2017年證券案從業資格考試重點難點範圍

證券在中國屬於舶來品，最早出現的股票是外商股票，最早出現的證券交易機構也是由外商開辦的上海股份公所和上海眾業公所。下文是yjbys小編收集整合的證券從業資格考試的重點難點知識。

　　我國國債與地方政府債券的發行情況

　　(一)我國國債的發行情況

我國發行的普通國債的總體情況大致是：

(1)規模越來越大。(2)期限趨於多樣化。 (3)發行方式趨於市場化。 (4)市場創新日新月異。

　　(二)我國地方政府債券的發行情況

地方政府債券是政府債券的形式之一，在新中國成立初期就已經存在。早在1950年，東北人民政府就發行過東北生產建設折實公債，但1981年恢復國債發行以來，卻從未發行過地方政府債券。我國1995年起實施的《中華人民共和國預算法》規定，地方政府不得發行地方政府債券(除法律和國務院另有規定外)。

近幾年，國債發行總規模中有少量中央政府代地方政府發行的債券。1998—2004年實施積極財政政策時，中央政府代地方政府舉債並轉貸地方用於國家確定項目的建設。

2009年以來的地方政府債券，是指經國務院批准同意，以省、自治區、直轄市和計劃單列市政府為發行和償還主體，由財政部代理髮行並代辦還本付息和支付發行費的可流通記賬式債券。地方政府債券冠以發債地方政府名稱。2009年以來的地方政府債券由省級政府在國務院核准的額度內，提請同級人民代表大會或同級人民代表大會常務委員會審查批准發行一定數量的地方政府債券，籌措的資金納入政府本級預算管理，有利於依法規範解決上述問題。

　　我國金融債券的品種和管理規定

　　1.政策性金融債券

政策性金融債券是政策性銀行在銀行間債券市場發行的金融債券。按規定，政策性銀行按年向中國人民銀行報送金融債券發行申請，經核准後便可發行。

　　2.商業銀行債券

(1)商業銀行普通債券。商業銀行普通債券即商業銀行發行的信用債券。

(2)商業銀行次級債券。次級債券是指商業銀行發行的，固定期限不低於5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用彌補銀行日常經營損失，且索償排在存款和其他債券之後的商業銀行長期債券。

(3)混合資本債券。我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位於股權資本之前但列在一般債務和次級債務之後、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。

(4)小微企業專項金融債券。申請發行小微企業專項金融債券的商業銀行應出具書面承諾，承諾發行債券所籌集的資金全部用於發放小型微型企業貸款。

　　3.證券公司債券和債務：

證券公司債券包括普通債券、短期融資債券和次級債券。證券公司次級債務是指證券公司經批准向股東或其他符合條件的機構投資者定向借入的，清償順序在普通債務之後，股權資本之前的債務。

　　4.保險公司次級債務 ：

保險公司次級債務是指保險公司為了彌補臨時性或階段性資本不足，經批准募集，期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清償順序列於保單責任和其他負債之後，先於保險公司股權資本的保險公司債務。中國保監會依法對保險公司次級債的'募集、管理、還本付息和信息披露行為進行監督管理。

　　5.財務公司債券：

根據規定，財務公司發行金融債券應當經中國銀監會批准，由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保。

　　6.金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券：

中國人民銀行對金融租賃公司和汽車金融公司在銀行間債券市場發行和交易金融債券進行監督管理;中國銀行業監督管理委員對金融租賃公司和汽車金融公司發行金融債券的資格進行審查。

　　7.資產支持債券 ：

資產支持債券是指由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產委託給受託機構，由受託機構發行的、由該財產所產生的現金支付其收益的受益證券。

　　我國公司債券和企業債券的區別

(1)發行主體的範圍不同。企業債券主要是以大型的企業為主發行的;公司債券的發行不限於大型企業，一些中小規模公司只要符合一定法規標準，都有發行機會。

(2)發行方式以及發行的審核方式不同。企業債券的發行採取審批制或註冊制;公司債券的發行採取核准制，引進發審委制度和保薦制度。

(3)擔保要求不同。企業債券較多地採取了擔保的方式，同時又以一定的項目(國家批准或者政府批准)為主;公司債券募集資金的使用不強制與項目掛鈎，包括可以用於償還銀行貸款、改善財務結構等股東大會核准的用途，也不強制擔保，而是引入了信用評級方式。

(4)發行定價方式不同。《企業債券管理條例》規定，企業債券的利率不得高於銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%;公司債券的利率或價格由發行人通過市場詢價確定。