2017證券從業資格金融市場基礎知識複習

證券從業人員資格考試是從事證券行業的入門考試。下面是應屆畢業生小編為大家搜索整理的2017證券從業資格金融市場基礎知識複習，希望對大家有所幫助。

多層次資本市場的主要內容與結構特徵

1.多層次資本市場的主要內容

投資者與融資者是資本市場最重要的兩大參與主體。

投資者與融資者對投融資金融服務的多樣化需求決定了資本市場應該是一個多層次的市場體系。

(1)主板市場

主板市場也稱為一板市場，指傳統意義上的證券市場，是一個國家或地區證券發行、上市及交易的主要場所。

主板市場對發行人的營業期限、股本大小、營利水平、最低市值等方面的要求標準較高，上市企業多為大型成熟企業，具有較大的資本規模以及穩定的營利能力。

主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經濟發展狀況，有“國民經濟晴雨表”之稱。

(2)二板市場

二板市場又稱為創業板市場，是為具有高成長性的中小企業和高科技企業融資服務的資本市場。

與主板市場相比，在創業板市場上市的企業規模較小、上市條件相對較低，中小企業更容易上市募集發展所需資金。

(3)三板市場

三板市場的官方名稱是“代辦股份轉讓系統”，於2001年7月16日正式開辦。

代辦股份轉讓系統是指中國證券業協會批准，具有代辦系統主辦券商業務資格的'證券公司採用電子交易方式，為非上市股份有限公司提供規範股份轉讓服務的股份轉讓平台。

(4)四板市場

四板市場即區域性股權交易市場(也稱“區域股權市場”)，是為特定區域內的企業提供股權、債券轉讓和融資服務的私募市場，一般以省級為單位，由省級人民政府監管。

2.多層次資本市場的結構特點

　場內交易市場

1.場內交易市場的定義

場內交易市場又稱證券交易所市場或集中交易市場，是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間。

證券交易所實行“公平、公開、公正”的原則，交易價格由交易雙方公開競價確定，實行“價格優先、時間優先”的競價成交原則。

競價一般有集合競價和連續競價兩種方式。

2.場內交易市場的特點

(1)集中交易。

(2)公開競價。

(3)經紀制度。

(4)市場監管嚴密。

3.場內市場的功能

(1)提供證券交易場所。

(2)形成與公告價格。

(3)集中各類社會資金參與投資。

(4)引導投資的合理流向。

　場外交易市場

場外交易市場，即業界所稱的OTC市場，又稱櫃枱市場或店頭市場。

場外交易市場主要由櫃枱交易市場、第三市場、第四市場組成。

1.場外交易市場的特徵

(1)場外交易市場是一個分散的無形市場。

(2)場外交易市場的組織方式採取做市商制度。

(3)場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經營機構的市場，以未能在證券交易所批准上市的股票和債券為主。

(4)場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場。

(5)場外交易市場的管理比證券交易所市場寬鬆，掛牌標準和信息披露要求都比較低。

2.場外交易市場的主要功能

(1)拓寬融資渠道，改善中小企業融資環境。

(2)為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉讓的場所。

(3)提供風險分層的金融資產管理渠道。

　主板、中小板、創業板的概念

主板市場也稱為一板市場，指傳統意義上的證券市場(通常指股票市場)，是一個國家或地區證券發行、上市及交易的主要場所。

中小板塊即中小企業板，是指流通盤大約在1億元以下的創業板塊，是相對於主板市場而言的，有些企業的條件達不到主板市場的要求，所以只能在中小板市場上市。

中小板市場是創業板的一種過渡，在中國的中小板市場上，市場代碼是以“002”開頭的。

創業板又稱二板市場，即第二股票交易市場，是專為暫時無法在主板上市的創業型企業、中小企業和高科技產業企業等需要進行融資和發展的企業提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的重要補充，在資本市場有着重要的位置。

　上市公司的類型和管理規定

上市公司是指所發行的股票經過國務院或者國務院授權的證券管理部門批准，在證券交易所上市交易的股份有限公司。

1.股票型上市公司

《上海證券交易所股票上市規則》《深圳證券交易所股票上市規則》規定，發行人首次公開發行股票後申請其股票在上海證券交易所、深圳證券交易所上市，應當符合下列條件：

(1)股票經中國證監會核准已公開發行。

(2)公司股本總額不少於人民幣5 000萬元。

(3)公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上。

(4)公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

(5)本所要求的其他條件。

2.債券型上市公司

《中華人民共和國證券法》規定，公開發行公司債券，應當符合下列條件：

(1)股份有限公司的淨資產不低於人民幣3 000萬元，有限責任公司的淨資產不低於人民幣6 000萬元。

(2)累計債券餘額不超過公司淨資產的40%。

(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。

(4)籌集的資金投向符合國家產業政策。

(5)債券的利率不超過國務院限定的利率水平。

(6)國務院規定的其他條件。

公司申請公司債券上市交易，應當符合下列條件:

(1)公司債券的期限為1年以上。

(2)公司債券的實際發行額不少於人民幣5 000萬元。

(3)公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發行條件。