2017證券從業資格《金融市場基礎知識》鞏固衝刺題及答案

　　一、單項組合選擇題

1.投資QDII基金時應注意的風險有(　　)。

Ⅰ.匯率風險Ⅱ.國別風險

Ⅲ.市場風險Ⅳ.流動性風險

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】QDII基金的投資風險有：①國際市場投資會面臨國內基金所沒有的匯率風險;②國際市場將會面臨國別風險、新興市場風險等特別投資風險;③儘管進行國際市場投資有可能降低組合投資風險，但並不能排除市場風險;④QDII基金的流動性風險。

2.下列關於利率對股票價格影響的説法，正確的有(　　)。

Ⅰ.利率上升，股票價格水平下跌

Ⅱ.利率上升，股票價格水平上升

Ⅲ.利率影響資金流向，從而影響股票價格

Ⅳ.利率影響公司盈利，從而影響股票價格

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】中央銀行調整基準利率的高低，對證券價格產生影響。一般來説，利率下降時，股票價格就上升;而利率上升時，股票價格就下降。原因有：①利率是計算股票內在投資價值的重要依據之一。當利率上升時，同一股票的內在投資價值下降，從而導致股票價格下跌;反之則股價上升。②利率水平的變動直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價格。利率低，可以降低公司的利息負擔，增加公司盈利，股票價格也將隨之上升;反之，利率上升，股票價格下跌。③利率降低，部分投資者將把儲蓄投資轉成股票投資;需求增加，促成股價上升;反之，若利率上升，一部分資金將會從證券市場轉向銀行存款，致使股價下降。

3.根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為(　　)。

Ⅰ.赤字國債Ⅱ.建設國債

Ⅲ.戰爭國債Ⅳ.特種國債

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C【解析】根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債。

4.我國企業債券的發展大致經歷的階段有(　　)。

Ⅰ.萌芽期Ⅱ.發展期

Ⅲ.整頓期Ⅳ.再度發展期

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C【解析】我國企業債券的發展大致經歷了四個階段，包括：萌芽期、發展期、整頓期和再度發展期。

5.下列關於國債銷售價格的説法，正確的是(　　)。

Ⅰ.在傳統的'行政分配和承購包銷的方式下，國債按規定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題

Ⅱ.在現行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財政部按市場情況和投標情況確定的發售價格是有差異的

Ⅲ.目前，財政要求國債承銷商以中標價格分銷國債

Ⅳ.目前，財政部允許承銷商在發行期內自定銷售價格，隨行就市發行

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B【解析】在傳統的行政分配和承購包銷的發行方式下，國債按規定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題。在現行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財政部按市場情況和投標情況確定的發售價格是有差異的。如果按發售價格向投資者銷售國債，承銷商就可能虧損，因此，財政部允許承銷商在發行期內自定銷售價格，隨行就市發行。

6.債券買斷式回購和質押式回購的區別是(　　)。

Ⅰ.買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券賣給逆回購方，所有權轉移至逆回購方

Ⅱ.質押式回購的初始交易中，債券持有人將債券賣給逆回購方，所有權轉移至逆回購方

Ⅲ.買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入的債券

Ⅳ.質押式回購的逆回購方可以自由支配購入的債券

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】債券買斷式回購與質押式回購的區別在於：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人是將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方;而在質押式回購的初始交易中，債券所有權並不轉移，逆回購方只享有質權。由於所有權發生轉移，因此買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券，如出售或用於回購質押等，只要在協議期滿能夠有相等數量同種債券返售給債券持有人即可。

7.下列對普通股股東義務的敍述中，正確的有(　　)。

Ⅰ.公司股東濫用股東權利給公司或其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任

Ⅱ.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責任逃避責任，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任

Ⅲ.公司的控股股東、實際控制人、監事、董事、高級管理人員不得利用其關聯關係損害公司利益

Ⅳ.如違反相關規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B【解析】根據《公司法》的規定，公司股東應當遵守法律、行政法規和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益;不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關聯關係損害公司利益。如違反相關規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。

8.下列各項中，屬於金融期貨性質的是(　　)。

Ⅰ.買賣雙方的權利與義務是對稱的

Ⅱ.雙方均需開立保證金賬户，繳納履約保證金

Ⅲ.雙方潛在的盈利和虧損是無限的

Ⅳ.金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨交易

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A【解析】金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨交易。金融期貨交易雙方的權利與義務是對稱的，即對任何一方而言，都既有要求對方履約的權利，又有自己對對方履約的義務。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬户，並按規定繳納履約保證金。在金融期貨交易中，雙方潛在的盈利和虧損是無限的。

9.發行人的(　　)，可以參與本公司非公開發行公司債券的認購與轉讓，不受合格投資者資質條件的限制。

Ⅰ.董事Ⅱ.監事

Ⅲ.高級管理人員Ⅳ.持股比例超過%的股東

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】根據《公司債券發行與交易管理辦法》的規定，發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以參與本公司非公開發行公司債券的認購與轉讓，不受合格投資者資質條件的限制。

10.對於開放式基金，為了應對日常贖回，法規要求保持不低於基金資產淨值5%的資金投資於(　　)。

Ⅰ.現金Ⅱ.流通性好的藍籌股

Ⅲ.到期日在1年以內的政府債券Ⅳ.到期日在2年以內的政府債券

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】對於開放式基金來説，為了應對日常贖回，法規要求保持不低於基金資產淨值5%的現金或者到期日在1年以內的政府債券。