債券回購交易詳解
債券回購交易,是指債券買賣雙方在成交同時就約定於未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交的交易,是以債券為抵押品拆借資金的信用行為。下面是yjbys小編為大家帶來的債券回購交易詳解的知識,歡迎閲讀。
1、債券回購是什麼?
債券回購交易,是指債券買賣雙方在成交同時就約定於未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交的交易,是以債券為抵押品拆借資金的信用行為。
其實質內容是:債券的持有方(融資者,資金需求方)以持有的債券作抵押,獲得一定期限內的.資金使用權,期滿後則須歸還借貸的資金,並按約定支付一定的利息;而資金的貸出方(融券方,資金供應方)則暫時放棄相應資金的使用權,從而獲得融資方的債券抵押權,並於回購期滿時歸還對方抵押的債券,收回融出資金並獲得一定利息。
對於未持有債券的普通投資者,可以作為資金的貸出方,到期後收回融出資金並獲得一定利息。此操作即債券逆回購。
2、債券逆回購的交易規則
1)委託價格:
上海:價格變動單位:0.005或其整數倍,深圳:價格變動單位為0.001或其整數倍。
價格申報限制:買入不得高於即時揭示價110%, 賣出不得低於即時揭示價90%。
2)成交方式:連續競價,撮合成交。
3)交易單位:1手=10張
深圳市場最低申報限額1手,即最小交易單位為10張,交易金額1000元,上海市場最低申報限額100手,即最小交易單位為1000張,金額10萬元。
我公司以張為單位進行委託,最高申報限額為10000手,即1000萬元。
3、債券逆回購的收益計算
上海市場逆回購收益=利息-手續費=本金×年收益率×回購天數/360天-手續費
深圳市場逆回購收益=利息-手續費=本金×年收益率×回購天數/365天-手續費
舉例:若客户參與上海市場7天期逆回購204007,成交價格為5.00,成交金額為10萬元,則到期客户的收益=10萬元*5%*7/360-5=92.2元。
4、債券逆回購的操作流程
客户可以通過金太陽網上交易、金太陽手機軟件、網上營業廳及電話委託進行操作,與普通賣出股票的操作一致。
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