2017年高級理財規劃師知識點：共同基金

導語：共同基金(Mutual Fund)是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等投資，以獲得投資收益和資本增值。

共同基金，即公募基金。通過公開發行 基金單位的方式，集中投資者的資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運用資金，從事證券投資。

面向 不特定的投資者，公開方式 發行。

　　特點：

(1)集合理財：將 眾多投資者的資金 集中起來，委託基金管理人 進行 共同投資。

(2)專業化、大眾化

(3)相對低風險、高收益

(4)起點低、適合大眾投資者

根據投資對象不同，分為不同的類型，每種類型的基金 收益和風險特徵 各不相同，根據自己的情況，確定適合自己的基金

　　基金型公司設立條件：

《1》、 名稱應符合《名稱登記管理規定》，允許達到規模的投資企業名稱使用“投資基金”字樣。

《2》、 名稱中的行業用語可以使用“風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣。“北京”作為行政區劃分允許在商號與行業用語之間使用。

《3》、基金型：投資基金公司“註冊資本(出資數額)不低於5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本(實際繳付的出資額)不低於1億元;5年內註冊資本按照公司章程(合夥協議書)承諾全部到位。”

《4》、 單個投資者的投資額不低於1000萬元(有限合夥企業中的.普通合夥人不在本限制條款內)。

《5》、 至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。

《6》、 基金型企業的經營範圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、諮詢。(基金型企業可申請從事上述經營範圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業務：

(1)、發放貸款;

(2)、公開交易證券類投資或金融衍生品交易;

(3)、以公開方式募集資金;

(4)、對除被投資企業以外的企業提供擔保。)

《7》管理型基金公司：投資基金管理：“註冊資本(出資數額)不低於3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本(實際繳付的出資額)”

《8》、 單個投資者的投資額不低於100萬元(有限合夥企業中的普通合夥人不在本限制條款內)。

《9》、 至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。

《10》、 管理型基金企業的經營範圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、諮詢。

概念

就是彙集許多小錢湊成大錢，交給專人或專業機構操作管理以獲取利潤的一種集資式的投資工具。

在國內，共同基金的正式名稱為「證券投資信託基金」，是由投信公司依信託契約的形式發行受益憑證，主要的投資標的為股票、期貨、債券、短期票券等有價證券。

在美國，通稱為共同基金(mutual fund)，除了證券投資外，也投資黃金(或其他貴重金屬)、期貨、選擇權(options)和房地產等。

另外，英國系統的基金(包括許多對全球各地發行的海外共同基金)則稱為「單位信托基金」(unit trust)，投資標的也相當多樣化。

　　基金的優點

　　分散投資風險

共同基金的資產較一般投資人來得龐大，故足以將資金分散於不同的股票、甚至不同的投資工具中，以達到真正的風險分散，而不致因一支錯誤的選股，而產生重大的虧損。

專業操作管理

共同基金公司聘有專業基金經理人及研究團隊從事市場研究，對於國內、外的總體、個體投資環境，及個別公司狀況都有深入瞭解。而且，只要花少許的基金管理費就可享受到專家的服務，可以説是小額投資人的最佳福音。

最佳節税管道 (1)國內基金：股票型基金買賣價差產生獲利時，依現行法規得以免税;至於基金配息給投資人時，若此配息的來源是投資標的所產生的，則需納入綜合所得税，並可依儲蓄投資特別扣除額規定，享有二十七萬元的免税額。

(2)海外基金：中國税法目前採屬地主義，個人投資海外共同基金，無論是買賣價差所產生的資本利得或配息，皆不必納入個人所得中報税，可以合法節税。

　　變現性相當靈活

當投資人不想投資時，可隨時選擇退出，贖回國內債券基金的款項，可於申請贖回之次一營業日收到，國內股票型基金及海外基金約一週可拿到款項。不像其他的投資工具，有賣不出去的風險。

小額資金即可投資全球

共同基金是將投資分散於不同之標的，甚至不同的金融市場(區域、國家)。投資人最低只要三仟元(定時定額)，就可分享到全球各地區經濟成長的成果。與其他投資工具比較，投資下限小了許多。

安全性高

共同基金是採保管與經營分開的原則。若基金公司或保管銀行不幸倒閉時，債權人不得對基金資產請求扣押或行使其他權利，投資人的權益不會因而受到影響。