2017證券從業資格考試金融市場知識點歸納

在金融市場上交易的是各種金融工具，如股票、債券、儲蓄存單等。資金融通簡稱為融資，一般分為直接融資和間接融資兩種。接下來小編為大家搜索整理了2017證券從業資格考試金融市場知識點歸納，希望對大家考試有所幫助。

做市商交易的基本概念與特徵

　　(一)做市商交易的基本概念

做市商是指在證券市場上，由具備一定實力和信譽的獨立證券經營法人作為特許交易商，不斷向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格(即雙向報價)，並在該價位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。買賣雙方不需等待交易對手出現，只要有做市商出面承擔交易對手方即可達成交易。

做市商制度就是以做市商報價形成交易價格、驅動交易發展的證券交易方式。它是不同於競價交易方式的一種證券交易制度，一般為櫃枱交易市場所採用。

一般來説，做市商必須具備下述條件：

(1)具有雄厚的資金實力，這樣才能建立足夠的標的商品庫存以滿足投資者的交易需要。

(2)具有管理商品庫存的能力，以便降低商品庫存的風險。

(3)要有準確的報價能力，要熟悉自己經營的標的商品，並有較強的分析能力。

作為做市商，其首要的任務是維護市場的穩定和繁榮，所以做市商必須履行“做市”的義務，即在儘可能避免市場價格大起大落的條件下，隨時承擔所做證券的雙向報價任務，只要有買賣盤，就要報價。

　(二)做市商交易的特徵

(1)提高流動性，增強市場吸引力。 (2)有效穩定市場，促進市場平衡運行。 (3)具有價格發現的功能。

融資融劵交易的基本概念

融資融券業務是指向客户出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，並收取擔保物的經營活動。

根據《證券公司融資融券業務試點管理辦法》的規定，證券公司開展融資融券業務試點必須經中國證監會批准。根據《證券公司監督管理條例》，證券公司經營融資融券業務，應當具備以下條件：公司治理結構健全，內部控制有效;風險控制指標符合規定，財務狀況、合規狀況良好;有開展業務相應的專業人員、技術條件、資金和證券;完善的業務管理制度和實施方案等。

　委託受理的手續和過程

證券經紀商在收到客户委託後，應對委託人身份、委託內容、委託賣出的實際證券數量及委託買人的實際資金餘額進行審查。經審查符合要求後，才能接受委託。

(1)驗證與審單。驗證主要是對客户委託時遞交的相關證件(如身份證件等)進行核實，審單主要是檢查客户填寫的委託單。證券經紀商要根據證券交易所的交易規則，對客户的證件和委託單在合法性和同一性方面進行審查。這些審查是為了維護交易的合法性，提高成交的準確率，避免造成不必要的糾紛。

(2)查驗資金及證券。在不採用信用交易的情況下，投資者必須用自己賬户上的資金買人證券，或者賣出自己賬户上實際存在的證券。因此，證券經紀商在受理客户委託買賣證券時，要查驗證實客户的資金及證券。

需要説明的是，如果客户採用自助委託方式，則當其輸入相關的賬號和正確的密碼後，即視同確認了身份。證券經紀商的電腦系統還自動檢驗客户的證券買賣申報數量和價格等是否符合證券交易所的交易規則。

　證券託管和證券存管的概念

一般意義上，證券託管是指投資者將持有的證券委託給證券公司保管，並由後者代為處理有關證券權益事務的行為。證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統一交給證券登記結算機構保管，並由後者代為處理有關證券權益事務的行為。在賬户記錄上，由於實現了無紙化，證券登記結算機構一般以證券公司為單位，採用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券;證券公司也採用電腦記賬的方式記載投資者的證券。對股權、債權變更引起的證券轉移，通過賬面予以劃轉。

　我國目前的證券託管制度

(一)上海證券交易所交易證券的託管制度

對於在上海證券交易所交易的證券，其託管制度是和指定交易制度聯繫在一起的。所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券交易的唯一受託人，並由該交易參與人通過其特定的交易單元參與交易所市場證券交易的制度。投資者如不辦理指定交易，上海證券交易所交易系統將自動拒絕其證券賬户的交易申報指令，直至該投資者完成辦理指定交易手續。

(二)深圳證券交易所交易證券的託管制度

深圳證券交易所交易證券的託管制度可概括為“自動託管，隨處通買，哪買哪賣，轉託不限”。深圳證券市場的投資者持有的證券需在自己選定的證券營業部託管，由證券營業部管理其名下明細證券資料。投資者的'證券託管是自動實現的，投資者在哪家證券營業部買人證券，這些證券就自動託管在哪家證券營業部。投資者可以利用同一證券賬户在國內任意一家證券營業部買人證券。投資者要賣出證券，必須到證券託管營業部方能進行(在哪裏買入就在哪裏賣出)。投資者也可以將其託管證券從一家證券營業部轉移到另一家證券營業部託管，稱為“證券轉託管”。轉託管可以是一隻證券或多隻證券，也可以是一隻證券的部分或全部。

　證券買賣中交易費用的種類

(一)佣金

佣金是投資者在委託買賣證券成交後按成交金額一定比例支付的費用，是證券經紀商為客户提供證券代理買賣服務收取的費用。此項費用由證券公司經紀佣金、證券交易所手續費及證券交易監管費等組成。

(二)過户費

過户費是委託買賣的股票、基金成交後，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。這筆收入屬於中央結算公司的收入，由證券經紀商在同投資者清算交收時代為扣收。

(三)印花税

印花税是根據國家税法規定，在A股和B股成交後對買賣雙方投資者按照規定的税率分別徵收的税金。我國税收制度規定，股票成交後，國家税務機關應向成交雙方分別收取印花税。為保證税源，簡化繳款手續，現行的做法是由證券經紀商在同投資者辦理交收過程中代為扣收;然後，在證券經紀商同中央結算公司的清算、交收中集中結算;最後，由中央結算公司統一向徵税機關繳納。

　股票的非交易過户

1.股票非交易過户的類型

(1)自然人因遺產繼承辦理公眾股非交易過户。

(2)自然人因出國定居向受贈人贈與公司職工股辦理非交易過户。

2.股票非交易過户的操作流程

(1)申請人填寫並提交股份非交易過户申請表及相關申請資料。

(2)經辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性，在申請表單上籤章後交複核員實時複核。

(3)複核員實時複核並在申請表單上籤章後，將申請表及資料交營業部分管負責人審核;營業部分管負責人在股份非交易過户申請表上實時審核簽字後交還經辦人;經辦人將有效身份證明原件交還申請人，其餘資料留存。

(4)經辦人向申請人預收取非交易過户的一切費用並出示相應憑證。

(5)按照中央結算公司上海分公司或中央結算公司深圳分公司的要求，將股份非交易過户申請材料以特快專遞方式寄送(中央結算公司深圳分公司)或傳真至公司經紀業務管理部門(上海證券的非交易過户)。公司經紀業務管理部門審核無誤後再傳真至中央結算公司。

(6)收市後經辦人將客户留存資料歸入客户資料檔案留存。

(7)經辦人於收到登記結算公司非交易過户確認單的下一工作日將該確認單交申請人，並扣除實際發生的費用。