2017年高級會計實務基礎知識：套期保值

2017年高級會計師考試備考正在進行中，各位考生要抓緊時間複習啦，小編為大家整理2017年高級會計實務知識點，祝大家高會考試順利過關!

　　套期保值

2014年前 單獨，10分

2014年 混合，2分

2015年 混合，2分

2016年 混合，2分

概念：企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵銷被套期項目的全部或部分公允價值或現金流量變動。

　　一、套期保值的目的

　　【案例】2013年考題

甲公司為境內國有控股大型油脂生產企業，原材料豆粕主要依賴進口，產品主要在國內市場銷售，為防範購入豆粕成本的`匯率風險，甲公司董事會決定嘗試開展套期保值業務。

(1)2012年11月15日，甲公司組織有關人員進行專題研究，主要觀點如下：

①開展套期保值業務，有利於公司防範風險、參與市場資源配置、提升競爭力。公司作為大型企業，應建立套期保值業務相關風險管理制度及應急預案，確保套期保值業務零風險。二、套期保值的原則與方式

(一)套期保值的原則

1.種類相同或相關原則

2.數量相等或相當原則

3.交易方向相反原則

4.月份相同或相近原則

【2012年試題】

甲集團為國有大型鋼鐵企業，近年來，國內鋼鐵行業產能過剩，國際鐵礦石價格居高不下，產品市場價格不斷下跌，企業經濟效益持續下滑。

(1)為充分利用期貨市場管理產品價格風險，甲集團決定開展套期保值業務，由總經理主持專題辦公會進行部署，有關決議如下：

④開展套期保值業務要勇於創新，集團發展得益於創新，開展套期保值也要努力創新。集團開展套期保值業務時，買賣期貨合約的規模可以根據具體情況，擴大到現貨市場所買賣的被套期保值商品數量的2~3倍。

(二)套期保值的方式

1.買入套期保值

買入套期保值，又稱多頭套期保值或買期保值，目的是迴避價格上漲的風險。

2.賣出套期保值

賣出套期保值，又稱空頭套期保值或賣期保值，目的是迴避價格下跌的風險。

【2014年試題】

2013年12月31日，甲公司綜合考慮相關因素後，判斷其生產產品所需的某原材料的市場價格將在較長時期內持續上漲。對此，甲公司決定對預定3個月後需購入的該原材料採用賣出套期保值方式進行套期保值，並與有關方簽訂了正式協議。

解析.甲公司採用的套期保值方式不恰當。

理由：賣出套期保值是為了迴避價格下跌的風險，買入套期保值是為了迴避價格上漲的風險。

或：甲公司應當採用買入套期保值的方式。