大宗商品投資的類型
導語:在金融投資市場,大宗商品指同質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品,如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。我們一起來看看相關的考試知識點吧。
基金從業資格考試證券投資基金基礎知識考點另類投資(大宗商品投資的類型)
大宗商品基本上可以分為三類:能源類、基礎原材料類、貴金屬類和農產品。
大宗商品投資一般有以下三種:
1、 大宗商品基金。直接投資大宗商品實物,這肯定是不現實的,交易所交易基金(ETF)是大宗商品投資中不可或缺的一環,大宗商品ETF必須通過基金公司才能投資商品實物和期貨合約。廣西中泰祥瑞投資管理有限公司指出,ETF的好處在於投資者不用直接參與商品市場交易,同時規模效應使得單位投資的成本最小化。而且ETF申購贖回容易,流動性好,又不像期貨那樣高風險,符合普通投資者的需求。目前,ETF是世界主流的大宗商品投資交易方式,無論是中國還是國外大宗商品投資市場均採用ETF作為中間單位。
2、大宗商品現貨交易。現貨交易是變相的期貨交易,套用期貨的交易模式,品種主要以中小型水果、農副產品為主,它與期貨的`最大不同在於實物交割。廣西中泰祥瑞投資管理有限公司指出,期貨和現貨都是以合約的形式進行交易的,但是期貨不能進行實物交割,而大宗商品現貨可以。
3. 大宗商品期貨交易。期貨交易是大宗商品交易中比較流行的一種,期貨主要不是貨,而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品,也可以是金融工具。廣西中泰祥瑞投資管理有限公司指出,期貨投資是以獲取價差為目的期貨交易業務,又稱為投機業務。因此,期貨投資固然擁有非常高的收益,但同樣也承擔着巨大的風險。
中國作為石油、有色金屬、鐵礦石等原材料消費大國,商品交易在中國金融市場的作用正變得越來越重要。商品交易市場位於整個產業鏈最上游,有助於提升產業競爭力,並幫助企業和投資者在產業價格競爭方面獲取優勢。同時,商品交易通過影響產業鏈中、下游產品價格來影響整體經濟。因此,發展大宗商品市場已經成為國家經濟和金融戰略的重要組成部分。對投資者而言,對於日益發展的大宗商品市場,可以通過不同路徑對大宗商品進行投資,同時可將大宗商品納入自己的投資證券組合。
(一)購買大宗商品實物
(二)購買資源或者購買大宗商品相關股票
(三)投資大宗商品衍生工具
(四)投資大宗商品的結構化產品
大宗商品投資一般有以下三種:
1、 大宗商品基金。直接投資大宗商品實物,這肯定是不現實的,交易所交易基金(ETF)是大宗商品投資中不可或缺的一環,大宗商品ETF必須通過基金公司才能投資商品實物和期貨合約。廣西中泰祥瑞投資管理有限公司指出,ETF的好處在於投資者不用直接參與商品市場交易,同時規模效應使得單位投資的成本最小化。而且ETF申購贖回容易,流動性好,又不像期貨那樣高風險,符合普通投資者的需求。目前,ETF是世界主流的大宗商品投資交易方式,無論是中國還是國外大宗商品投資市場均採用ETF作為中間單位。
2、大宗商品現貨交易。現貨交易是變相的期貨交易,套用期貨的交易模式,品種主要以中小型水果、農副產品為主,它與期貨的最大不同在於實物交割。廣西中泰祥瑞投資管理有限公司指出,期貨和現貨都是以合約的形式進行交易的,但是期貨不能進行實物交割,而大宗商品現貨可以。
3. 大宗商品期貨交易。期貨交易是大宗商品交易中比較流行的一種,期貨主要不是貨,而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品,也可以是金融工具。廣西中泰祥瑞投資管理有限公司指出,期貨投資是以獲取價差為目的期貨交易業務,又稱為投機業務。因此,期貨投資固然擁有非常高的收益,但同樣也承擔着巨大的風險。
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