財務管理環境知識

財務管理環境，或稱理財環境，是指對企業財務活動和財務管理產生影響作用的企業內外各種條件的統稱。環境構成了企業財務活動的客觀條件。企業財務活動是在一定的環境下進行的，必然受到環境的影響。

企業的資金的取得、運用和收益的分配會受到環境的影響，資金的配置和利用效率會受到環境的影響，企業成本的高低、利潤的多少、資本需求量的大小也會受到環境的影響，企業的兼併、破產與重整與環境的變化仍然有着千絲萬縷的聯繫。所以，財務管理要獲得成功，必須深刻認識和認真研究自己所面臨的各種環境。財務管理環境，主要包括經濟環境、法律環境和金融環境等。

環境是個相對的概念，它是相對於主體而言的客體。任何事物都是在一定的環境條件下存在和發展的，是一個與其環境相互作用、相互依存的系統，作為人類重要實踐活動之一的財務管理活動也不例外。在財務管理活動中，財務管理主體需要不斷地對財務管理環境進行審視和評估，並根據其所處的具體財務管理環境的特點，採取與之相適應的財務管理手段和管理方法，以實現財務管理的目標。因此，企業財務管理環境就是影響企業財務主體的財務機制運行的各種外部條件和因素的總和。不難看出，由於影響企業財務主體的財務機制運行的外部條件和因素錯綜複雜，且變幻莫測，因此，財務管理環境本身就構成了一個複雜多變的系統。

　　財務管理環境的內涵與意義

任何事物都是在一定的環境條件下存在和發展的,是一個與其環境相互作用、相互依存的系統,作為人類重要實踐活動之一的財務管理活動當然也不例外。企業財務管理環境指對企業財務管理產生影響的企業內外的各種條件或要素的總和,它通常又被稱為企業理財環境。

財務管理環境是企業開展財務管理工作的前提和平台,它會對企業的生產經營管理產生深遠的影響。經濟環境影響企業財務的規模和質量,市場環境影響企業財務的內容和活動形式,法制環境制約企業的財務行為,技術環境影響企業財務管理水平和效果,文化環境也會影響企業理財活動。企業財務管理要想取得成功,必須認真研究和深刻認識所面臨的環境。但是,從目前情況來看,許多企業並沒有對財務管理環境引起足夠的或者説應有的重視,甚至有許多企業管理者認為財務管理環境是一個較為空泛的概念,也有業內人士認為財務管理環境的研究空間範圍有限。其實並非如此。

首先,任何企業都是在財務管理環境中開展財務管理工作的。在這個環境中,優勝劣汰,適者生存。而理財環境本身錯綜複雜並且是在不斷變化的,呈現出一種多元衝擊、競爭激烈、複雜多變的動態過程,使財務管理工作的難度加大,從而凸顯出財務管理環境研究的必要性。

其次,財務管理者只有實時瞭解理財環境、最大程度適應理財環境,才能使決策和管理工作避害趨利,為實現企業財務管理目標服務。

最後,雖然理財環境錯綜複雜,但仍有一定的規律性可循。只要企業財務人員注重這方面的研究和積累,加大認識的廣度和深度,仍可以在複雜的理財環境中化被動為主動,做好財務管理工作。

財務管理環境的內容與性質

　　(一)財務管理環境的具體內容

1.間接財務管理環境

指對企業的理財活動間接產生影響作用的各種條件和因素,主要包括政治環境、經濟環境、法律環境、技術環境、社會環境等。

2.直接財務管理環境

指對企業財務管理工作直接產生影響的各種條件和因素,主要包括政府、債權人、債務人、僱員、供應商、顧客和競爭者等。

　　(二)財務管理環境的性質

1.間接理財環境的性質

(1)間接性:指間接理財環境對企業的財務管理的影響是間接的。宏觀性,指間接理財環境本身是宏觀的,比如國家的政治體制、經濟體制、經濟政策以及金融環境等,它們對企業的財務管理的影響不僅具有間接性,還具有宏觀性。

(2)時滯性:一般來講,間接理財環境一旦改變,它對企業的財務活動的影響並不是立竿見影,而往往是經過一段時間甚至一個時期之後它的作用才會逐漸顯現出來。比如我國從計劃經濟體制向市場經濟體制轉變的過程中,企業的財務管理工作才逐漸地轉變,這一過程是經過不斷的探索、試點、實踐、推廣來實現的。

(3)客觀性:指從企業的角度,間接理財環境的各個因素對企業來講是客觀的,企業必須在這一客觀條件下從事本企業的財務管理活動。

(4)穩定性:指間接理財環境各個組成要素具有相對穩定性,他們在一定時間甚至一段歷史時期內都不會發生較大的變動,從而使他們對企業的財務活動具有較為深遠的影響。

2.直接理財環境的性質

是相對企業的間接理財環境性質而言的,歸納為以下四點性質:

(1)直接性。指這部分理財環境對企業的影響可以不經過其他中間媒介的作用而直接顯現出來,使這種影響具有直接性,比如企業自己制定的財務管理規章制度對企業的財務活動直接產生作用。

(2)微觀性。直接理財環境的各個要素對企業來講一般都可以為自己所控,與間接理財環境相比具有微觀性。不同企業的直接理財環境既有共性又有很大差距,比如債權人、顧客、僱員等。

(3)實時性。企業的直接理財環境對企業一般都是可控的,一經制定或實施,會很快對企業的財務活動產生影響。比如企業制定的內部財務管理規則等。

(4)主觀能動性。如前所述,這部分條件和因素具有可控性,不像間接理財環境那樣較具有穩定性,企業可以靈活機動地及時調整自身的條件,以便更好地適應現有的理財環境,為企業經營目標服務。比如資金預算、負債比率等。

　　企業財務管理環境的構成

企業財務管理環境是指財務管理以外的，並對財務管理系統有影響作用的一切因素的總和。它包括微觀理財環境和宏觀理財環境。

1.微觀理財環境

微觀理財環境指企業的組織形式企業的生產、銷售和採購方式等。

中國的經濟體制改革由政策調整轉向企業制度創新的過程中，建立了適應市場經濟的產權清晰，權責明確，政企分開、管理科學的現代企業制度。企業的生產經營方式也由生產經營型向資本運營型轉變，在這種方式下，財務管理處於企業經營管理的中心，企業財務管理目標決定着企業經營管理的目標。在微觀理財環境下，企業不僅要獲得最大利潤，而且要爭取企業價值有所增加。

2.宏觀理財環境

宏觀理財環境主要是指企業理財所面臨的法律環境、金融市場環境、經濟環境和社會環境等。

(1)法律環境企業和外部發生經濟關係時應遵守有關的法律、法規和規章。企業的理財活動，無論是籌資。投資還是利潤分配，應當遵守有關的法律規範，如：公司法、證券法、金融法、證券交易法、經濟合同法、企業財務通則、企業財務制度、税法等。

(2)金融市場環境金融市場與企業的理財活動密切相關。金融市場是企業籌資和投資的場所，金融市場上有許多資金籌集的方式，並且比較靈活。企業需要資金時，可以到金融市場選擇適合自己需要的方式籌資。企業有了剩餘資金，也可以靈活地選擇投資方式，為其資金尋找出路。並且在金融市場上，企業可以實現長短期資金的轉化。金融市場為企業理財提供有效的信息。金融市場的利率變動，反映資金的供求狀況;有價證券市場的行市反映投資人對企業經營狀況和盈利水平的評價。

他們是企業經營和投資的重要依據。

(3)經濟環境指企業進行財務活動的客觀經濟狀況，如經濟發展狀況，通貨膨脹狀況、經濟體制等。

經濟發展的速度對企業有重大影響。隨着經濟的快速增長，企業需要大規模地籌集資金，需要財務人員根據經濟的發展狀況，籌措並分配足夠的資金，用以調整生產經營。經濟體制是指對有限資源進行配置而制定並執行決策的各種機制。

(4)社會環境社會輿論監督對企業價值的影響，主要體現在企業對社會的貢獻方面，如滿足就業、增加職工福利、保護環境、節約資源、創新意識等。這些直接影響企業的經營目標和投資方向，對企業理財目標有重大影響。

　　財務管理環境的特徵

為了主動、及時、正確地瞭解和掌握財務管理環境，我們要理解財務管理環境特徵。

1、系統性

企業財務環境不是由一些雜亂無章的事物構成，而是由眾多不同種類的系統構成。企業財務管理活動所處的或所面臨環境是各種各樣的，不同層次的系統。企業本身就是一個系統，人事系統，財務系統，銷售系統，工程技術等按特定方式構成;各個子系統又由不同的要素按照一定的方式組成，因此企業為一個獨立的財務主體，其財務管理活動所面對的乃是有序的自我和運行的各類關係，如政治法律系統、經濟系統，科學技術系統，教育系統，社會保障系統等。因此，進行財務活動時既要分析環境對企業的有利和不利因素，又要分析企業活動對財務管理環境的影響。

2、變動性

企業財務管理環境的變化比較緩慢，不易及時察覺和把握;有的是突變的，很快就會影響企業的生存發展。財務管理環境的或慢或快的變化，有時會給企業帶來財務管理活動的方便，有時帶來麻煩所以財務人員應當及時預測環境變化的趨勢和特徵，採取對策，調整財務管理。

3、複雜性

企業財務管理環境多方面的、複雜的，既有經濟、技術、文化等多方面因素，又有政治、社會方面的因素，這些因素綜合地對企業財務管理髮生影響制約企業的財務管理行為。特別是着重分析那些對財務管理活動影響重大的因素，做出科學的決策。

4、交互性

構成財務管理環境的各種因素是相互依存、相互制約的，無論哪一個因素髮生變化，都會直接或間接地引起其他因素的變化。例如，消費結構的變化會使市場需要變化，市場需求的變化會影響企業投資方向變化，等等。這些相互作用、相互依存的關第，都會對企業財務管理活動產生連鎖反應。

5、不確定性

環境的因素變動是企業財務人員事先難以準確預料，並無法實地加以控制的，凡是企業財務人員不能控制的因素，都構成企業財務管理環境的不確定性。如市場產品價格變動都將影響成本利潤，使管理企業成本和利潤不確定性增大。因此，企業財務管理活動所作的決策往往帶有一定風險。財務人員既要根據所掌握的信息追求最大利益，又要考慮到現實條件的約束，合理防範過大的風險，追求現實期望可得的雖不是最大但卻是較穩定的利益。

財務管理環境的變遷要求企業的相關方面隨之變化，在特定時期內環境的相對穩定性又要求企業有與之相適應的組織運行系統。建立現代企業制度。改革不合理的企業治理結構，實行科學化管理就是優化內部財務管理環境的過程。優化了內部環境，財務主體就增強了適應外部環境的能力，可主動力爭改變或引導外部環境，立足自我，為我所用。

　　財務管理環境的主要內容

　　(一)財務管理一般環境

這裏的一般財務管理環境就是指企業治理契約或公司治理結構以外的其他影響財務主體財務機制運行的外部條件和因素，主要包括政治環境、法律環境、經濟環境、社會文化環境、科技教育環境等等。其中，影響最大的是政治環境、法律環境、經濟環境。

1、政治環境

一個國家的政治環境會對企業的財務管理決策產生至關重要的影響，和平穩定的政治環境有利於企業的中、長期財務規劃和資金安排。政治環境主要包括：社會安定程度、政府制定的各種經濟政策的穩定性及政府機構的管理水平、辦事效率等;

2、法律環境

財務管理的法律環境是指企業發生經濟關係時所應遵守的各種法律、法規和規章。國家管理企業經濟活動和經濟關係的手段包括行政手段、經濟手段和法律手段三種。隨着經濟體制改革不斷深化，行政手段逐步減少，而經濟手段，特別是法律手段日益增多，把越來越多的經濟關係和經濟活動的準則用法律的形式固定下來。與企業財務管理活動有關的法律規範主要有以下幾個方面：(1)企業組織法規;(2)税收法規;(3)財務法規等，這些法規是影響財務主體的財務機制運行的重要約束條件。

3、經濟環境

經濟環境是指企業在進行財務活動時所面臨的宏觀經濟狀況。主要包括以下幾個方面：(1)經濟發展狀況。(2)政府的經濟政策。(3)通貨膨脹和通貨緊縮。(4)金融市場。(5)產品市場。(6)經理和勞動力市場等。

　　(二)具體財務管理環境

具體財務管理環境是指對財務主體的財務機制運行有直接影響的那部分外部條件和因素。具體財務管理環境的主要內容可以用企業治理契約或公司治理結構來概括。當以所有者和經營者作為財務主體進行分析時，具體財務管理環境的構成要素主要有以下幾方面：

1、債權人

債權人是企業資金的重要提供者，他們的利益要求決定了企業籌集和使用資金成本的高低。除此而外，債權人還對企業的籌資決策、投資決策和利潤分配決策有直接影響。他們通過與企業簽定具有保護性條款的契約的方式對企業所有者和經營者的財務決策施加影響，以促使企業保持較強的償債能力、變現能力。在企業無力償還債務時，債權人還可取得對企業的財務控制權。一般財務管理環境中金融市場環境的作用主要通過該要素得以體現。

2、供應商和顧客

供應商包括原材料、機器設備等生產資料的提供者，顧客則是吸收本企業產出的主體。良好的與供應商和顧客的關係是企業增加價值的重要源泉，其對企業降低成本、贏得競爭起着舉足輕重的作用，是企業最重要的經濟資源。不同類型的與供應商和顧客的關係所導致的成本、利潤、存貨、應收賬款、現金流量等有顯著的差異。因此，供應商和顧客是企業營運資金管理、成本管理、利潤管理及戰略財務管理等需要考慮的最重要環境因素。20世紀90以來，風靡全球的業務流程再造、供應鏈管理、客户關係管理等管理理論和方法的出現，則是企業管理主動營造良好財務管理環境的典型例證。一般地説，產品市場、通貨膨脹及經濟週期等一般財務管理環境的作用主要通過該具體財務管理環境因素得以體現。

3、政府

政府對企業財務機制運行的直接影響主要體現在兩個方面：一是作為社會管理者所制定的政策法規、管理制度，直接限定了企業作為財務主體開展財務活動的範圍;二是作為徵税者的政府運用税收手段直接參與企業的利益分配，取得税收收入。我們認為，作為徵税者的政府與投資者、供應商、顧客等一樣，其對企業管理的目的是為了足額徵收企業應交的税金，滿足作為徵税者的政府自身的利益。從這一意義上説，作為徵税者的政府也是企業的利益相關者之一，是公司治理的重要參與主體，是企業具體財務環境中一個非常重要的組成部分。政治環境、法律環境、税收環境等一般財務管理環境的作用主要通過該要素得以體現。

4、職工

職工是企業經營的主體，他們是企業治理契約或公司治理結構的重要組成部分。對於所有者、經營者來説，他們相互之間及各自與職工在財權和利益分配等方面進行博弈，始終是其財務管理的重要內容，對職工的財務激勵和約束也始終是財務管理的難題之一。除此之外，企業職工的素質和精神風貌也直接影響着企業財務管理的目標，而且對企業財務目標的實現程度有着直接的影響，因此在財務決策時必須認真考慮企業職工這一環境因素。教育、科技、文化及經理和勞動力市場等一般財務管理環境的作用主要通過該要素體現出來。

財務管理活動總是依存於特定的財務管理環境。但是，不論是一般財務管理環境，還是具體財務管理環境，都不是一成不變的。恰恰相反，不斷髮生變化是它們的基本特點。因此，每一個財務主體必須隨時關注其具體財務管理環境的變化，並注意一般財務管理環境可能發生的變化及其所產生的潛在影響，以便儘快適應財務管理環境的變化。只有這樣，才能做到在變幻莫測的財務管理環境中得心應手，運營自如。當然，財務管理活動對財務管理環境特別是對具體財務管理環境也有一定的反作用。科學的財務管理應當使財務管理環境不斷改善，從而更有利於財務主體財務目標的實現。

　　我國財務管理環境的評價與展望

明確企業所處的財務管理環境，並對其做出正確的評價，才能為企業的財務管理目標進行正確的定位。從計劃經濟向市場經濟體制過渡的過程中，必然引起企業治理結構、金融市場、企業經營權利的變化，並因此影響財務管理目標。與計劃經濟相比，市場經濟條件下的財務管理具有很大的不確定性，企業承擔巨大的財務風險。特別是加入WTO後，我國企業理財將會受到很大的衝擊，財務管理環境將發生巨大變化，企業財務管理目標不再僅僅侷限於對資金的管理，而擴展到企業外部的各個方面，由此我們提出了企業社會價值最大化的目標。目前，我國企業財務管理環境的現狀及未來的發展趨勢體現在以下幾個方面：

(1)關於現代企業制度目前，我國還存在政企不分、企業財權沒有真正迴歸企業的現象。企業面臨着各種指標和攤派，不能有效地進行自主理財。但隨着現代企業制度的改革和公司治理結構的建立和完善，以董事會為核心的現代企業制度的建立，必將改善我國企業的理財環境。

(2)關於法律環境我國的經濟法律規範必須與WTO的規則相適應，這就改變了我國企業財務管理的法律環境。企業不僅要遵守《公司法》、《證券法》、《企業財務通則》等國內法律規範，而且要遵守WTO的各項規則。

(3)關於金融市場我國的金融市場經過近20年的發展，逐步建立和完善，隨着中國加入WTO，企業所面臨的金融環境更加複雜，金融工具增多，這就促使企業加強財務管理工作，把企業的價值拿到市場上去衡量，同時，由於金融市場的人為扭曲，又使企業不能完全依賴市場，應結合自身的特點，建立適合自身發展的目標體系。