歷年證券從業資格考試真題及答案彙總（一）

　　《證券交易》(單選題)

在做市商市場，證券交易的買價由(　　)給出，證券交易的賣價由(　　)報出。

A.做市商 投資者

B.做市商 做市商

C.投資者 投資者

D.投資者 做市商

【本題來源】2012年9月證券從業資格《證券交易》真題單項選擇題第34題

【正確答案】C

【題目解析】

虛擬匹配量指特定時點按照虛擬開盤參考價格虛擬成交併予以即時揭示的申報數量。

　　《發行與承銷》(單選題)

在包銷數額內的新股發行完成後，發行人應當發佈股份變動公告。在實施超額配售選擇權所涉及的股票發行驗資工作完成後的(　　)個工作日內，發行人應當再次發佈股份變動公告。

A.3/3.4

C.5

D.6

【本題來源】2012年9月證券從業資格《發行與承銷》真題單項選擇題第44題

【正確答案】A

【題目解析】

在包銷數額內的新股發行完成後，發行人應當發佈股份變動公告。在實施超額配售選擇權所涉及的股票發行驗資工作完成後的3個工作日內，發行人應當再次發佈股份變動公告。

　　《投資分析》(單選題)

如果一種債券的價格上漲，其到期收益率必然(　　)。

A.不變

B.下降

C.不確定

D.上升

【本題來源】2011年6月證券從業資格《投資分析》真題單項選擇題第34題

【正確答案】B

【題目解析】

債券的'到期收益率是使債券未來現金流現值等於當前價格所用的相同的貼現率，也就是金融學中所謂的內部報酬率。公式為:P=∑_(t=1)^T▒C_t/〖(1+y)〗^t ，P為債券價格，y是到期收益率，可見二者是反比例關係，即如果一種債券的價格上漲，其到期收益率必然下降。

　　《投資基金》(單選題)

基金管理人在銷售基金產品時，向投資者提供費率優惠，屬(　　)。

A.營業推廣

B.廣告促銷

C.公共關係

D.人員推銷

【本題來源】2011年6月證券從業資格《證券投資基金》真題單項選擇題第34題

【正確答案】A

【題目解析】

營業推廣多屬於階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵投資者在短期內較迅速和較大量地購買某一基金產品。基金銷售中常用的營業推廣手段主要有：銷售網點宣傳、激勵手段、舉辦投資者交流活動和費率優惠等。其中，費率優惠是指基金管理人一般在持續營銷期間，或者在不同的交易渠道間(如網上銀行)，以更低的申購費率吸引客户，前提是這種優惠應當在監管部門允許的範圍內，不能進行不正當的價格競爭。