國債逆回購知識大全2017

簡單來説，逆回購就是客户放棄一定時間內的資金使用權，在約定時間內按成交時確定的利率獲取利息收入的一種投資品種。下面是yjbys小編為大家帶來的國債逆回購的知識，歡迎閲讀。

　　一、什麼是逆回購?債券回購交易的實質及交易流程?

簡單來説，逆回購就是客户放棄一定時間內的資金使用權，在約定時間內按成交時確定的利率獲取利息收入的一種投資品種。

債券回購是指交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業務。資金融入方(正回購方)在將債券質押給資金融出方(逆回購方)以融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的金額向逆回購方買回相等數量的同品種債券的交易行為。債券回購的最長期限為1年，利率由雙方協商確定。

這當中賣方的目的在於獲得高於銀行存款利息收入，而買方的目的在於獲得資金的使用權。一筆回購交易涉及二次交易契約行為，即開始時的初始交易及回購期滿時的`回購交易。買賣雙方的具體操作程序如下：債券回購交易申報中，融資方(債券持有者)按“買入”予以申報，融券方(資金持有者)按“賣出”予以申報。到期反向成交時，無須再行申報，由交易所電腦系統自動產生一條反向成交記錄，登記結算機構據此進行資金和債券的清算與交割。

國債逆回購本質上就是一個機構借錢給另一個機構(銀行，保險等)。原本國家規定是機構間的拆借，不允許個人參與，不知道什麼時候開始個人也可以參加了。什麼時候機構需要臨時借錢?目前來看一般是每季度末1-2天，銀行需要借錢美化信貸指標;大藍籌發行前一日。

　　二、回購交易是否有風險?

與股票交易不同，債券回購在成交之後不再承擔價格波動的風險，收益率的高低在回購成交時即確定。因此，基本無價格波動風險。

　　三、客户為什麼要做逆回購?

客户資金賬户上有閒置不用的資金，存在賬户內或銀行活期利率均為0.36%，銀行七天通知存款利率為1.35%，

品種

年化收益率每10萬1天獲利

1天國債逆回購

3.2%8.8

1天銀行活期存款

0.36%1

1天銀行通知存款

1.35%3.75

但回購利率一般遠高於這些利率，進行逆回購可以確保在資金安全的前提下得到更高的利息收入。因此，只要相同期限的回購利率高於1.35%，對客户來説就是非常划算的，不用在長假時間將資金劃往銀行。

　　四、逆回購如何操作?

客户可在交易時間通過證券網上交易、等各種委託。

債券回購交易是以年收益率報價的。在回購交易報價時，直接輸入資金的年收益率的數值。上海證券交易所債券回購交易最小報價變動為0.005或其整數倍;深圳證券交易所債券回購交易的最小報價變動為0.01或其整數倍。

證券交易所對回購交易雙方參與回購交易委託買賣的數量規定。上海證券交易所對參與回購交易進行委託買賣的數量規定為：交易數量必須是100手(1手為1000元標準券)，即10萬元面值及其整數倍，單筆申報最大數量不超過1萬手，不符合交易數量要求的申報為無效申報。深圳證券交易所債券回購的交易單位規定為以合計面額1000元(即1手)及其整數倍為交易單位。

方式自行下單。交易方向為賣出，代碼為回購代碼，價格為年化利率。委託數量單位為張。

例如：進行上海交易所一天期回購品種逆回購，拆出資金10萬元，年利率3%

操作方法：

委託方向：賣出

證券代碼：204001

委託價格：3(回購價格，及行情繫統中看到的數字)

委託數量：1000

五、有哪些回購品種，代碼是多少?交易手續費多少?

我們經常操作的品種為： 1天 2天 3天 4天 7天 通常是1天10萬手取1元手續費

上交所回購品種

代碼簡稱品種

204001 1天國債回購

204002 2天國債回購

204003 3天國債回購

204004 4天國債回購

204007 7天國債回購

204014 14天國債回購

204028 28天國債回購

204091 91天國債回購

204182 182天國債回購

深交所回購品種

代碼簡稱品種

131810R 1 天債券質押式回購

131811R 2 天債券質押式回購

131800R 3 天債券質押式回購

131809R 4 天債券質押式回購

131801R 7 天債券質押式回購

131802R 14天債券質押式回購

131803R 28 天債券質押式回購

131804R 63天債券質押式回購

131805R 91 天債券質押式回購

131806R 182天債券質押式回購

131807R 273天債券質押式回購

　　六、回購交易申報規則?

上海回購交易的申報數量必須為100手(10萬資金)的整數倍，單筆數量不超過1萬手(1000萬資金);回購價格為每百元資金到期的年收益率，最小變動單位為0.005元。

深圳回購交易的申報數量必須為1手的整數倍(1000元)，回購價格為每百元資金到期的年收益率，最小變動單位為0.001元。

　　七、逆回購資金何時解凍?

回購到期日資金解凍，次日可取。例如：週一進行1天的回購品種拆出，週二資金可用，週三可取。

週三利息到賬

　　八、回購資金如何清算?

回購拆出日：凍結資金+手續費

回購到期日：回購金額+購回利息

購回利息=回購數量 * 【年收益率(回購價格) * 回購天數*100 / 360】

其中括號內保留三位小數

　　九、放假期間回購資金如何計息?

回購到期日為非工作日的，回購清算日順延到第一個開市日，但客户利息按回購品種規定的天數計算。

如上文中的買入那麼我們可以獲得多少利息：(這裏不含手續費)

10萬*3%=3000 元 (這裏是一年的收益)

3000/360=8.33元 最後就是你一天的收益，買的是7天的則 8.33*7=58.31元

(放銀行一天是1元 放這裏是8.33元 白送7.3元 一年也有2600元白拿了。)