基金從業《基金法律法規》考點：分級基金份額的上市交易

導語：關於分級基金份額的上市交易及申購、贖回的考試內容你知道有哪些?下面是本站小編整理的相關基金考試資料，需要了解的小夥伴們一起來看看吧。

　　(一)分級基金份額的上市交易

分開募集的分級基金，是分別以子代碼進行募集，基金成立後，向深圳證券交易所提交上市申請，僅以子代碼上市交易，母基金既不上市也不申購、贖回。

對於以母基金代碼進行合併募集的分級基金，募集完成後，將基礎份額按比例拆分為不同風險收益的子份額，部分或全部類別份額上市交易。

　　(二)開放式分級基金份額的申購和贖回

開放式分級基金份額的申購和贖回包括場內和場外兩種方式。

分開募集的分級基金，以子代碼進行申購和贖回，母基金代碼不能進行申購和贖回。

目前我國發行的合併募集的分級基金，通常只能以母基金代碼進行申購和贖回，子基金份額只能上市交易，不能單獨申購和贖回。

分級基金較普通基金複雜，風險更大，投資者需要具有更強的風險承受能力。

開放式分級基金份額的場內、場外申購和贖回遵循LOF的原則和流程。自2012年起，新募集的分級基金要求設定單筆認購/申購的下限：合併募集的分級基金，單筆認購/申購金額不得低於5萬元;分開募集的分級基金，B類份額單筆認購/申購金額不得低於5萬元。

　　(三)分級基金的跨系統轉託管

由於分級基金份額是分系統登記的，登記在基金註冊登記系統的基金份額只能申請贖回，不能直接在證券交易所賣出，登記在證券登記結算系統中的基金份額可以在證券交易所賣出。

基金份額持有人擬申請將登記在基金註冊登記系統中的'基金份額進行上市交易，必須先辦理跨系統轉託管，即將登記在基金註冊登記系統中的基金份額轉託管到證券登記結算系統。基礎份額從基金註冊登記系統中的基金份額轉託管到證券登記結算系統後，將基礎份額拆分為子基金份額後可以在證券交易所賣出。基金份額持有人也可以將登記在證券登記結算系統中的基金份額轉託管到基金註冊登記系統。

【例題】

開放式基金的認購採取( )的認購方式。

A.份額認購

B.債券認購

C.金額認購

D.份額或金額認購

【正確答案】C

【答案解析】本題考查開放式基金的認購方式。開放式基金採取金額認購的方式，即投資者在辦理認購時，認購申請上不是直接填寫要認購多少份基金份額，而是填寫需要認購的金額。

【例題】

下列關於ETF份額認購的説法正確的是( )。

A.只能用現金認購

B.可以用現金認購，也可以用證券認購

C.只能用證券認購

D.不能用證券認購，也不能用現金認購

【正確答案】B

【答案解析】本題考查ETF基金的認購方式。ETF份額的認購可分為現金認購和證券認購。