國債逆回購開通和交易知識大全

逆回購，是將資金通過國債回購市場拆出，其實就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息;別人用國債作抵押到期還本付息。逆回購的安全性超強基本等同國債：證券交易所充當了中介、監督、執行的三重角色，一旦成交，對方的國債就被凍結，時間一到，交易所就自動把本錢利息劃到你的賬户上。那麼國債逆回購都有哪些品種，如何開通呢，常見問題和收益如何計算呢?下面是yjbys小編為大家帶來的關於國債逆回購開通和交易的知識，歡迎閲讀。

　　一、交易品種

(備註：到賬時間和可用時間如果遇到週末或節假日，則順延到下一個工作日)

　　二、怎樣開通國債回購權限

1、打開公司首頁，選擇“個人金融”——“在線交易”，輸入資金賬號和交易密碼。登陸富通網頁交易(有開通Ukey或者動態密碼要對應選擇相應登陸方式，如果遇到交易密碼不能輸入，可能是沒有安裝安全控件，可以先安裝後再重新登錄)

2、點擊交易界面最下面“逆回購開通”

3、選擇右邊逆回購開通“簽約”

4、勾選“我已仔細閲讀並同意以上協議”，輸入驗證碼，點擊“確定”

5、簽約成功

6、上海和深圳逆回購都開通完後，“簽約”消失

　　三、交易方法

1、在證券委託中選擇“賣出”

2、證券代碼裏填入品種代碼

3、賣出價格填入你願意出借資金的收益率，交易軟件上顯然的數據就是當時該品種的年化收益率，比如數據是2.960，就表示年華收益率是2.96%

4、賣出數量輸入回購數量 (回購交易以1000元為1手;上交所國債逆回購最低交易數量和遞增數量均為100手即10萬元，最大不超過1萬手，假如有10萬現金輸入數量就是1000;深交所最低是1手即1000元)

5、填完這些即可發送委託，並可在成交中查詢是否成交。

　　四、逆回購常見問題

1、上海交易所國債回購交易的最小單位是“10萬”：你有15萬的資金只能做10萬的回購、有27萬的資金只能做20萬的回購，以此類推。

2、交易費用：“10萬”單位1天回購費用1元、7天回購費用5元、14天回購費用10元、28天回購費用20元(就1天回購而言年化的費用率是0.36%)。

3、資金迴歸：回購交易只做賣出委託融出資金、而融出資金的本息是交易所按時自動迴歸賬户不需再做操作非常方便，這裏以最活躍的1天與7天回購為例進行説明：(1)1天回購(204001)每天的交易量達到數百億非常活躍，在完成交易當天晚上資金本息就回歸賬户但是處於凍結狀態而且第二天仍處於凍結狀態，所謂的凍結狀態就是不能取現、但可以做其他交易比如繼續做回購或申購新股或買入股票等等(不可取但可用)。例如明天有新股準備申購，今天賬户有50萬那麼今天就可以做50萬一天的回購並不影響明天的新股申購，可以有效的'提高資金使用效率;(2)7天回購(204007)也是非常活躍的品種，比如星期二做7天回購、那麼下個星期一晚上資金本息就會自動迴歸賬户但處於凍結狀態而且週二會繼續凍結(不可取但可用)、星期三資金解凍(可取可用)。

4、週末如何計息：假設週五投資者進行一天品種的交易，資金要在週一返還，只能獲得一天的利息，週末兩天是不計息的;但如果週五進行了三天品種交易，週末兩天是計息的。當然在週五的時候三天品種的利率會明顯下降，但是假設看到三天品種利率除以3明顯高於一天品種，投資者購買三天品種則是個明智選擇。

5、收益率：收益率=(成交價格/100/360)*回購天數*成交資金

國債回購的收益率是通過交易所競價產生的，這點與股票一樣，是不斷波動、隨行就市的。考慮到1天回購的費用率是0.36%(期限越長費用率越低)、目前活期利率是0.5%、所以只要回購收益率到達0.86%以上做回購交易就比持有現金強。收益率波動非常大，特別是月末季末，有時可以做到10%以上，而且週四涉及週末因素204001的收益率一般較高，有的時候做回購交易還要與新股申購及節慶長期等因素結合進行綜合考慮。

以一筆10萬元期限為1天的交易為例：投資者李小姐在7月21日上午10:15看到即時利率為9.20(即投資者所能獲得的年化收益率為9.20%)，便在其交易軟件中進行了以下操作：選擇賣出204001品種，數量為100手(1手等於1000元)，交易成功後李小姐的賬户上被扣除資金100001元，其中10萬元為本金，1元為手續費。該筆交易7月22日到期，則李小姐上週五賬户上有100025.57元到賬，其中10萬元為本金，25.57元為利息。該筆交易扣除手續費後淨利息收入為24.57元，實際年化收益率為8.85%。