2015銀行業初級資格考試《風險管理》教材解讀
資產證券化與信用衍生產品
1.資產證券化
廣義的資產證券化是指某一資產或資產組合採取證券資產這一價值形態的資產運營方式。包括:
(1)信貸資產證券化;
(2)實體資產證券化;
(3)證券資產證券化;
(4)現金資產證券化。
商業銀行利用資產證券化,有助於:
(1)將不具有流動性的中長期貸款置於資產負債表之外,優化資產負債結構;
(2)改善資本狀況,增強流動性;
(3)化解不良資產,降低不良貸款率
(4)增強盈利能力,改善收入結構
2. 信用衍生產品
(1)信用衍生產品是用來從基礎資產上分離和轉移信用風險的各種工具和技術的.統稱,最大特點就是能將喜用風險從市場風險中分離出來提供轉移機制。
特點:除傳統金融衍生品特點外,還有
①保密性;②交易性;③靈活性;④債務的不變性
(2)代表性的信用衍生品
①信用違約互換
信用違約互換是基於借款人的違約,違約不一定意味着對所有貸款全部違約,而是可能只代表延遲支付。此時,買方一般會獲得與所發生損失相等金額的補償。
②總收益互換
總收益互換是將傳統的互換進行合成,以為投資者提供類似貸款或信用資產的投資產品。與普通信用資產不同,它們處於資產負債表之外而不必進入貸款安排中,當然也不存在融資的義務。總收益互換覆蓋了由基礎資產市場價值變化所導致的全部損失。
③信用聯動票據
A.固定收益證券和相關的信用衍生產品的組合
B,以商業銀行某些資產的信用狀況為基礎資產的信用衍生產品。
④信用價差期權
信用價差是用以向投資者補償參照資產違約風險的、高於無風險利率的利差。
信用價差=證券或貸款的收益率-相應的無風險收益率
信用價差增加表明貸款信用狀況惡化,減少則表明貸款信用狀況提高。
3.信用衍生品的作用
(1)分散過度集中的信用風險
(2)提供化解不良貸款的新思路
(3)防止信貸萎縮,增強資本的流動性
(4)緩解中小企業融資難問題
(5)擺脱在貸款定價上的難題
-
下半年銀行從業資格考試法律法規知識練習題
為了幫助各位考生們更好地進行2016年下半年銀行從業資格考試的備考工作,應屆畢業生小編今天為大家整理了以下個法律法規的練習,希望對大家有幫助!1.下列選項中不屬於銀監會的監管職責的是()。A.對銀行業自律組織的活動進行指導和監督B.對擅自設立銀行業金融機構...
-
2016銀行從業《銀行業法律法規與綜合能力》考前衝刺
考試前多做練習可以提大學聯考試的做題速度和鞏固知識,為此,小編特地為大家整理了以下的2016銀行從業《銀行業法律法規與綜合能力》考前衝刺,希望對大家有幫助!1.根據《中華人民共和國婚姻法》規定,離婚時,原為夫妻共同生活所負的債務,應當共同償還。共同財產不足清償的,...
-
銀行資格公共基礎知識:我國監管資本的構成
導語:監管資本指監管當局規定銀行必須持有的資本。監管當局一般是規定銀行必須持有的最低資本量,所以監管資本又稱最低資本。大家請跟着小編一起來複習銀行資格公共基礎知識:我國監管資本的構成。4.4.3我國監管資本的構成1.核心資本(1)實收資本(2)資本公積(3)盈餘...
-
銀行從業法律法規考點:貨幣市場
關於貨幣市場這點知識大家又有多少了解呢?下面請欣賞yjbys考試網小編一起來分析銀行從業法律法規考點:貨幣市場,僅供大家來參考。一、貨幣市場以短期金融工具為媒介進行的、期限在一年以內(含一年)的短期資金融通市場,主要包括同業拆借市場、回購市場、票據市場、...