銀行理財探討建議

摘要：中國的商業銀行個人理財業務發展與國外銀行存在較大的差距，分業經營體制的侷限性、理財產品營銷的缺陷、支撐理財產品的信息管理手段和系統落後以及理財服務人員的專業水平參差不齊，在不同程度上制約了理財業務的發展。加強與非銀行類金融機構的合作，設計合理且獨具特色的個人理財產品，創新理財服務營銷，提高銀行整體系統對理財業務的支持程度，有效利用信息技術促進個人理財業務的發展，加強理財專業人才隊伍的建設等將不失為促進個人理財業務發展的有效手段。

關鍵詞：商業銀行;個人理財;問題;探討;建議

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X(2015)12-0288-02

一、引言

銀行個人理財業務最初出現在瑞士，而後在美國、歐洲以及亞洲的日本、香港等經濟發達國家和地區獲得了迅速的推廣，現已成為世界各大銀行的一項主要業務。

論文簡介：“從來不曾遠離，從此離你更近”，這是匯豐銀行的一句廣告詞，它也幾乎折射了外資銀行的共同心聲。 我國加入WTO後，為最終向外資銀行開放全部金融業務制定了一個五年過渡期。最先開放的是面向中國居民的外匯業務，其次是面向中國企業的人民幣業務，最終開放面向中國居民的人民幣業務。2007年4月2日是具有標誌性意義的一天，從此，在華外資銀行擁有了和中資銀行一樣的法人地位，可以向中國居民提供人民幣存、貸款業務。此前，他們只能向機構客户提供服務。這意味着他們最終得以進入夢寐以求的巨大的中國零售銀行市常 現在大門終於打開了。準備大幹一場的外資銀行希望在最賺錢的領域??——理財市場上和中資銀行一決高下。 我國商業銀行靠傳統的存貸業務，已難以與外資銀行競爭，必須開闢新的利潤來源。另一方面，隨着我國資本市場的迅速發展，以及國際金融市場發展帶來的利率市場化趨勢，使得傳統存貸業務的盈利空間進一步受到擠壓，利差收入開始出現萎縮。個人理財業務作為一項高利潤、高增長的業務，漸已成為各家商業銀行極富競爭力和挑戰力的領域之一。 個人理財業務又稱為“個人金融理財業務”、“對私金融服務”和“家庭理財”等。起源於20世紀八十年代的西方商業銀行，其雛形為對私銀行業務(Personal Banking)，又稱零售銀行業務(Retail Banking)，即以個人客户為服務對象，滿足個人的財務需求(包括存款、貸款、信用卡、匯款、投資、保險等)。此後，在金融創新浪潮的衝擊下，發達國家的大型商業銀行紛紛從以公司業務為主，轉向公司業務與對私業務並重發展，個人銀行業務逐漸成為商業銀行實現盈利的重要渠道，全球商業銀行韻個人理財業務也獲得了快速發展，目前許多國際大銀行在個人理財方面已推出更高級別的財富管理(wealth management)服務。 個人理財服務並不是一項全新業務，國外商業銀行早已將其作為零售銀行業務的重要組成部分，產品、服務、操作和管理也相對成熟。據國際理財師標準委員會(CFP Board of Standards)的定義，個人理財是利用客户的'各項財務資源，幫助實現其人生目標的過程。具體來説，就是基於客户的收入/支出/資產/負債/保險等財務現狀數據和一定的財務假設，綜合考慮客户的各種財務目標，進行客户風險偏好的測試和投資組合的調整，基於現金流、資產價值、各項財務指標的分析，幫助客户制定個性化的理財規劃，推薦需要的金融產品，並出具理財報告。 傳統金融學的核心內容是“有效市場假説”根據這一假説發展起來的各種金融理論，包括現代資產組合理論，資本資產定價模型，套利定價模型，期權定價模型等一起構成了現代金融理論的基矗這些理論模型也構成了個人金融理財業務投資策略的理論基矗 當金融機構為客户開展個人金融理財業務時，無疑是幫助客户儘可能地降低風險增加收益，但投資組合理論告訴我們，當投資組合含有許多種有風險資產時，個別資產的方差(風險)的作用將有所下降。通過擴大投資組合(即增加所包含的資產的種類)進行風險分散化，可以消除非系統風險(企業風險)，但不能消除系統風險。 資本資產定價模型雖然討論的主要是單項有風險資產在資本市場上定價問題，但有很多用途，一是個人金融理財業務實際運作時，客户經理人員往往只推薦他們所熟悉的若干種投資工具(如有價證券等)，而不是去經營整個市場組合。所以資本資產定價模型中的證券市場線可以用來評估個人金融理財業務客户經理的經營業績。一是證券市場線常用來作為確定資本成本的依據，尤其是對一些非競爭性項目(如軍事或其他祕密項日)來説，是非常有用的。 依據行為金融學理論，個人客户理財經理可採用的投資策略：就是幫助客户發現對新信息的過度反應或者不足反應的理財工具。因此，行為金融學投資策略的目標就是在大多數投資者認識到自己的錯誤以前，幫助理財客户投資那些定價錯誤的工具，並在理財工具價格正確定位之後獲利。個人金融理財業務的客户經理還可以採用將低估和高估的理財工具結合起來的辦法，實現客户資產的增值保值。 因此，隨着我國金融市場開放程度的不斷提高，在這種機遇與挑戰並存的背景下，深入分析個人理財業務的發展狀況、存在問題及其問題根源，聯繫當前國內商業銀行實際情況提出可操作性的發展建議，對國內商業銀行加快個人理財業務發展具有重要的現實意義。 在以上背景下，本文試圖從以下四個部分展開對我國商業銀行個人理財業務的論述： 第一部分，先介紹國際國內對個人理財業務的定義，概念。詳細介紹了個人理財業務的種類。然後介紹了傳統的經濟金融理論，並從中理出個人理財業務的理論基矗 第二部分，先介紹了國外商業銀行個人理財業務的發展歷程和特點，接着介紹了國內商業銀行個人理財業務的發展歷程(事件舉例)，以及發展現狀。要大力發展國內銀行個人理財業務，有必要考察國外個人理財業務的發展情況，吸取其先進的經驗和教訓，以促進我國個人理財業務的快速發展。因此本部分分別選取了中外商業銀行的代表性銀行花旗銀行和招商銀行為例説明。通過比較分析得出結論：國內商業銀行的個人理財業務尚處於初級階段，即便是個人理財業務發展較好的銀行，也最多剛剛跨入國外銀行個人理財業務發展的第二階段，距離國外商業銀行目前所進行的財富管理還有很大差距。 第三部分，分析了我國商業銀行個人理財業務現實存在的問題：產品、服務方式簡單，各家銀行基本上都沒有建立起自己清晰的差異性戰略，銀行理財專業人士能力欠缺，硬件措施落後，真正意義上的個人理財業務模式尚未建立。透過問題分析本質，找到這些問題的產生原因：一方面是市場宏觀環境的制約，一方面是商業銀行自身存在的制約因素。 第四部分，也是本文的重點，提出了我國商業銀行發展個人理財業務的幾點思路，即：樹立客户為中心的理念，加強宣傳力度，提高營銷質量，注重品牌建設，加大資源整合力度，加大客户經理人才培養機制，建立個人信用體系，加強風險管理。 總之，本人在繼承和總結前人已經取得研究成果的基礎上，運用研究生階段所學的專業知識，對我國商業銀行的個人理財業務進行了系統的分析，目的是深入分析我國商業銀行的個人理財業務面臨的問題，並提出相關的解決辦法，在前人的基礎上儘量能有所新意。但是鑑於本人學識和研究能力有限，文中一定有不足之處，敬請評審專家及答辯專家批評指正。本人將在今後的學習和工作中更加全面、深入的探索。