2015基金從業考試《基金銷售基礎知識》重點筆記
五、保本型基金
(一)保本型基金的特點
最大特點:招募説明書明確規定了保障條款,即在滿足一定的持有期限後,為投資者提供本金或收益的保障。
投資目標:鎖定風險的同時,力爭有機會獲得潛在的高回報。
從本質上講是一種混合型基金。鎖定了投資虧損的風險,產品風險較低,也並不放棄追求超額收益的空間,因此,適合不能忍受投資虧損、比較穩健保守的投資者。
(二)保本型基金的`保本策略
對衝保險策略:主要依賴金融衍生產品,如股票期權、股指期貨等,實現投資組合價值的保本與增值。國際成熟市場較多采用
固定比例投資組合保險策略:通過比較淨值與價值底線,動態調整投資組合中風險資產與保本資產的比例,以兼顧保本與增值目標的保本策略。 價值底線、安全墊國內主要選擇固定比例投資組合保險策略(CPPI)
(三)保本型基金的投資風險
一般保本型基金的保本期限在3~5年,期間不能贖回,而認購結束後申購的基金份額一般不適用保本條款。
(四)保本型基金的類型
基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證,具體比例由基金管理公司自行規定。
(五)保本型基金的分析指標:保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔保人
保本期:保本期越長、投資者承擔的機會成本也越高
保本比例:常見的保本比例介於80%~100%之間
贖回費:對提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費,將加大投資者退出投資的難度
安全墊:保本型基金設定的風險投資最大可承受的損失金額,一般來説,安全墊較高的基金操作更為靈活。
六、QDII基金
(一)QDII基金的介紹
2007.7.5《合格境內機構投資者境外證券投資者管理試行辦法》
(二)QDII基金在投資組合中的作用
分散單一國家市場特有的風險
(三)QDII基金的投資風險
除系統性風險、非系統性風險、操作風險等外
1、匯率風險
2、QDII基金管理者海外市場管理經驗相對不足所帶來的風險。
3、國際市場將會面臨國別風險、新興市場風險等特別投資風險。
4、QDII基金的流動性風險也需要注意。
-
2017年11月心理諮詢師二級考試《理論知識》試題及答案
心理諮詢師考試結束了,下面本站小編第一時間為大家收集了2016年11月心理諮詢師二級考試《理論知識》試題及答案,快來對一下答案吧!一、單項選擇題(1)腦對物質現象的延續性和順序性的反映是()。A.距離知覺B.運動知覺C.時間知覺D.方位知覺參考答案:C(2)下列説法中正...
-
2016年人力資源管理師三級第六章重要知識點
考生們在備考人力資源管理師三級考試時,要學會對所學知識點進行快速記憶,以下是本站小編搜索整理的關於人力資源管理師三級第六章重要知識點,供參考借鑑,希望對大家有所幫助!想了解更多相關信息請持續關注我們應屆畢業生考試網!第六章勞動關係管理1、勞動關係通常...
-
常見的心理學效應
心理學是一門研究人類心理現象及其影響下的精神功能和行為活動的科學,兼顧突出的理論性和應用(實踐)性。其中包括基礎心理學和應用心理學兩大領域。下面是小編為大家收集的常見的心理學效應,希望對大家有所幫助。常見的心理學效應篇11、蝴蝶效應:上個世紀70年代,美國...
-
心理諮詢師健康心理學要點:肥胖與減肥策略
減肥屬於以減少人體過度的脂肪、體重為目的的行為方式。適度減重可降低患肥胖症的風險,也可提高有肥胖併發症的患者的健康水平。下面是小編為大家整理的心理諮詢師健康心理學要點:肥胖與減肥策略,歡迎閲讀,希望大家能夠喜歡。一、肥胖症定義:如果軀體攝入了過量的熱...