基金從業考試《基金基礎》備考習題

導語：基金從業考試即將到來，考生可通過以下習題進行自我檢測，大家可以參考練習，更多習題練習請關注應屆畢業生考試網。

第1題：(　)是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

答案：B

第2題：全球投資業績標準規定，投資組合的收益必須以(　)加權計算，或採用其他能反映期初價值及對外現金流的方法。

A.期初資產值

B.期末資產值

C.期末收益值

D.期末現金值

答案：A

第3題：商品的(　)始終是最關鍵也是交易者最關心的因素。

A.交易數量

B.交易額

C.交易價格

D.交易成本

答案：C

第4題：如果頻率直方圖呈現出(　)特徵，可認為該變量大致服從正態分佈。

A.鐘形

B.橢圓形

C.方形

D.圓形

答案：A

第5題：某投資組合在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，若所計算的風險價值為5%，則表明該資產組合(　)。

A.在1年中的損失有5%的可能不超過95%

B.在1年中的損失有5%的可能不超過5%

C.在1年中的最大損失為5%

D.在1年中的損失有95%的可能不超過5%

答案：D

第6題：國家外匯管理局規定養老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為(　)。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

答案：A

第7題：(　)可以預示市場對未來利率走勢的期望，是中央銀行制定和執行貨幣政策的參考工具。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現因子

D.到期利率

答案：B

第8題：交易算法的核心是其背後的(　)模型。

A.公平交易

B.公正交易

C.量化交易

D.開放式交易

答案：C

第9題：(　)反映了資產名義數值的增長率。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實際收益率

D.投資收益率

答案：A

第10題：債券市場價格越(　)債券面值，期限越(　)，則當期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近;長

B.接近：短

C.偏離;長

D.偏離;短

答案：D

第11題有效的投資策略可以投資於債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現金需求，這種方法稱為()。

A.豎直配比策略

B.久期配比策略

C.現金配比策略

D.價格免疫策略

【正確答案】C

【答案解析】(P218)有效的投資策略可以投資於債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現金需求，這種方法稱為現金配比策略。現金配比策略限制性強，彈性較小。

第12題中期票據採用註冊發行，最大註冊額度不超過企業淨資產的()。

A.30%

B.40%

C.50%

D.80%

【正確答案】B

【答案解析】(P223)中期票據採用註冊發行，最大註冊額度不超過企業淨資產的40%。額度一經註冊，兩年內有效。

第13題下列不屬於衍生工具特點的是()。

A.跨期性

B.槓桿性

C.聯動性

D.確定性

【正確答案】D

【答案解析】(P232)與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、槓桿性、聯動性、不確定性或高風險性四個顯著的特點。

第14題期貨交易清算價即每個營業日的收盤前()秒或()秒內成交的所有交易的價格平均數。

A.30;60

B.30;90

C.45;60

D.45;90

【正確答案】A

【答案解析】(P241)盯市是期貨交易最大的特徵又稱為“逐日結算”，即在每個營業日的交易停止以後，成交的經紀人之間不直接進行現金結算，而是將所有的`清算事務都交由清算機構辦理。期貨交易清算價即每個營業日的收盤前30秒或60秒內成交的所有交易的價格平均數。

第15題()是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約。

A.實值期權

B.看跌期權

C.平價期權

D.看漲期權

【正確答案】D

【答案解析】(P246)按期權買方的權利分類，期權可分為看漲期權和看跌期權兩種。看漲期權是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約。

第16題()允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權。

A.歐式期權

B.美式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【正確答案】B

【答案解析】(P246)美式期權允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權。美式期權的買方既可以在期權到期日這一天行使期權，也可以在期權到期日之前的任何一個交易時段執行期權。超過到期日，美式期權同樣失效。

第17題下列不屬於期貨市場基本功能的是()。

A.價格發現

B.投機

C.風險管理

D.套現

【正確答案】D

【答案解析】(P242～243)一般而言，期貨市場的基本功能有以下三種：風險管理、價格發現、投機。期貨市場最基本的功能就是風險管理。

第18題()年12月，國內第一隻真正意義上運用股指期貨工具進行風險對衝的公募基金成立。

A.2000

B.2001

C.2012

D.2013

【正確答案】D

【答案解析】(P243)2013年12月，國內第一隻真正意義上運用股指期貨工具進行風險對衝的公募基金——嘉實絕對收益策略定期開放混合基金成立。該基金採用以市場中性投資策略為主的多種絕對收益策略。

第19題下列關於期權合約的説法中，錯誤的是()。

A.標的資產即期權合約中約定交易的資產

B.期權費是期權合約的價格，更準確地説，是期權合約所規定的權利的價格

C.買方為買入期權的一方，即支付費用從而獲得權利的一方，也稱為期權的多頭

D.賣方為賣出期權的一方，也稱期權的多頭

【正確答案】D

【答案解析】(P245～246)賣方為賣出期權的一方，即獲得費用因而承擔着在規定的時間內履行該期權合約義務的一方，也稱期權的空頭;買方為買入期權的一方，即支付費用從而獲得權利的一方，也稱為期權的多頭。

第20題()是期權合約中的唯一的變量。

A.期權費

B.執行價格

C.標的資產

D.到期日

【正確答案】A

【答案解析】(P245)期權費是指期權買方獲取期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用。這一費用一旦支付，則不管期權買方是否執行期權均不會被退給賣方。它是期權合約中的唯一的變量。