什麼是國債逆回購

所謂國債逆回購，本質就是一種短期貸款。也就是説，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益;而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期後還本付息。下面是yjbys小編為大家帶來的關於國債逆回購的知識，歡迎閲讀。

　　什麼是國債?

國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關係。

國債是由國家發行的債券，是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

　　什麼是國債逆回購?

所謂國債逆回購，本質就是一種短期貸款。也就是説，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益;而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期後還本付息。

通俗來講，就是將資金通過國債回購市場拆出，其實就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息;而別人用國債作抵押，到期還本付息。

逆回購的安全性超強，等同於國債。

　　逆回購的優點

1.安全性好，風險較低，類似短期貸款，證券交易所監管，不存在資金不能歸還的情況;

2.收益率高，尤其在月底年底資金面緊張時，年化收益高達57%;

3.操作方便，直接在開立的賬户中一鍵操作，到期資金自動到賬，無需過問;

4.流動性好，資金到時自動到賬，可用於做股票和其他理財產品，隨時鎖定收益;

5.手續費低，手續費是根據操作的天數計算，10萬的話，做一天逆回購就是1-2元，做兩天的，就是2-4元，以此類推。

　　交易流程

回購委託——客户委託證券公司做回購交易。客户也可以像炒股一樣，通過櫃枱、電話自助、網上交易等直接下單;

回購交易申報——根據客户委託，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬户，否則回購申報無效。

交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。

成交數據發送——T日閉市後，交易所將回購交易成交數據和其他證券交易成交數據一併發送結算公司。

清算交收——結算公司以結算備付金賬户為單位，將回購成交應收應付資金數據,與當日其他證券交易數據合併清算，軋差計算出證券公司經紀和自營結算備付金賬户淨應收或淨應付資金餘額，並在T+1日辦理資金交收。

回款——比如説是做7天逆回購，則在T+7日，客户資金可用，T+8日可轉帳，而且是自動回款，不用做交易。

　　佣金收取

一、二、三、四天回購佣金水平為10萬元一天一元;

七天回購，10萬元每筆5元;

十四天回購，10萬元每筆10元;

二十八天回購，10萬元每筆20元，

二十八天以上回購，10萬元每筆30元封頂。

佣金通常介於收益的4%至6%間。

舉 例：

100萬元做國債一天逆回購GC001

1、收益：取2011年6月23日(週四)當日報價中間價8.825(當日開盤價7.5，最高10.15)計算，當日取得收益：100萬*8.825%/360=245.14元。

2、佣金：100萬*0.001%=10元。

3、資金回款：245.14-10=235.14元。

4、純收益率：年化利率=235.14*360/1000000=8.465%

注意：(注：上海證券交易[2040xx]所規定“一年的天數為”360天，深圳交易所[1318xx]規定為365天。)

　　收益率

年收益率=成交額×交易價格×回購天數/成交額×360

成本=成交額×手續費率。

沒有最低5元的'限制。只按規定的佣金率收取。

如一天逆回購10萬收1元，兩天10萬收2元，7天10萬收5元。

　　操作指南

　　一、適合對象：資金量大於10萬/0.1萬,不滿足銀行活期利息,不願意“活錢”變“死”,又害怕風險的個人投資者;流動資金充裕的企業。

　　二、交易必讀：

　　1、開户

投資者應選擇有此業務的證券營業部開户,由於上交所市場活躍,因此上海股東卡應是必辦的。此外,證券營業部還會和你籤一個“指定交易協議”。如果你已是股民,那就更簡單,直接入市好了。

　　2、資金

至少10萬元,以及10萬的整數倍。也就是説,你有15萬元,仍只能投入10萬元。

3、品種、代碼、費用(上交所)

比較活躍的有:204001(一天回購),費用每十萬元為1元;204007(七天回購),每十萬元為五元.

　　4、交易

像炒股一樣,可以通過電話、自助、網上交易。 申報方向：賣出

報價方法：根據你期望的收益率,結合當日收益率走勢報價,價太高肯定無法成交。

申報單位：以“手”為單位,1手為10張，等於1000元面值。

申報限量：每筆最小100手(相當於10萬元),最大不超過1萬手。

交易清算：一次成交,兩次清算。成交當日,交易所扣除佣金和手續費;到期日,交易所自動劃撥本金和收益。

　　三、交易技巧：

根據自己的資金情況、可用期限,選擇相應的投資品種。

1、7、14天等短期品種最受歡迎,也最活躍。

國債逆回購實際是短期貸款,因此,其收益率與利率關係密切,利率下跌,收益率必然下跌。此外,股市活躍、新股發行時,收益率也會上升;年末資金緊張,收益率當然也高。

四、收益計算： 公式為“收入(成交額年收益率×回購天數/360天)—成本(成交額×手續費率)=淨收益”