什麼時候投資債券基金比較合適

很多人不理解，債券基金也擇時麼?不是當存款的麼?下面是yjbys小編為大家帶來的關於什麼時候投資債券基金比較合適的知識，歡迎閲讀。

其實，債券基金就是主要投資於債券的基金，其債券投資佔資產淨值的比例在80%以上，純股票投資佔資產淨值的比例不超過 20%。而在其債券類資產中，債券基金一般情況下不但投資國債，也投資金融債和高信用等級的企業債等，並可進行債券回購。不僅如此，不少債券基金還能少量投資可轉債，或打新股，幾乎把握了市場上絕大多數無風險或低風險的收益機會，在振盪市中進可攻退可守。因此，雖然債券基金習慣被大家稱為儲蓄的替代品，但債券基金要相對更加靈活得多。

對於基金投資人來説，投資債券型基金相對投票投資以及股票型基金，通常安全性更高，但是也需注意，挑選債券型基金與挑選股票基金的關注點是有所不同的。

　　1、瞭解債券基金的投資方向

在購買前投資者需要了解擬投債券基金都持哪些資產。一般來説，債券價格的漲跌與利率的升降成反向關係。投資者可以用久期作為指標來衡量債券價格變化，從而判斷債券基金的資產淨值對於利率變動的敏感程度如何。而債券的久期取決於其三大因素：到期期限、本金和利息支出的現金流、到期收益率。一般來説久期以年計算，但與債券的到期期限是不同的概念。藉助這項指標，投資者可以瞭解到所考察的基金由於利率的變動而獲益或損失多少。一般來説，利率上升的時候，債券價格便下滑;久期越長，債券基金的資產淨值對利息的變動越敏感。

　　2、正確認識投資債券基金的風險

債券型基金是一個風險和收益相對較低的投資品種，因此適合那些希望獲得較為穩定的'投資回報且不願承擔過大市場風險的投資者。當然，債券型基金並非沒有風險，一般來説在升息的環境中其投資風險也較其他時間略高。當利率上行，債券的價格就會下跌，這時債券基金就可能會出現虧損。投資者對要購買的債權基金有了大致的瞭解之後，就需要採用一些的技巧來選擇自己的債券基金了。

　　債券基金的擇基策略

要選擇債券型基金的投資時機，如果經濟處於上升階段，利率趨於上調，這時債券市場投資風險加大，尤其是在債券利率屬於歷史低點時，就更要慎重。反之如果經濟走向低潮，利率趨於下調，部分存款便會流入債券市場，債券價格就會呈上升趨勢，這時進行債券投資可獲得較高收入，尤其是在債券得率屬歷史高點時，收益更為可觀。可見利率的走勢對於債券市場影響很大，在利率上升或具有上升預期時不宜購買債券基金。

　　債券基金的擇時技巧

其實債券基金的擇時比較簡單，簡稱兩步走法。

首先投資者需要了解其持有的所有債券的平均剩餘期限。這又被稱為基金的“組合久期”。在目前進入加息週期的情況下，債券基金對利率變化的敏感程度變得非常重要，投資者可用“組合久期”作為指標來衡量。一般而言，組合的久期越長，基金份額淨值就對利率越敏感，淨值波動也就越大。所以進行債券基金組合的時候要配合久期。因此，對於擔心利率風險的投資者可選擇組合久期比較短的債券基金，但是需注意，組合久期越短，預期收益一般也會越低。

其次，投資者需瞭解其所投資的可轉債以及股票的情況。除投資久期不同外，債券基金參與可轉債投資和股票投資的力度也有所不同。