證券金融市場重點：基金收入的來源、利潤分配方式與原則

導語：基金收入亦稱為專款收入或預算外收入，指具有專門用途或對應的支出科目的財政收入。主要包括：工業交通部門、商貿部門、文教部門、地方財政税費附加收入、基金預算調撥收入等。我們一起來看看相關的證券從業考試知識吧。

　　(一)證券投資基金的收入來源

證券投資基金收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。

　　(二)證券投資基金的利潤分配

證券投資基金利潤是指基金在一定會計期間的經營成果，利潤(也稱“收益”)包括收入減去費用後的淨額、直接計人當期利潤的利得和損失等，也被稱為基金收益。證券投資基金在獲取投資收入扣除費用後，須將利潤分配給受益人。基金利潤分配通常有兩種方式：一是分配現金，這是最普遍的分配方式;二是分配基金份額，即將應分配的淨利潤折為等額的新的基金份額送給受益人。

按照《證券投資基金管理辦法》的規定，封閉式基金的利潤分配每年不得少於一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低於基金年度已實現收益的90%。封閉式基金一般採用現金方式分紅。

開放式基金的基金合同應當約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的'最低比例。開放式基金的分紅方式有現金分紅和分紅再投資轉換為基金份額兩種。根據規定，基金利潤分配應當採用現金方式。

對貨幣市場基金的份額淨值固定在1元人民幣，對貨幣市場基金的利潤分配，中國證監會有專門的規定。《貨幣市場基金管理暫行規定》第九條規定：“對於每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，並應當每日進行收益分配。”2005年3月25日中國證監會下發的《關於貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規定：

“當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。”具體而言，貨幣市場基金每週五進行利潤分配時，將同時分配週六和週日的利潤;每週一至週四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配。投資者於週五申購或轉換轉入的基金份額不享有周五和週六、週日的利潤;投資者於週五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和週六、週日的利潤。