2017香港創業板上市的條件及流程
創業板是一個門檻低、風險大、監管嚴格的股票市場,也是一個孵化科技型、成長型企業的搖籃。那麼香港創業板上市的條件及流程有哪些呢,一起和小編來看看!
香港創業板上市的要求根據中國證監會 1999年10月12日發佈的《境內企業請到香港創業板上市審批與監管指引》的`規定。對內地企業來説,還應當滿足如下條件:
(1) 經省級人民政府或國家經貿委批准、依法設立並規範運作的股份有限公司(以下簡稱"公司");
(2) 公司及其主要發起人符合國家有關法規和政策,在最近二年內沒有重大違法違規行為;
(3) 符合香港創業板上市規則規定的條件;
(4) 上市保薦人認為公司具備發行上市可行性並依照規定承擔保薦責任;
(5) 國家科技部認證的高新技術企業優先批准。
香港創業板上市程序準備期
1.公司決定上市
根據未來發展策略,召開董事會和股東會,決定在香港上市。
2.第一次中介協調會
公司與承銷商、會計師、律師、評估師召開第一次上市會議,與各中介機構通力協作,直至掛牌上市。
3.盡職調查
承銷商、會計師、律師分別對公司的業務、財務狀況、未來前景、主要風險因素、
法律事宜等進行審慎調查,以確保各類公開文件正確無誤及無遺漏。
4.重組
承銷商、會計師、律師向公司提出專業建議,結合未來發展方向,將公司的業務、結構、財務狀況等方面進行重新整合,使之成為符合上市規定、吸引投資者的新實體。
5.文件製作
承銷商、會計師、律師編寫各類上市所需文件,如招股説明書、審計報告、法律意見等。
6.提交A1表
承銷商協助公司向聯交所上市科提交上市初步申請文件。
審批期
7.回答有關問題及提交其他上市文件
提交A1表後,聯交所將提出問題要求公司回答,承銷商與各中介機構完成協助完成此項工作。
8.聆訊
聯交所上市委員會對擬上市公司是否符合上市資格舉行聽眾會,經批准後,公司和承銷商可以開始一些列的股票發行宣傳工作。
宣傳期
9.分析員研究報告
通常由承銷商的行業分析員編寫,分析員通過採訪公司高級管理人員,瞭解公司業務、財務等狀況,編寫出向投資者、基金經理進行推薦的報告,其工作完全獨立於承銷商的盡職調查工作,一般於提交A1表後開始準備,路演之前發表。
10.路演
承銷商為公司組織的路演推介工作,一般分為午餐介會和一對一會議兩種形式,通常由承銷商陪同公司高級管理層走訪香港、新加坡、東京及歐美主要大城市。
發行期
11.累計投標
根據發行時的市場狀況決定一個價格區間,然後邀請投資者在價格區間預先表示認購意向,最後以認購結構決定最終發行價。
12.配售及隔開招股
通常在香港上市時,股票發行分為配售和公開招股兩部分。配售指向全球基金等機構投資者定向發售;公開招股指向香港的公眾公開發售。
13.定價及掛牌上市
根據累計認購結構及發行時的市場狀況尋找一個理想平衡點,訂立最終的股票發行價格。通常在掛牌當天,在聯交所交易大堂會舉行一個簡單而隆重的掛牌儀式。
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