2017年證券市場《市場基本法律法規》考試試題（附答案）

　　一、單項選擇題

1.關於股票價格指數期貨論述不正確的是( )。

A.股價指數是以實物結算方式來結束交易的

B.股票價格指數期貨是以股票價格指數為基礎的期貨交易

C.股票價格指數期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的

D.股價指數期貨的交易單位等於基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積

2.股權類資產的遠期合約不包括( )。

A.一攬子股票的遠期合約B.單個股票的遠期合約

C.固定收益證券的遠期合約D.股票價格指數的遠期合約

3.金融衍生工具按( )可以分為內置型衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。

A.金融衍生工具自身交易的方法及特點B.基礎工具種類

C.產品形態和交易場所D.金融創新工具的功能

4.兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易是( )。

A.遠期 B.期貨C.互換D.期權

5.某可轉換債券面額為5000元，規定其轉換價格為25元，則可轉換為( )股普通股票。

A.200 B.100 C.50 D.400

6.下列關於金融衍生工具的產生和發展的描述正確的是( )。

A.新技術革命是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因

B.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展

C.金融衍生工具產生最基本的原因是金融機構的利潤驅動

D.避險為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段

7.1998年，美國財務會計準則委員會所發佈的第133號會計準則——《衍生工具與避險業務會計準則》中( )的應用，對後來各類機構制訂衍生工具計量標準具有重大影響。

A.公允價值 B.計量標準 C.套期保值 D.審計原則

8.( )是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定時間內定期交換現金流的金融交易。

A.金融遠期合約 B.金融期貨 C.金融期權 D.金融互換

9.下列衍生工具不屬於建構模塊工具的是( )。

A.遠期合約B.期貨C.外匯結構化理財產品D.貨幣互換

10.美式權證可以在( )行權。

A.權證失效日之前任何交易日B.失效日當日

C.失效日之前一段規定時間內D.失效日以後

11.根據權證行權時所買賣股票的來源不同，分為( )。

A.評價權證、價內權證和價外權證B.認購權證和認沽權證

C.認股權證和備兑權證D.美式權證、歐式權證、百慕大式權證

12.金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密相連，具有規則的變動關係，這體現了金融衍生工具的.( )特徵。

A.聯動性B.不確定性或高風險性C.期限性D.跨期性

13.( )是指買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的,在將來某一特定時間交收標準數量特定金融工具的協議。

A.金融互換 B.金融期貨C.金融遠期合約 D.金融期權

14.資產證券化是( )。

A.風險管理型創新的重要成果B.股票創新型創新的重要成果

C.增強流動型創新的重要成果D.信用創造型創新的重要成果

15.下列屬於交易所交易的衍生工具的是( )。

A.公司債券條款中包含的轉股條約B.在期貨交易所交易的期貨合約

C.公司債券條款中包含的返售條約D.公司債券條款中包含的贖回條約

16.( )是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易。

A.金融互換 B.金融期貨C.金融遠期合約 D.金融期權

17.假設A公司股票的未來價格為20元，在轉換比例為2的情況下，可轉換公司債券的轉換價值是( )元。

A.10 B.50 C.20 D.40

18.無論哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，( )的特點十分突出。

A.槓桿性B.聯動性C.不確定性或高風險性D.跨期性

19.( )是基礎證券發行人或其以外的第三人(簡稱“發行人”)發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。

A.權證 B.期權 C.期貨 D.遠期合約

20.權證的要素中，權證類別即表明該權證屬( )。

A.股權類權證或債權類權證 B.認股權證或備兑權證

C.認購權證或認沽權證 D.美式權證、歐式權證或百慕大權證

21.可轉換債券的有效期限是指( )的期間。

A.債券從發行之日到償清本息之日B.債券從發行之日到可轉換為股票之日

C.債券從上市之日到可轉換為股票之日D.債券從上市之日到償清本息之日

22.( )是指發行人在發行一段時間後，可以提前贖回未到期的發行在外的可轉換公司債券。

A.回購 B.轉換 C.贖回 D.交易

　　二、多項選擇題

1.關於金融期權和金融期貨，下列敍述正確的是( )。

A.金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的

B.與金融期貨相比，金融期權的主要特徵在於它僅僅是買賣權利的交換

C.金融期貨交易雙方都無權違約、也無權要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時間通過反向交易實現對衝或到期進行實物交割

D.期權的買方在支付了期權費後沒有必須履行該期權合約的義務

2.從保值角度看，金融期貨的效果比金融期權更為( )。

A.有效 B.昂貴 C.便宜 D.失效

3.金融期貨與金融期權的區別包括( )。

A.基礎資產不同B.交易者權利與義務的對稱性不同

C.現金流轉不同D.盈虧特點不同

4.利率期權合約通常以( )為基礎資產。

A.歐洲美元債券B.大面額可轉讓存單C.政府中長期債券D.政府短期債券

5.作為一種標準化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間的區別表現在( )。

A.交易的監管程度不同B.金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內容可協商確定

C.保證金制度和每日結算制度導致違約風險不同D.交易場所和交易組織形式不同

6.股權式衍生工具的種類有( )。

A.股票指數期權B.股票期貨C.股票期權D.股票指數期貨

7.利率期貨品種主要包括( )。

A.股票組合的期貨B.債券期貨C.主要參考利率期貨D.單隻股票期貨

8.金融衍生工具與基礎變量相聯繫的支付特徵由衍生工具合約規定，其聯動關係可以表達為( )

A.線性關係B.非線性關係C.分段函數D.以上都不對

9.( )是指買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的,在將來某一特定時間交收標準數量特定金融工具的協議。

A.金融互換 B.金融期貨C.金融遠期合約 D.金融期權

10.金融衍生工具與基礎變量的聯動關係可以表現為( )。

A.簡單的線性關係B.非線性關係C.分段函數D.級數關係