註冊會計師考試《戰略風險管理》備考練習題

註冊會計師考試（也稱CPA考試）是根據《中華人民共和國註冊會計師法》設立的職業資格考試，是目前取得中國註冊會計師執業資格的必備條件。那麼註冊會計師考試《戰略風險管理》備考練習題是怎樣的呢？以下僅供參考！

【註冊會計師考試《戰略風險管理》備考練習題一】

1.下列不屬於影響債券價值的因素的是( )。

A.票面利率

B.付息頻率

C.發行價格

D.到期時間

【答案】C

【解析】債券的付息頻率(計息期)會影響債券的價值，此外影響債券定價的因素還有折現率、票面利率和到期時間。發行價格不影響債券的價值。

2.債券A和債券B是兩隻剛發行的平息債券，債券的面值和票面利率相同，票面利率均高於折現率(必要報酬率)，以下説法中不正確的是( )。

A.如果兩債券的必要報酬率和利息支付頻率相同，償還期限長的債券價值低

B.如果兩債券的必要報酬率和利息支付頻率相同，償還期限長的債券價值高

C.如果兩債券的償還期限和必要報酬率相同，利息支付頻率高的債券價值高

D.如果兩債券的償還期限和利息支付頻率相同，必要報酬率與票面利率差額大的債券價值高

【答案】A

【解析】由於票面利率均高於必要報酬率，説明兩債券均為溢價發行的債券。期限越長，表明未來獲得高於市場利率的利息的出現頻率高，則債券價值越高，所以A錯誤，B正確;對於溢價發行的債券，加快付息頻率，債券價值會上升，所以C正確;對於溢價發行債券，票面利率高於必要報酬率，所以當必要報酬率與票面利率差額大，(因債券的票面利率相同)即表明必要報酬率越低，則債券價值應越高。當其他因素不變時，必要報酬率與債券價值是呈反向變動的。所以D正確。

3.在必要報酬率不變的情況下，對於付息期無限小的分期付息債券，當市場利率小於票面利率時，隨着債券到期日的接近，債券價值將相應( )。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不確定

【答案】B

【解析】對於分期付息的折價債券，隨着時間的推移，債券價值將相應增加。對於分期付息的溢價債券，隨着時間的推移，債券價值將減少，本題市場利率小於票面利率，屬於溢價發行債券。

公司平價購買剛發行的面值為1000元(5年期、每半年支付利息30元)的債券，該債券按年計算的到期收益率為( )。

A.3%

B.6.09%

C.6%

D.7.19%

【答案】B

【解析】本題的主要考核點是債券的到期收益率的有效年利率與計息期利率的關係。由於平價發行的分期付息債券的票面計息期利率等於到期收益率的計息期利率，所以，計息期利率為3%，則有效年利率 =6.09%。

5.債券到期收益率計算的原理是( )。

A.到期收益率是能使債券每年利息收入的現值等於債券買入價格的折現率

B.到期收益率是使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率

C.到期收益率是債券利息收益率與資本利得收益率之和

D.到期收益率的計算要以債券每年末計算並支付利息、到期一次還本為前提

【答案】B

【解析】本題的主要考核點是債券到期收益率計算的原理。債券到期收益率是使未來現金流量現值等於債券購入價格的折現率，債券投資未來現金流入表現為利息和本金，現金流出為價格，所以，到期收益率是能使債券利息流入和本金流入的現值等於債券買入價格的`折現率;債券可以是分期付息債券，也可以是到期一次還本付息債券。

【註冊會計師考試《戰略風險管理》備考練習題二】

1、一項600萬元的借款，借款期3年，年利率為8%，若每季度複利一次，有效年利率會高出報價利率( )。

A.4% B.0.24% C.0.16% D.0.8%

【答案】B

【解析】本題的考點是有效年利率與報價利率的換算。

2、已知(P/A，10%，9)=5.7590，(P/A，10%，11)=6.4951。則10年，10%的預付年金現值係數為( )。

A.17.531 B. 6.7590 C.14.579 D. 5.4951

【答案】B

【解析】預付年金現值係數與普通年金現值係數相比期數減1，係數加1，所以10年，10%的預付年金現值係數=5.7590+1=6.7590。

3、某人年初存入銀行18000元，假設銀行按每年10%的複利計息，每年末取出3000元，則最後一次能夠足額(3000元)提款的時間是( )。

A.6年末 B.7年末 C.10年末 D.9年末

【答案】D

4、某人退休時有現金10萬元，擬選擇一項回報比較穩定的投資，希望每半年能收入5000元補貼生活。那麼，該項投資的實際年報酬率應為( )。

A.5% B.10% C.10.25% D. 0.25%

【答案】C

【解析】本題為每半年支付年金的永續年金問題，由於永續年金現值P=A/i，所以i=A/P，半年報酬率=5000/100000=5%，實際年報酬率=(1+5%)2-1=10.25%。

5、某項永久性獎學金，每年計劃頒發6萬元獎金。若年複利率為12%，該獎學金的本金應為( )萬元。

A.50 B.7.2 C.6 D.72

【答案】A

1.已知(P/A，10%，5)=3.7908,(P/F，10%，4)=0.6830，(P/F，10%，5)=0.6209，則(P/A，10%，4)為( )。

A.2.5490 B. 3.1699 C.3.8529 D.5.1053

【答案】B

【解析】(P/A，10%，4)=(P/A，10%，5)-(P/F，10%，5)=3.7908-0.6209=3.1699

2.已知某種證券收益率的標準差為0.15，當前的市場組合收益率的標準差為0.4，兩者之間的相關係數為0.5，則兩者之間的協方差是( )。

A.0.04 B.0.03

C.0.25 D.1.00

【答案】B

【解析】協方差是一個用於測量投資組合中某一具體投資項目相對於另一投資項目風險的統計指標。其計算公式為：COV(R1，R2)=r12σ1σ2=0.15×0.4×0.5=0.03。

3.下列有關證券組合風險的表述不正確的是( )。

A.證券組合的風險不僅與組合中每個證券的報酬率標準差有關，而且與各證券之間報酬率的協方差有關

B.持有多種彼此不完全正相關的證券可以降低風險

C.資本市場線反映了在資本市場上資產組合風險和報酬的權衡關係

D.投資機會集曲線描述了不同投資比例組合的風險和報酬之間的權衡關係，有效邊界就是機會集曲線上從最小方差組合點到最低預期報酬率的那段曲線

【答案】D

【解析】本題的考點是證券組合風險的相關內容。有效邊界就是機會集曲線上從最小方差組合點到最高預期報酬率的那段曲線。

4.已知A證券收益率的標準差為0.3，B證券收益率的標準差為0.4，A、B兩者之間收益率的協方差是0.06，則A、B兩者之間收益率的相關係數為( )。

A.0.1 B.0.2 C.0.5 D.0.6

【答案】C

【註冊會計師考試《戰略風險管理》備考練習題三】

1、在會計師事務所指派項目組以外的職員向非公眾利益實體審計客户提供的下列財務服務中，對獨立性產生不利影響的是( )。

A.自行編制財務報表

B.在客户確定賬户分類的基礎上記錄交易

C.將記錄的交易過入總分類賬

D.將客户批准的會計分錄過入試算平衡表

【答案】A

【解析】由審計項目組以外的人員向非公眾利益實體審計客户提供編制會計記錄和財務報表相關的服務，只要屬於日常性和機械性的工作(B、C、D都是，A不是)，則不會損害其獨立性。

2、下列關於評估服務的説法中，不正確的是( )。

A.如果審計客户要求會計師事務所提供評估服務，以幫助其履行納税申報義務或滿足税務籌劃目的，並且評估的結果不對財務報表產生直接影響，則通常不對獨立性產生不利影響

B.審計客户提供評估服務可能因自身利益產生不利影響

C.會計師事務所不得向非公眾利益實體提供對被審計財務報表具有重大影響，並且評估結果涉及高度的主觀性的評估服務

D.會計師事務所不得向公眾利益實體提供對被審計財務報表具有重大影響的評估服務

【答案】B

【解析】向審計客户提供評估服務可能因自我評價產生不利影響，選項B錯誤。

3、甲會計師事務所自2015年1月3日起對乙公司2014年度財務報表實施審計工作，2015年1月25日出具審計報告，以下針對業務期間説法正確的是( )。

A.2015年1月3日至2015年1月25日

B.2015年1月1日至2015年1月25日

C.2014年1月1日至2014年12月31日

D.2014年1月1日至2015年1月25日

【答案】A

【解析】業務期間是自審計項目組開始執行審計業務之日起，至出具審計報告之日止，所以正確答案為A。

4、甲會計師事務所自2015年1月3日起對乙公司2014年度財務報表實施審計工作，2015年1月25日出具審計報告，註冊會計師應當保持獨立性的期間是( )。

A.2015年1月3日至2015年1月25日

B.2015年1月1日至2015年1月25日

C.2014年1月1日至2014年12月31日

D.2014年1月1日至2015年1月25日

【答案】D

【解析】註冊會計師應當在業務期間和財務報表涵蓋的期間獨立於審計客户。

5、下列各項活動中，將會對獨立性產生非常嚴重的不利影響，導致沒有防範措施的是( )。

A.會計師事務所幫助審計客户解決税務糾紛

B.會計師事務所向審計客户的收費以審計後的營業收入比例計算

C.會計師事務所向審計客户提供訴訟支持服務

D.對合理安排資本結構提供建議

【答案】B

【解析】選項B屬於或有收費的情形，將會對獨立性產生非常嚴重的不利影響，導致沒有防範措施。

6、下列經濟利益中，不屬於被禁止的經濟利益的是( )。

A.審計項目組成員其他近親屬在審計客户中擁有直接經濟利益或重大間接經濟利益

B.審計項目組成員主要近親屬在被審計單位的母公司擁有直接經濟利益或重大間接經濟利益，並且被審計單位對母公司重要

C.為被審計單位提供審閲服務的會計師事務所的管理人員的主要近親屬在被審計單位擁有直接經濟利益或重大間接經濟利益

D.會計師事務所在審計客户的聯營企業中擁有重大經濟利益，並且審計客户能夠對該實體施加重大影響

【答案】A

【解析】選項A是有防範措施的，並不屬於被禁止的經濟利益。防範措施主要包括：(1)其他近親屬儘快處置全部經濟利益，或處置全部直接經濟利益並處置足夠數量的間接經濟利益，以使剩餘經濟利益不再重大;(2)由審計項目組以外的註冊會計師複核該成員已執行的工作;(3)將該成員調離審計項目組。

7、下列關係中，不能通過調離項目組成員消除對獨立性的不利影響或將其降低至可接受的水平的是( )。

A.會計師事務所與被審計單位存在密切的商業關係

B.審計項目組成員的其他近親屬處在重要職位或可以對財務報表施加重大影響

C.審計項目組成員與審計客户重要職位的人員具有密切關係

D.審計項目組成員的主要近親屬處在被審計單位的重要職位

【答案】A

【解析】選項A，是禁止的商業關係。會計師事務所不得介入此類商業關係;如果存在此類商業關係，應當予以終止。

8、ABC會計師事務所擬從四位註冊會計師中指派一位擔任甲公司2014年度財務報表審計項目合夥人。下列情況中，不影響註冊會計師擔任項目合夥人的是( )。

A.A註冊會計師的母親與其分開居住，彼此經濟獨立，但其母親拒絕出售持有的甲公司股票

B.B註冊會計師的祖父是甲公司的總會計師

C.C註冊會計師的外祖父是甲公司的門衞

D.D註冊會計師的母親是甲公司的主管會計

【答案】C

【解析】C註冊會計師的外祖父屬於其他近親屬，但其作為門衞的工作與財務報表審計沒有關係，不對獨立性產生不利影響。

9、ABC會計師事務所承接了甲公司2014年度財務報表審計業務，下列關係中，會導致沒有防範措施的是( )。

A.審計期間，ABC會計師事務所臨時借調非審計項目組成員A註冊會計師到甲公司解決賬户調節問題，並且甲公司管理層承擔管理層職責

B.審計項目組成員B註冊會計師2013年12月從甲公司財務部跳槽到ABC會計師事務所

會計師事務所為甲公司提供追索最新文件的服務以支持甲公司祕書職能

D.審計項目組外員工C註冊會計師擔任甲公司的獨立董事

【答案】D

【解析】如果會計師事務所的合夥人或員工兼任審計客户的董事或高級管理人員，將因自我評價和自身利益產生非常嚴重的不利影響，導致沒有防範措施能夠將其降低至可接受的水平。會計師事務所的合夥人或員工不得兼任審計客户的董事或高級管理人員。