2017年證券投資基金基礎知識備考試題

　　一、選擇題

1.資產負債表的報告時點通常不包括( )。

A.月末 B.會計季末 C.半年末 D.會計年末

2.利潤表的基本結構是( )。

A.收入減去成本等於利潤 B.收入減去費用等於利潤 C.收入加上費用減去成本等於利潤 D.收入減去成本和費用等於利潤

3.( )是指通過對企業財務報表相關財務數據進行分析，為評估企業的經營業績和財務狀況提供幫助。

A.利潤表分析 B.財務報表分析 C.資產負債表分析 D.現金流量表分析

4.判斷企業財務現金流量健康與否，關鍵要分析( )。

A.淨現金流 B.往年現金流狀況 C.同期經營活動產生的現金流 D.現金流量結構

5.下列不屬於評價企業盈利能力的比率是( )。

A.銷售利潤率 B.存貨週轉率 C.資產收益率 D.淨資產收益率

6.假定某投資者打算在3年後獲得133100元，年投資收益率為10%，那麼他現在需要投資( )元。

A.93100 B.100000 C.103100 D.100310

7.( )是一種用來評價企業盈利能力和股東權益回報水平的方法。

A.財務比率分析法 B.財務報表分析法 C.杜邦分析法 D.杜邦恆等式

8.以等額本息法償還本金為100萬元，利率為7%的5年期住房貸款。則每年年末需要償還的本金利息總額為( )元。

A.243478.98 B.347690.65 C.356978.07 D.243890.69

9.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴於( )。

A.即期利率B.遠期利率 C.貼現因子 D.到期利率

10.下列關於貨幣時間價值的説法中，錯誤的是( )。

A.貨幣時間價值是指貨幣隨着時間的推移而發生的增值 B.兩筆數額相等的資金，如果發生在不同的時期，那麼其實際價值也是不同的 C.淨現金流量=現金流入一現金流出 D.貨幣時間價值跟時問的長短無關

11.下列關於即期利率與遠期利率的説法中，錯誤的是( )。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率 B.遠期利率指的是資金的遠期價格，是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平 C.遠期利率和即期利率的區別在於計息日起點不同 D.遠期利率和即期利率的區別在於計算方式不同

12.隨機變量的相關係數總處於( )。

A.0～1 B.-1～1 C.-1～0 D.-1～2

13.( )是從資產回報相關性的角度分析兩種不同證券表現的聯動性。

A.相關係數 B.相關性 C.方差係數 D.標準差

14.下列選項中，屬於流動負債的是( )。

A.現金及現金等價物 B.應付票據 C.應收票據 D.存貨

15.在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發佈的時候，股價走勢很多時候呈現出( )的特點。

A.向上遊走 B.隨機遊走 C.向下遊走 D.S形遊走

16.下列關於股票的説法中，錯誤的是( )。

A.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優先股 B.普通股股東有分配盈餘及剩餘財產的權利 C.一般情況下不享有表決權 D.普通股股東享有決定公司一切重大事務的決策權

17.下列不屬於按標的資產對權證進行的分類是( )。

A.股權類權證 B.債權類權證 C.認股權證 D.其他權證

18.可轉換債券的基本要素包括( )。 I.標的股票Ⅱ.轉換期限Ⅲ.贖回條款Ⅳ.轉換限制。

A.I、Ⅱ B.I、Ⅱ、Ⅳ C.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19.( )是指股票未來收益的現值。

A.股票的票面價值 B.股票的清算價值 C.股票的賬面價值 D.股票的內在價值

20.某可轉換債券面值為500元，規定其轉換價格為25元，則轉換比例為( )。

A.20 B.15 C.18 D.25

21.( )是企業在付息日或負債到期日無法以現金方式支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業破產或倒閉。

A.市場風險 B.經營風險 C.流動性風險 D.財務風險

22.對於投資者而言，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承擔風險的補償，這一補償稱為( )。

A.風險資本 B.風險溢價 C.預期報酬 D.期望補償

23.當市場價格高於行權價格時，認購權證持有者行權，公司發行在外的股份( )。 A.增加 B.減少 C.不變 D.都有可能

24.過濾法則是( )於1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登 B.亞歷山大 C.葛蘭碧 D.莫迪利亞尼和米勒

25.浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其票面利率不是固定不變的，通常與( )掛鈎。

A.基準利率 B.浮動利率 C.利息額 D.同業拆借利率

26.( )是指利率變動引起債券價格波動的風險。

A.利率風險 B.信用風險 C.通脹風險 D.流動性風險

27.收益率曲線的特點包括( )。

I.長期收益率一般比短期收益率更富有變化性Ⅱ.收益率曲線一般向上傾斜 Ⅲ.當利率整體水平較高時，收益率曲線會呈現向下傾斜形狀Ⅳ.當利率整體水平較高時，收益率曲線有可能出現倒轉的形狀

A.I、Ⅱ、Ⅲ B. I、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28.( )一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。

A.債券B.基金C.股票D.貨幣市場工具

29.下列關於債券當期收益率和到期收益率的關係，説法錯誤的是( )。

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則當期收益率越偏離到期收益率C.任何債券的到期收益率都與固定收益證券市場的總體情況緊密相連D.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示着到期收益率的同向變動

30.有效的投資策略可以投資於債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現金需求，這種方法稱為( )。

A.豎直配比策略B.久期配比策略C.現金配比策略D.價格免疫策略

31.下列對貨幣市場工具的描述中，錯誤的是( )。

A.均是債務契約B.期限在1年以內C.流動性高D.本金安全性低，風險較高

31.中期票據採用註冊發行，最大註冊額度不超過企業淨資產的( )。

A.30%B.40%C.50%D.80%

33.影響回購協議利率的因素不包括( )。

A.抵押證券的質量B.回購期限的長短C.交割的條件D.資本市場其他子市場的利率

34.衍生工具組成要素包括( )。

I.合約標的資產Ⅱ.交易單位·Ⅲ.交割等級Ⅳ.結算

A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

35.下列不屬於衍生工具特點的是( )。

A.跨期性B.槓桿性C.聯動性D.確定性

36.按( )分類，衍生工具可分為貨幣衍生工具、利率衍生工具、股權類產品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具等。

A.自身的合約特點B.產品形態C.合約標的資產的種類 D.交易場所

37.( )是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時問按確定的價格買人或賣出某項合約標的資產的合約。

A.遠期合約 B.期貨合約 C.期權合約 D.互換合約

38.期貨交易清算價即每個營業日的收盤前( )秒或( )秒內成交的所有交易的價格平均數。

A.30：60 B.30;90 C.45：60 D.45;90

39.( )是初次合約成交時應交納的保證金。

A.維持保證金 B.追加保證金 C.初始保證金 D.保證金制度

40.( )是20世紀90年代以來發展最為迅速的一類金融衍生工具。

A.利率衍生工具 B.股權類產品的衍生工具 C.信用衍生工具 D.商品衍生工具

41.( )是指如果期權立即被執行，買方具有正的現金流。

A.實值期權 B.虛值期權 C.平價期權 D.看漲期權

42.( )是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約。

A.實值期權 B.看跌期權 C.平價期權 D.看漲期權

43.下列關於遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的表述中，不正確的是( )。 A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，採用非標準形式進行 B.一般而言，期貨合約絕大多數具備對衝機制，實物交割比例非常低 C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的槓桿效應，期貨合約通常沒有槓桿效應 D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務

44.國內的黃金ETF主要是投資於( )，間接投資於( )。

A.海外上市交易的黃金產品;黃金期貨 B.海外上市交易的黃金產品;實物黃金 C.上海黃金交易所的黃金產品;實物黃金 D.上海黃金交易所的黃金產品;黃金期貨

45.( )投資於已經具備成型的商業模型和較好的顧客羣，同時具備正現金流的企業。

A.風險投資戰略 B.成長權益戰略 C.併購投資戰略D.危機投資戰略

46.在我國的有限合夥制中，通常由( )擔任普通合夥人的角色。

A.基金管理人 B.基金託管人 C.主承銷商 D.基金投資者

47.下列選項中，不屬於房地產投資信託基金特點的是( )。

A.風險較低 B.抵補通貨膨脹效應 C.流動性強 D.信息不對稱程度較高

48.紐約商品交易所的石油合約以( )桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以( )蒲式耳為最小交易單位。

A.500;1000 B.1000;5000 C.500;5000 D.5000：1000

49.私募基金的投資產品面向不超過( )人的特定投資者發行。

A.100 B.200 C.300 D.500

50.下列關於投資者對於收益要求的説法，錯誤的是( )。

A.要獲得高收益率，就必須承擔高風險 B.投資經理應當為客户提供保薦業務 C.投資經理必須要提醒客户投資的下行風險 D.投資經理必須確保客户的收益率要求能夠在法律限制範圍內得以實現