2016高級會計師考試案例分析模擬題

　　案例分析題一(本題13分)

某特種鋼股份有限公司為A股上市公司，20×7年為調整產品結構，公司擬分兩階段投資建設某特種鋼生產線，以填補國內空白。該項目第一期計劃投資額為20億元，第二期計劃投資額為18億元，公司制定了發行分離交易可轉換公司債券的融資計劃。

經有關部門批准，公司於20×7年2月1日按面值發行了2000萬張，每張面值100元的分離交易可轉換公司債券，合計20億元，債券期限為5年，票面年利率為1%(如果單獨按面值發行一般公司債券，票面年利率需要設定為6%)，按年計息。同時，每張債券的認購人獲得公司派發的15份認股權證，權證總量為30000萬份，該認股權證為歐式認股權證;行權比例為2：1(即2份認股權證可認購1股A股股票)，行權價格為12元/股。認股權證存續期為24個月(即20×7年2月1日至20×9年2月1日)，行權期為認股權證存續期最後五個交易日(行權期間權證停止交易)。假定債券和認股權證發行當日即上市。

公司20×7年末A股總數為20億股(當年未增資擴股)，當年實現淨利潤9億元。假定公司20×8年上半年實現基本每股權益0.30元，上半年公司股價一直維持在每股10元左右。預計認股權證行權期截至前夕，每股認股權證價格將為1.5元。

要求：

1.計算公司發行分離交易可轉換公司債券相對於一般公司債券於20×7年節約的利息支出。

2.計算公司20×7年的基本每股收益。

3.計算公司為實現第二次融資，其股價至少應當達到的水平;假定公司市盈率維持在20倍，計算其20×8年基本每股收益至少應當達到的`水平。

4.簡述公司發行分離交易可轉換公司債券的主要目標及其風險。

5.簡述公司為了實現第二次融資目標，應當採取何種財務策略。

　　案例分析題二(本題10分)

20×8年5月，某市環保局財務處根據財政部門要求和現行《政府收支分類科目》的規定，編制了環保局及其下屬事業單位環境科學研究所20×9年度支出預算草案，報請環保局總會計師審定。20×9年度支出預算草案簡表如下：

金額單位：萬元

預算支出項目 金額 支出功能分類 支出經濟分類

局本級預算項目 1.在職職工薪酬 750 一般公共服務 工資福利支出

2.日常辦公經費 1200 環境保護 商品和服務支出

3.列入科技三項費用的污染檢測材料試製費 800 環境保護 商品和服務支出

4.空氣質量監測專用設備維護費 220 環境保護 商品和服務支出

5.報市財政局安排的圖書館改建工程項目預算 200 一般公共服務 基本建設支出

環境科學研究所預算項目 6.在職職工薪酬 500 環境保護 工資福利支出

7.委託某理工大學承辦水污染防治國際研討會的會議經費 180 教育 轉移性支出

8.外聘某理工大學專家勞務費 80 科學技術 商品和服務支出

9.報市財政局安排的污染物採集設備購置費 600 環境保護 商品和服務支出

10.報市發改委安排的新建實驗室項目預算 2000 科學技術 其他資本性支出

要求：

假定你是該環保局總會計師，請逐項審查上表中的預算支出分類是否正確;如不正確，請説明正確的支出分類。

　　案例分析題三:

甲公司為進入西北市場，20X 1年6月30日，以現金2 400萬元作為對價購買了C公司90%的有表決權股份。C公司為20X 1年4月1日新成立的公司，截至20X 1年6月30日，C公司持有貨幣資金2 600萬元，實收資本2 000萬元，資本公積700萬元，未分配利潤-100萬元。

要求：判斷甲公司收購C公司是否形成企業合併?