2017證券從業考試證券交易精選知識點

證券交易的上櫃交易，是指公開發行但未達上市標準的證券在證券櫃枱交易市場買賣。下面是小編為大家分享2017證券從業考試證券交易精選知識點，望對考生們有所幫助。

　　交易信息和交易行為的監督與管理

　　一、交易信息(熟悉)

　　(一)即時行情

　　(二)證券指數

　　(三)證券交易公開信息

1.對於有價格漲跌幅限制的證券。

對於有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價交易出現下列情形之一的，證券交易所分別公佈相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部(深圳證券交易所是營業部或席位)的名稱及其買入、賣出金額：

(1)日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的各前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券);

(2)日價格振幅達到15%的前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券);

(3)日換手率達到20%的前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券)。

　　相關計算公式

2.對於無價格漲跌幅限制的證券。對於不實行價格漲跌幅限制的證券，證券交易所公佈其當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部(深圳證券交易所是營業部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。

3.對於證券交易異常波動。股票、封閉式基金競價交易出現下列情形之一的，屬於異常波動，證券交易所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大5家會員營業部(深圳證券交易所是營業部或席位)的名稱及其累計買入、賣出金額：

(1)連續3個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的`;

(2)ST股票和*ST股票連續3個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±15%的(深交所為±12%);

(3)連續3個交易日內日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達到30倍，並且該股票、封閉式基金連續3個交易日內的累計換手率達到20%的;

(4)證券交易所或中國證監會認定屬於異常波動的其他情形。

★異常波動指標自復牌之日起重新計算。對於不實行價格漲跌幅限制的證券，不納入異常波動指標的計算。

4.對於證券實施特別停牌。上海證券交易所對涉嫌違法違規交易的證券實施特別停牌的，根據需要可以公佈以下信息：

(1)成交金額最大的5家會員營業部的名稱及其買入、賣出數量和買入、賣出金額;

(2)股份統計信息;

(3)上海證券交易所認為應披露的其他信息。

　　交易行為監督(掌握)

　　(一)證券交易所對證券交易實時監控事項

1.上海證券交易所對下列可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為，予以重點監控：(13個異常交易行為)

(1)可能對證券交易價格產生重大影響的信息披露前，大量買入或者賣出相關證券;

(2)以同一身份證明文件、營業執照或其他有效證明文件開立的證券賬户之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易;

(3)委託、授權給同一機構或者同一個人代為從事交易的證券賬户之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易;

(4)兩個或兩個以上固定的或涉嫌關聯的證券賬户之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易;

(5)大筆申報、連續申報或者密集申報，以影響證券交易價格;

(6)頻繁申報或頻繁撤銷申報，以影響證券交易價格或其他投資者的投資決定;

(7)鉅額申報，且申報價格明顯偏離申報時的證券市場成交價格;

(8)一段時期內進行大量且連續的交易;

(9)在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進行迴轉交易;

(10)大量或者頻繁進行高買低賣交易;

(11)進行與自身公開發布的投資分析、預測或建議相背離的證券交易;

(12)在大宗交易中進行虛假或其他擾亂市場秩序的申報;

(13)證券交易所認為需要重點監控的其他異常交易。

2.深圳證券交易所對證券交易中的下列事項，予以重點監控：

(1)涉嫌內幕交易、操縱市場等違法違規行為;

(2)證券買賣的時間、數量、方式等受到法律、行政法規、部門規章和規範性文件及深圳證券交易業務規則等相關規定限制的行為;

(3)可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為;

(4)證券交易價格或者證券交易量明顯異常的情形;

(5)深圳證券交易所認為需要重點監控的其他事項。

　　(二)出現異常交易行為需採取的措施

對情節嚴重的異常交易行為，證券交易所可以視情況採取下列措施：

1.口頭或書面警示;

2.約見談話;

3.要求提交書面承諾;

4.限制相關證券賬户交易;

5.報請中國證監會凍結相關證券賬户或資金賬户;

6.上報中國證監會查處。

　　合格境外機構投資者證券交易管理(熟悉)

在我國，合格境外機構投資者境內證券投資制度啟動於2002年年底。

　　(一)投資運作的一般規定

▲合格投資者應當委託境內商業銀行作為託管人託管資產(每個合格投資者只能委託1個託管人，並可以更換託管人)，委託境內證券公司辦理在境內的證券交易活動(每個合格投資者可分別在上海、深圳證券交易所委託3家境內證券公司進行證券交易)。

▲合格投資者應當以自身名義申請開立證券賬户。為客户提供資產管理服務的，應當開立名義持有人賬户。

▲合格投資者的境內股票投資，應當遵守中國證監會規定的持股比例限制和國家其他有關規定。

1.單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%。

2.所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的20%。

但境外投資者根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》對上市公司戰略投資的，其戰略投資的持股不受上述比例限制。

　　(二)交易管理

▲所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數額，合計達到該公司總股本的16%及其後每增加2%時，證券交易所於該交易日結束後通過交易所網站，公佈合格投資者已持有該公司掛牌交易A股的總數及其佔公司總股本的比例。

▲合格投資者自接到減持通知之日起的5個交易日內予以平倉，以滿足持股限定比例要求。