組合不構成重大缺陷，出具了東華公司在報告期末內部控制整體有效的無保留意見審計報告。

在提交審計報告的同時，A會計師享務所以書面形式與東華公司經理層、董事會對審計中發現的重要缺陷和一般缺陷進行了溝通。

(10)在後續審計方面。鑑於A會計師事務所在審計中體現出的良好職業道德和較高的專業水準，經東華公司股東大會批准，決定聘請A會計師事務所進行下一年的財務報表審計和內部控制審計，並分別簽訂了業務約定書。

要求：

根據財政部等五部委發佈的《企業內部控制基本規範》 及其配套指引的要求，逐項判斷上述事項是否存在不當之處;如存在不當之處，分別指出並説明理由。

案例分析題二

2、資料(一)：

先誠集團是一家極富創新性的國際化科技公司，其已經在上海證券交易所A股上市。作為中國IT業的佼佼者，先誠集團目前擁有CPU、台式機、筆記本、服務器、數碼產品、手機等多條產品線，產品幾乎囊括了IT產業鏈上的所有環節。

通過對我國房地產行業的研究，先誠集團決定進軍房地產業。其蒐集到的與房地產行業有關的資料如下：

受到我國近年房地產市場飛速發展的影響，無論是國內擁有大量現金的其他行業企業，還是一些資金實力雄厚的國際公司都在計劃進入房地產行業。從某種意義上來講，可將房地產企業的供應商分為兩類：一類為政府，另一類為原材料供應商、建築公司等。土地的稀缺性及政府對土地的完全壟斷使得土地供給缺乏價格彈性，因此房地產企業必須以較高的成本獲得土地使用權;而相對於原材料供應商、建築公司等，房地產企業則處於供應鏈的核心位置。

房地產開發過程中使用大量建材(如鋼筋)、機電產品(如空調、電梯)和衞生潔具，隨着關税的降低和各類產品進入限制條件的放寬，國外產品將大量充斥國內市場，並對國內產品產生巨大沖擊，但是就房地產業而言，供應方面價格降低還是有一定優勢的。

買方是房地產企業的核心，企業作為供給方，總是想方設法提高價格，而買方會盡量壓低價格。目前我國財富分配貧富懸殊，並且財富集中在少數人手裏，而房地產市場需求遠遠大於供給，因此我國房地產市場偏向檔次高的客户，普通的低檔房蓋得很少，低收入者無能力購買。並且消費者獲取房地產信息成本較高。這些原因決定了買方的討價還價能力相對於開發商來説是較弱的。

房地產是個特殊的行業，它的“產品”就是固定資產，耗資大，風險大。一般而言，它的退出成本很高。房地產行業的特殊性決定了一旦進入這個行業，特別是已經開始進行房地產開發，如果想半途而退，成本是相當大的。同時房地產商品的非同質性導致幾乎沒有替代品，這對於房地產企業來説是十分有利的。

進軍房地產行業的先誠公司專門設置了房地產業務部，並將其總部設在北京，立足於北京，開始向中國的其他地區擴展。總部設置職能部門，由於業務剛剛起步，項目不多，目前只設置項目部，由公司總部派出項目經理，負責該項目的日常運作，同時從各職能部門抽調人員派往各項目部工作，在項目經理的領導下開展工作，並定期向各自總部職能部門的領導彙報工作。

資料(二)：

先誠集團2011年第三季度業績發佈會上，先誠集團的新老領袖一齊上陣，因為先誠集團遠沒有達到三年前預定的目標。其中手機業務前三季度虧損達1100萬元。先誠集團的狀況是傳統業務增長緩慢，這種狀態使得集團高層決定實施新的戰略變革。首先將設在歐洲希臘和英國的工廠關閉，一是由於歐洲的人力成本和原料成本過高，二是因為受歐債危機的影響，先誠集團在歐洲市場中的產品價格也受到很大影響，產品價格降低了10%，銷售量下降了40%。

麥迪龍有限公司是一家德國電子廠商，業務涉及歐洲、美國和亞太地區。公司主要產品是電腦和筆記本，也有電視機、冰箱等。由於管理層重大決策失誤，導致其發生財務困難，已嚴重資不抵債。根據戰略發展需要，2011年先誠集團收購了麥迪龍有限公司，交易完成後，雙方在德國個人電腦市場的總份額將超過14%，排名第三，在西歐個人電腦市場份額將達到約75%。該收購將推動先誠集團在電腦業務方面的業務拓展。

要求：

(1)根據資料(一)對我國房地產行業進行行業環境分析;

(2)根據資料(一)和(二)分析先誠集團採取的公司戰略。

案例分析題三

3、某公司2006年度息税前利潤為1000萬元，資金全部由普通股資本組成，股票賬面價值為4000萬元，所得税税率為30%。該公司認為目前的資本結構不合理，準備用發行債券購回部分股票的辦法予以調整。經過諮詢調查，目前的債券利率(平價發行，不考慮手續費)和權益資本的成本情況如表所示：

要求：

(1)債券的市場價值等於其面值。按照股票市場價值=淨利潤/權益資本成本，分別計算各種資本結構下公司的市場價值(精確到整數位)，從而確定最佳資本結構以及最佳資本結構時的平均資本成本(百分位取整數)。

(2)假設有一個投資項目，投資額為500萬元(沒有建設期，一次性投入)，項目計算期為10年，預計第1～4年每年的現金淨流量為60萬元，第5～9年每年的現金淨流量為100萬元，第10年的現金淨流量為200萬元。投資該項目不會改變上述最佳資本結構，並且項目風險與企業目前風險相同。計算項目的淨現值並判斷該項目是否值得投資。

(3)簡述淨現值指標的優缺點。

已知：(P/A，10%，4)=3.1699，(P/A，10%，5)=3.7908，(P/F，10%，4)=0.6830，(P/F，10%，10)=0.3855