2017年基金從業資格《基金銷售基礎》重點知識
基金從業考試成績四年有效;已通過協會組織的證券從業資格考試“證券市場基礎知識”和“證券投資基金”兩個科目者,視同已通過“基金從業資格考試”科目考試。考生可根據需要選擇參考科目。下面是yjbys小編為大家帶來的關於基金從業資格《基金銷售基礎》重點知識,歡迎閲讀。
交易型開放式指數基金(ETF)(一)ETF的特點
1、被動操作的指數型基金。不但具有傳統指數基金的全部特色,還較傳統指數基金具有成本低、跟蹤效果出色等方面的特徵。
2、獨特的實物申購、贖回機制。一般ETF的"最小申購、贖回份額"為50萬基金份額或其整數倍。
3、實行一級市場與二級市場並存的交易制度。與傳統的指數基金相比,ETF的複製效果更好、成本更低、買賣更為方便,並可以進行套利交易。
(二)ETF的類型
ETF跟蹤指數:股票型ETF、債券型ETF
標的指數:股票型ETF可分為全球指數ETF、行業指數ETF、風格指數ETF
複製方法:完全複製型、抽樣複製型。我國首隻ETF--上證50ETF 完全複製
在標的指數成分股較多、個別成分股流動性不足的情況下,抽樣複製的效果可能更好。
(三)ETF的投資風險
承擔所跟蹤指數的系統性風險;另外,ETF的收益率與所跟蹤指數的收益率之間往往存在一定的跟蹤誤差2016年基金從業資格《基金銷售基礎》重點知識2016年基金從業資格《基金銷售基礎》重點知識。
(四)ETF的分析
需對ETF所跟蹤的標的指數、成分股以及標的指數的.構建方法進行相應瞭解。
分析收益指標:二級市場價格收益率、基金淨值增長率。
用於分析基金運作效率的指標:折(溢)價率、週轉率、跟蹤偏離率、跟蹤誤差、信息比率等。
折(溢)價率={(二級市場價格-基金份額淨值)/基金份額淨值}×100%
基金收益與標的指數收益之間的偏離程度成為判斷ETF運作效果的重要指標。偏離度越小,説明ETF的指數跟蹤效果越好。
日跟蹤誤差:ETF日淨值增長率與標的指數日收益率之差
信息比率:能較好的衡量ETF的綜合績效
QDII基金(一)QDII基金的介紹
2007.7.5《合格境內機構投資者境外證券投資者管理試行辦法》
(二)QDII基金在投資組合中的作用
分散單一國家市場特有的風險
(三)QDII基金的投資風險
除系統性風險、非系統性風險、操作風險等外
1、匯率風險
2、QDII基金管理者海外市場管理經驗相對不足所帶來的風險。
3、國際市場將會面臨國別風險、新興市場風險等特別投資風險。
4、QDII基金的流動性風險也需要注意。
保本型基金(一)保本型基金的特點
最大特點:招募説明書明確規定了保障條款,即在滿足一定的持有期限後,為投資者提供本金或收益的保障。
投資目標:鎖定風險的同時,力爭有機會獲得潛在的高回報。
從本質上講是一種混合型基金。鎖定了投資虧損的風險,產品風險較低,也並不放棄追求超額收益的空間,因此,適合不能忍受投資虧損、比較穩健保守的投資者
(二)保本型基金的保本策略
對衝保險策略:主要依賴金融衍生產品,如股票期權、股指期貨等,實現投資組合價值的保本與增值。國際成熟市場較多采用
固定比例投資組合保險策略:通過比較淨值與價值底線,動態調整投資組合中風險資產與保本資產的比例,以兼顧保本與增值目標的保本策略。 價值底線、安全墊國內主要選擇固定比例投資組合保險策略(CPPI)
(三)保本型基金的投資風險
一般保本型基金的保本期限在3~5年,期間不能贖回,而認購結束後申購的基金份額一般不適用保本條款。
(四)保本型基金的類型
基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證,具體比例由基金管理公司自行規定。
(五)保本型基金的分析指標:保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔保人
保本期:保本期越長、投資者承擔的機會成本也越高
保本比例:常見的保本比例介於80%~100%之間
贖回費:對提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費,將加大投資者退出投資的難度
安全墊:保本型基金設定的風險投資最大可承受的損失金額,一般來説,安全墊較高的基金操作更為靈活。
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公募基金的投資特點
基金分為公募基金與私募基金,由於投資私募基金最少要100萬元,這個門檻是一般小白投資者達不到的,所以我們通常所説的投資都是公募基金投資。下面小編整理了公募基金的投資特點。公募基金投資特點一:投資幾乎沒有門檻。目前大部分公募基金的最低申購額度為100元,有些...
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基金從業資格考試報名時間2017
中國證券投資基金業協會現將2017年度基金從業人員資格考試計劃已經發布。2017年基金業協會計劃舉辦8次基金從業資格考試。其中包括三次全國統一考試、五次預約式考試考試名稱考試時間考試地點基金從業人員資格考試全國統一考試全國統一考試第1次2017年4月22日...
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首次參加基金從業人員資格報考常見問題
基金銷售是基金運作管理的主要業務環節之一,其規範運作是擴大基金規模、保護投資者利益的重要保證。隨着我國證券投資基金業的快速發展,基金銷售渠道不斷拓展和深化,從事基金銷售業務的人員迅速增加。基金銷售人員直接與投資者接觸,提供基金銷售服務,其業務水平和執...
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2016年度基金從業人員資格考試計劃怎麼樣
2016年度基金從業人員資格考試計劃是什麼呢?打算進行基金從業考試的你是否瞭解過了?下面就和應屆畢業生網小編一起看看吧!中國基金業協會現將2016年度基金從業資格考試計劃公開發布。基金從業資格考試包含全國統一考試和預約式考試,考試計劃可將根據實際情況進行調...