税務師《財務與會計》考點：投資管理

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【內容導航】

第一節 投資管理的主要內容

第二節 固定資產投資管理

【所屬章節】

本知識點屬於第五章第14講投資管理

【知識點】第一節投資管理的`主要內容

【例題·單選題】把資金投放於股票、債券等權益性資產上的投資是( )。

A.短期投資

B.長期投資

C.直接投資

D.間接投資

【答案】D

【解析】本題的考點是間接投資的概念。間接投資是指把資金投放於證券等金融資產中獲取收益的投資。

第二節 固定資產投資管理

一、投資項目的現金流量

(一)現金流量的含義

投資項目所涉及的在一定時期內的現金流出與流入數量的總稱。

【提示】

(1)對於投資方案財務可行性來説，項目的現金流量狀況比會計期間盈虧狀況更為重要。固定資產投資決策是建立在投資項目現金流估算基礎之上。

(2)在一般情況下，投資決策中的現金流量通常指現金淨流量(NCF)。

(3)廣義現金：所謂的現金既指庫存現金、支票、銀行存款等貨幣性資產，也可以指相關非貨幣性資產(如原材料、設備等)的變現價值。

(二)投資項目的計算期

(三)現金淨流量的構成

1.建設期現金淨流量

【提示】流動資金投資(營運資本投資)的估算

(1)本年流動資金需用額

=該年流動資產需用額-該年流動負債需用額

(2)某年流動資金投資額(墊支數)

=本年流動資金需用額-上年流動資金需用額