基金從業考點：基金的認購

導語：在基金募集期內購買基金份額的行為通常被稱為基金的認購，下面我們一起來看看相關的內容吧。

【知識點】基金的認購

在基金募集期內購買基金份額的行為通常被稱為基金的認購

(一)開放式基金的認購

(二)封閉式基金的認購

(三)ETF和LOF份額的認購

(四)QDII基金份額的認購

(五)分級基金份額的認購

(一)開放式基金的認購

1.開放式基金的認購步驟

（1）認購。投資人在辦理基金認購申請時，須填寫認購申請表，並需按銷售機構規定的方式全額繳款。投資者在募集期內可以多次認購基金份額

（2）確認。銷售機構對認購申請的受理並不代表該申請一定成功。投資者T日提交認購申請後，一般可於T＋2日後到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。認購申請被確認無效的，認購資金將退回投資人資金賬户。認購的最終結果要待基金募集期結束後才能確認

2.開放式基金的認購方式

開放式基金的認購採取金額認購的方式，即投資者在辦理認購申請時，不是直接以認購數量提出申請，而是以金額申請。基金註冊登記機構在基金認購結束後，再按基金份額的認購價格，將申請認購基金的金額換算為投資者應得的基金份額。

舉例：10元麪包，5個

3.開放式基金的認購費率和收費模式

我國股票型基金的認購費率一般按照認購金額設置不同的費率標準，最高一般不超過1.5%;債券型基金的認購費率通常在1%以下;貨幣型基金一般認購費為0。

在基金份額認購上存在兩種收費模式：前端收費模式和後端收費模式

前端收費模式是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式;

後端收費模式是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金份額時才支付認購費用的收費模式。

後端收費模式設計的目的是為鼓勵投資者能夠長期持有基金，因為後端收費的認購費率一般會隨着投資時間的延長而遞減，甚至不再收取認購費用。

4.開放式基金認購費用與認購份額的計算

根據規定，基金認購費用將統一按淨認購金額為基礎收取，相應的基金認購費用與認購份額的計算公式為：

淨認購金額=認購金額/（1+認購費率）

認購費用=認購金額-淨認購金額

認購份額=（淨認購金額+認購利息）/基金份額面值

(二)封閉式基金的.認購

封閉式基金份額的發售，由基金管理人負責辦理。基金管理人一般會選擇證券公司組成承銷團代理基金份額的發售。基金管理人應當在基金份額發售的3日前公佈招募説明書、基金合同及其他有關文件。

在發售方式上，主要有網上發售與網下發售兩種方式。

發售方式	網上發售：通過與證券交易所的交易系統聯網的全國各地的證券營業部，向公眾發售基金份額
	網下發售：通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬户，向機構或者個人投資者發售基金份額

(三)ETF和LOF份額的認購

份額的認購

份額認購

認購方式	場外認購：註冊登記在中國證券登記結算有限責任公司的開放式基金註冊登記系統
	場內認購：註冊登記在中國證券登記結算有限責任公司的證券登記結算系統
認購渠道	具有基金代銷業務資格的證券經營機構營業部
	基金管理人及其代銷機構的營業網點
開户	場內認購：深圳證交所人民幣普通證券賬户或證券投資基金賬户
	場外認購：中國證券登記結算有限責任公司深圳證交所開放式基金賬户

(四)QDII基金份額的認購

(五)分級基金份額的認購

募集方式	合併募集	投資者以母基金代碼進行認購
		募集完成後，場外募集基礎份額不進行拆分，場內募集基礎份額自動分拆成子份額
	分開募集（僅限於債券型分級基金）	分別以子代碼進行認購
		通過比例配售實現子份額的配比